收购交易完成 - XOMA Royalty Corporation以每股0.34美元现金加一项非交易型或有价值权(CVR)的价格完成对Turnstone Biologics Corp所有流通股的收购[1] - 收购要约于2025年8月7日23:59后一分钟到期 截至到期日共有17,192,002股Turnstone普通股被有效投标 约占流通股的74%[2] - 投标股份数量满足最低投标条件 所有其他收购条件均已满足或豁免 XOMA Royalty在到期后立即不可撤销地接受支付所有有效投标股份[2] 公司结构变更 - 收购完成后XOMA Royalty通过子公司XRA 3 Corp与Turnstone合并 所有未投标股份将转换为获得收购对价的权利[3] - Turnstone成为XOMA Royalty全资子公司 其普通股将于2025年8月11日纳斯达克开市前停止交易并将退市及注销登记[3] 顾问团队 - XOMA Royalty由Gibson Dunn & Crutcher LLP代表 Turnstone的独家财务顾问为Leerink Partners 法律顾问为Cooley LLP[4] 公司业务模式 - XOMA Royalty作为生物技术特许权聚合商 通过获取预商业化和商业化治疗候选药物的潜在未来经济收益来帮助生物技术公司改善人类健康[5] - 该模式为卖方提供非稀释性、无追索权的资金 可用于推进内部药物候选或一般公司用途[5] - 公司拥有广泛且不断增长的资产组合 资产定义为获得与基础治疗候选药物进展相关的潜在未来经济收益的权利[5]

并购交易核心条款 - XOMA Royalty将以每股1.95美元现金收购HilleVax全部流通普通股，并附加非转让型或有价值权利(CVR) [1][2] - CVR包含三部分潜在收益：超过1.0295亿美元现金的按比例分配款项、波士顿办公室租赁义务节省成本的90%-100%分成、诺如病毒疫苗项目五年内处置净收益的90%分成 [2] - 交易预计于2025年9月完成，需满足多数股权要约收购、最低现金余额等条件 [4] 交易结构与支持 - 采用要约收购方式，XOMA Royalty将于2025年8月18日前启动收购程序 [4] - 持有HilleVax 22.9%股份的管理层及股东已签署支持协议承诺出售股份 [4] - HilleVax董事会一致认定该交易符合全体股东利益 [3] 顾问团队安排 - Leerink Partners担任HilleVax独家财务顾问，Latham & Watkins LLP担任法律顾问 [5] - Gibson, Dunn & Crutcher LLP担任XOMA Royalty法律顾问 [5] 公司背景 - HilleVax为临床阶段生物制药公司，专注于新型疫苗研发与商业化 [6] - XOMA Royalty是生物技术特许权聚合商，通过获取药物候选品未来经济权益提供非稀释性资金 [7]