科技行业与半导体 - 整个科技行业正屏息等待英伟达周三的财报，投资者意识到这家芯片制造商很难达到极高的市场预期 [1] - 分析师普遍预期英伟达季度营收将几乎翻倍，达到约920亿美元，全年盈利指引预计在1030亿至1050亿美元区间 [2] 美联储政策与利率预期 - 市场参与者希望美联储主席凯文·沃什在周五杰克逊霍尔的讲话能提供利率前景的明确信息，但其对前瞻性指引的厌恶可能导致失望 [2] - 摩根大通首席经济学家布鲁斯·卡斯曼指出，过去的美联储主席不愿在该活动上抢先于美联储决策，沃什更可能关注其“政权更迭”议程 [3] - 市场隐含9月16日美联储加息概率约为40%，并完全定价12月前将有一次加息 [3] - 美国通胀数据可能改变加息概率，7月核心通胀中位数预期维持在3.3% [4] - 沃什肯定会面临关于财政部长斯科特·贝森特上周意外宣布至少加倍债券回购的问题，该举措旨在抑制收益率上升 [4] 债券市场与估值 - 30年期国债收益率回升至5.2760%，接近近期19年高点5.3371% [5] - 更高的收益率使债券相比股票更具吸引力，同时提高了未来收益的贴现率，凸显了部分估值的过高状态 [5] 地缘政治与大宗商品 - 财政部长贝森特将于周一晚些时候召开新闻发布会，概述对伊朗的制裁，伊朗未显示出放弃对霍尔木兹海峡控制的迹象 [6] - 布伦特原油在宣布前下跌1.0%至每桶93.43美元，此前上周上涨6.6%；美国原油下跌1.1%至每桶86.14美元 [6] 全球股市表现 - 亚洲股市周一早盘交投平静，日经指数近乎持平，此前上周下跌近4%；韩国股市下跌0.8%，台湾股市下跌0.5% [7] - MSCI亚太（除日本）指数下跌0.2% [7] - 欧洲斯托克50、DAX和FTSE期货均变化不大；美股标普500和纳斯达克期货小幅走低 [7] 外汇市场与贸易战 - 美元兑加元上涨0.1%至1.3784，此前加拿大总理马克·卡尼表示，在贸易谈判破裂后，加拿大将对美国关税采取报复性关税 [8] - 加拿大将对美国钢铁、乳制品、家电、农业设备、纸浆纸张和电子产品加征关税，以及美国此前针对加拿大的部分产品 [9] - 美元兑一篮子货币上周下跌0.8%至96.832后整体承压；欧元持稳于1.1675美元，上周上涨0.9%；美元兑日元持平于159.00 [9] 避险资产 - 美元承压，因投资者担忧美国不断增长的债务和政策不确定性将侵蚀货币购买力，推动对包括黄金在内的稀缺资产的需求 [10] - 黄金上涨0.4%至每盎司4623美元，本月迄今已上涨超过14%；若8月保持此涨幅，将是史上最大月度涨幅 [10]