高盛发布创始人财富规划指南核心观点 - 高盛发布了一份名为《超越构建：企业退出或IPO的财富规划指南》的25页报告 旨在为考虑公司出售或首次公开募股的创始人提供全面的财富与生活规划指导 报告强调创始人“只有一次首次出售”的机会 因此提前进行周密规划至关重要[3][4][5] 退出路径规划与团队组建 - 创始人需明确其商业目标 包括出售价格和持续的所有权结构 并审慎选择正确的退出计划 如合并、私募出售或公开募股 这些退出方式能将多年的非流动性股权转化为现金[1] - 不同的退出路径伴随不同的税务考量 以及创始人将维持的控制权、现金和未来影响力水平 创始人需根据自身意愿 评估是希望保留控制感 还是希望移交部分运营职责[6] - 在交易完成前尽早组建强大的专业团队至关重要 团队应包括高管层、个人顾问、财富经理和信托专员 这个团队能帮助创始人评估是出售给战略买家还是财务赞助人 以及公开募股是否是正确的道路[6][7] - 公开募股与出售给赞助人或战略买家相比 意味着创始人日常生活将发生改变 并面临不同类型的审查[7] 税务与遗产规划 - 报告的技术部分深入探讨了创始人应考虑的不同商业结构 例如S型公司不在公司层面缴纳联邦税 而C型公司需为其利润纳税[8] - 建议利用遗产规划律师 将围绕税务效率的短期目标与设立专业受托人以保护新财富等长期需求结合起来[8] - 诸如赠与人保留年金信托或慈善牵头信托等工具 有助于转移财富并减少税务负担[9] - 创始人还应考虑组织遗嘱、可撤销或生前信托、医疗保健代理以及临终医疗指示指南[10] 个人与家庭财富管理 - 创始人应在对潜在收购方开始尽职调查时甚至之前 就考虑“个人规划” 即如何处理新获得的资产 早期阶段错过个人规划目标可能导致整个交易时间线被完全打乱[2] - 重大出售或IPO后 不仅创始人的生活会发生改变 其家庭成员的生活也会改变 报告用整个章节指导如何为下一代做好准备[11] - 建议在财务顾问支持下定期举行家庭会议 有效传达关于财富责任和慈善事业的理念 高盛会通过小型论坛让客户分享见解和经验[12] - 隐私也是一个考量因素 不同类型的交易会带来不同程度的公众关注度 建议就物理和数字安全协议以及私人航空等一系列话题咨询财务顾问[13]