现金投资环境变化 - 高利率环境已结束 过去几年利率高企 现金类投资如高收益储蓄账户和美国国债收益率可观 10年期国债利率峰值达4.79% [1] - 利率正随通胀回落而下滑 目前寻找收益率高于4%的现金账户已很困难 且难以维持 [2] - 高收益储蓄账户平均利率从2025年3月的5.1%下降至11月的约4% [3][7] - 分析师预测若美联储在2026年中前再次降息 现金账户利率可能降至接近3.5% [4] 现金投资的实际回报 - 通胀侵蚀名义回报 4%的收益率在3%的通胀率下 实际回报仅为1% [4] - 考虑联邦及州所得税后 多数投资者的现金回报可能仅能持平 [5] 股息ETF的吸引力提升 - 在现金收益率下降的背景下 交易所交易基金(ETF)显得更具吸引力 [2] - 股息ETF不仅提供有竞争力的收益率 其支付还可能随时间增长 [6] - 部分ETF专注于每年增加股息的公司 为投资者提供了内置的通胀保护机制 [6] 主要股息ETF产品 - Schwab美国股息权益ETF(SCHD)提供3.88%的收益率 投资于具有持续股息增长的公司 [7] - Vanguard高股息收益率ETF(VYM)持有569只股票 包括博通和摩根大通 收益率为2.51% [7]