Convertible Note Offering

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CRACKER BARREL ANNOUNCES PROPOSED PRIVATE OFFERING OF CONVERTIBLE SENIOR NOTES DUE 2030
Prnewswire· 2025-06-10 04:06
公司融资计划 - 公司计划发行2.75亿美元2030年到期的可转换优先票据,并授予初始购买者在13天内额外购买4125万美元票据的选择权 [1] - 票据为高级无担保债务,每半年支付一次利息,首次付息日为2026年3月15日,到期日为2030年9月15日 [2] - 票据持有人可在特定条件和期限内转换票据,公司可选择用现金或普通股结算转换 [2] 资金用途 - 部分净收益将用于支付上限期权交易成本,剩余资金用于一般企业用途,包括偿还现有债务如2026年到期的0.625%可转换优先票据或循环信贷额度 [3] - 若初始购买者行使额外购买权,公司可能签订更多上限期权交易 [4] 上限期权交易 - 公司计划与初始购买者或其关联方签订上限期权交易,以减少票据转换对普通股的潜在稀释或超额现金支付 [4] - 期权交易对手方可能在定价时购买公司普通股或进行衍生品交易,可能影响股价 [5] 现有债务处理 - 公司可能用净收益回购2026年可转换票据,并解除部分现有对冲和权证交易 [6][7] - 现有期权交易对手方可能在定价时调整对冲头寸,通过市场交易影响股价 [7] 公司背景 - 公司成立于1969年,运营约660家Cracker Barrel Old Country Store®门店,覆盖43个州,并拥有快餐品牌Maple Street Biscuit Company [11]