新闻核心观点 - 摩根资产管理公司宣布了旗下部分ETF的2025年度预估资本利得再投资分配方案 这些分配将以非现金形式进行 并再投资于基金份额 分配后总份额数保持不变[1] 基金分配预估详情 - 公布了八只JPMorgan Active ETF的预估年度再投资资本利得分配数据 数据截至2025年10月31日[4] - **JPMorgan Global Select Equity Active ETF (JGLO)**：预估每单位分配0.09美元 基于每单位42.40美元的资产净值 分配比例占资产净值的0.22%[4] - **JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active ETF (JEPQ)**：预估每单位分配0.00美元 资产净值为28.35美元 分配比例为0.00%[4] - **JPMorgan US Bond Active ETF (JBND)**：预估每单位分配0.01美元 资产净值为25.12美元 分配比例为0.04%[4] - **JPMorgan US Core Active ETF (JCOR)**：预估每单位分配0.21美元 资产净值为29.16美元 分配比例为0.72%[4] - **JPMorgan US Equity Premium Income Active ETF (JEPI)**：预估每单位分配0.00美元 资产净值为25.28美元 分配比例为0.00%[4] - **JPMorgan US Growth Active ETF (JGRO)**：预估每单位分配0.06美元 资产净值为31.06美元 分配比例为0.20%[4] - **JPMorgan US Ultra-Short Income Active ETF (JPST)**：预估每单位分配0.00美元 资产净值为25.05美元 分配比例为0.00%[4] - **JPMorgan US Value Active ETF (JAVA)**：预估每单位分配1.01美元 资产净值为26.45美元 分配比例显著较高 为3.82%[4] 分配方案关键时间与说明 - 此次公布的仅为预估金额 最终资本利得分配可能在基金2025年12月15日税务年度结束时发生变化[2] - 预计将在2025年12月底前公布2025年12月的最终年度再投资分配金额（如有）以及持续的现金分配金额[2] - 2025年度分配的记录日期为2025年12月31日 支付日期为2026年1月9日[2] - 2025年再投资和现金分配的实际应税金额 包括分配的税收特征 将于2026年初通过CDS报告给经纪商[3] 公司背景信息 - 摩根资产管理公司是一家全球领先的投资管理公司 截至2025年9月30日 其管理资产规模达4万亿美元[5] - 其客户遍布全球各主要市场 包括机构、零售投资者和高净值个人[5] - 公司在股票、固定收益、房地产、对冲基金、私募股权和流动性等领域提供全球投资管理服务[5] - 在加拿大 运营法律实体为JPMorgan Asset Management (Canada) Inc [6] - 摩根资产管理是摩根大通公司及其全球附属公司资产管理业务的品牌[11]

公司公告核心观点 - 景顺有限公司作为领先的全球交易所交易基金提供商 宣布预计将为旗下多只ETF进行2025年度资本利得分配 [1] - 分配的关键日期为除息日和记录日均为2025年12月22日 支付日为2025年12月26日 [1] - 分配的详细估算数据以每股美元为单位列出 涉及短期和长期资本利得 [2] 具体ETF分配详情 - Invesco India ETF (PIN) 预计长期资本利得分配为每股1.68美元 总分配亦为每股1.68美元 [2] - Invesco S&P SmallCap Industrials ETF (PSCI) 预计短期资本利得分配为每股0.16美元 长期为每股1.36美元 总分配为每股1.52美元 [2] - Invesco S&P International Developed Momentum ETF (IDMO) 预计短期资本利得分配为每股0.74美元 长期为每股0.30美元 总分配为每股1.04美元 [2] - Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) 预计短期资本利得分配为每股0.47美元 总分配为每股0.47美元 [2] - Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (PBP) 预计长期资本利得分配为每股0.18美元 总分配亦为每股0.18美元 [2] - Invesco International Growth Focus ETF (MTRA) 预计短期资本利得分配为每股0.15美元 总分配为每股0.15美元 [2] - Invesco Global Equity Net Zero ETF (IQSZ) 预计短期资本利得分配为每股0.10美元 总分配为每股0.10美元 [2] - Invesco BulletShares 2033 High Yield Corporate Bond ETF (BSJX) 预计短期资本利得分配为每股0.08美元 总分配为每股0.08美元 [2] - Invesco High Yield Select ETF (HIYS) 预计长期资本利得分配为每股0.07美元 总分配为每股0.07美元 [2] - Invesco Core Fixed Income ETF (GTOC) 预计短期资本利得分配为每股0.03美元 总分配为每股0.03美元 [2] - Invesco BulletShares 2032 High Yield Corporate Bond ETF (BSJW) 预计短期资本利得分配为每股0.02美元 总分配为每股0.02美元 [2] 公司背景信息 - 景顺有限公司是全球领先的资产管理公司之一 拥有超过8,300名员工 业务遍及120多个国家 [4] - 截至2025年9月30日 公司资产管理规模达2.1万亿美元 [4] - 公司提供全面的主动、被动及另类投资解决方案 [4]

供股发行要点 - 公司董事会批准向普通股股东发行可转让认购权，旨在增加基金可投资资产，以便利用现有及未来的投资机会 [1] - 认购权发行将使现有普通股股东有机会以低于市场价的价格（需支付销售费用）购买普通股 [1] - 记录日预计为2025年11月17日，记录日股东每持有一股普通股将获得一份认购权 [2] - 股东每持有三份认购权有权认购一股新股（1:3比例），但记录日持股不足三股的股东有权认购一股 [2] - 认购期预计自记录日开始，至2025年12月11日截止，认购权在此期间可随时行使 [3] - 认购权可转让，并预计在纽约证券交易所以代码“SRV RT”进行交易 [3] - 每股认购价格将于截止日确定，等于截止日及前四个交易日普通股在纽交所最后成交价平均值的95% [4] - 若上述公式价格低于截止日基金每股资产净值（NAV）的92.5%，则认购价格将为该日每股NAV的92.5% [4] - 行使全部基本认购权的股东有资格参与超额认购，以认购未被认购的额外普通股 [5] - 公司保留修改、推迟或取消此次发行的权利 [7] 股息分配信息 - 公司宣布2025年12月普通股月度股息为每股0.45美元，记录日为2025年12月2日，支付日为2025年12月31日 [8] - 该股息预计100%来源于资本返还 [8] - 在2025年12月2日之后通过此次供股发行的普通股将无权获得12月月度股息 [10] - 公司此前已宣布将于2025年11月28日支付每股0.45美元的月度股息，记录日为2025年11月17日，通过此次供股发行的普通股也无权获得该股息 [10] 资本利得分配预估 - 截至2025年10月31日，公司预计需进行1000万至1500万美元的特别长期资本利得分配，约占当时基金资产净值（NAV）的5%至8% [11] - 基于当时约460万股流通普通股计算，若进行分配，每股分配额预计在2.00至3.50美元之间 [11] - 此次供股完成后，若被全额认购，总流通股数预计将增至约620万股，届时每股分配额预计在1.50至2.50美元之间 [11] - 特别分配的记录日预计在供股截止日及供股股份发行之后，但在2025年12月31日之前，支付日不晚于2025年12月31日 [11] 公司背景与投资策略 - 基金的投资目标是通过资本增值和当期收入的结合，实现高税后总回报 [15] - 基金在正常市场条件下，将至少80%的管理资产投资于中游能源投资组合 [15] - 中游能源公司是指其至少50%的资产、收入、销售额或利润致力于、来源于或与中游能源服务相关的公司，服务包括天然气、天然气液体、原油、精炼石油产品、生物燃料、碳封存、太阳能和风能等自然资源的收集、运输、加工、分馏、储存、精炼和分销 [15] - 基金采用杠杆作为其投资策略的一部分 [15]