市场表现与指数动态 - 股市连续第五天上涨 道琼斯工业平均指数 标普500指数和纳斯达克综合指数均创下新高 标普500指数和纳斯达克指数今年第30次创下收盘纪录 道指第10次创下收盘纪录 这是自2023年11月以来所有四个指数首次连续五天上涨 [6] 投资组合与资产配置 - 个人退休账户资产配置为80%股票和20%债券/现金 计划将403(b)账户保持约70%股票和30%债券的配置 [4] - 总资产包括35万美元房屋净值 100万美元403(b)账户 8万美元罗斯IRA 4万美元HSA 6万美元现金以及20万美元传统IRA [5] - 建议采用"债券帐篷策略" 即在退休前几年逐渐增加投资组合中债券的配置 在退休初期保持较高的债券配置 随后在退休后期逐渐降低债券比例 [8] - 按100减年龄的经验法则 股票配置应为38% 按110减年龄法则则为48% 但当前股票配置为68% 若将403(b)转为债券 配置将降至55% [11] 退休规划与资金提取 - 月度支出为4000美元 有1300美元被动收入 每月从传统IRA提取2500美元 税后为2075美元 并从现金中补足支出差额 [5] - 计划在未来六到七年内耗尽传统IRA账户 之后将动用403(b)账户 [4] - 若403(b)账户在接下来七年保持不动 假设股票投资平均回报率为7% 债券回报率为3%至4% 该账户价值可能达到150万美元 [9] - 仅403(b)账户 即使没有30万美元的遗产 也足以支撑余生 每年提取约6万美元 同时投资组合以每年6%的适度速度增长 每年增值9万美元 即使年回报率非常保守为4% 403(b)账户仍可持续30年以上 [10] 宏观经济与市场观点 - 市场泡沫只有在央行收紧政策时才会破裂 但目前没有迹象表明会发生这种情况 [6] - 人工智能泡沫规模是互联网泡沫的17倍 是次贷泡沫的4倍 [11] - 投资者关注企业盈利和美联储最近将关键利率下调25个基点的决定 美国消费者信心已降至五个月低点 [13] - 前总统特朗普的关税 部分政府停摆以及不确定的就业市场可能在中短期内对股市造成压力 [12]