Middle-income Americans are continuing to feel financial strain and say their income is being outpaced by the rising cost of living, according to a new nonprobability-based analysis by Primerica. The financial services firm released the latest edition of the Primerica U.S. Middle-Income Financial Security Monitor quarterly survey on Thursday, which showed that 68% of middle-income Americans said their income is falling behind the cost of living – a figure that has remained steady in the last two years. T ...

文章核心观点 - 一项由哈里斯民意调查发布的“收入悖论调查”显示 年收入20万美元及以上的美国高收入群体（收入前10%）正面临财务困境 其高收入并未带来财富安全感 反而更多处于生存模式[1] - 高收入群体财务困境主要由两大自我强化的因素导致：通货膨胀与生活成本飙升 以及“生活方式膨胀”即消费随收入增长而升级[4] 高收入群体财务现状 - 60%的年收入20万美元及以上美国人认为 六位数的收入感觉更像生存模式 而非财富象征[2] - 43%的高收入者曾为支付必需品而延迟支付账单 45%的人因费用过高而推迟就医[2] - 56%的年收入20万美元及以上者报告需要不止一份收入才能生存 许多人通过兼职、节食或变卖物品来维持生计[3] 困境成因：通货膨胀与生活成本 - 专家指出 强劲的收入在当代财务压力下持续缩水[5] - 自2022年1月以来 多项生活成本大幅上涨：食品价格上涨18.2% 服装上涨9.1% 新车上涨6.7% 公共交通上涨14.5% 宠物食品和零食上涨120% 牙科服务上涨17.7% 汽车保险上涨55.1%[6] - 工资增长未能跟上生活成本的上涨速度[6] 困境成因：生活方式膨胀 - 人类行为和社会压力也是导致困境的原因 个人消费会随着薪资增长而相应增加[7] - 人们通过搬进更大的公寓、购买更贵的汽车或房屋来奖励自己加薪 导致花光所有收入 无法改善财务状况[8]

个人财务决策与跨州搬迁成本分析 - 核心观点：从东海岸搬迁至西海岸可能带来生活方式的积极变化，但若缺乏对目的地生活成本的充分规划，可能导致严重的财务困境，即使名义收入增加，实际财务状况也可能恶化[1][2][3] 高成本都市生活财务冲击 - 关键要点：根据研究，圣何塞、旧金山和圣地亚哥位列生活成本最高地区，在这些城市舒适生活所需的家庭年收入可能超过20万美元[3] - 关键要点：案例人物从夏洛特搬迁至旧金山，年薪从68,000美元提升至95,000美元，但其在夏洛特的生活成本比全国平均水平低15%，抵押贷款月供为890美元，房产税每年约1,200美元[4] - 关键要点：搬迁后，其发现旧金山勉强可接受社区的单身公寓月租金在2,200至2,600美元之间[6] 通勤与住房成本的权衡失误 - 关键要点：为节省住房成本，案例人物选择在距离市区45分钟车程的东湾以每月1,850美元租用两居室公寓，但未充分考虑通勤的实际成本[6] - 关键要点：每日往返通勤时间为90分钟，每周累计花费7.5小时在交通上[6] - 关键要点：因通勤需要购置汽车，导致每月新增汽车贷款还款450美元、保险费180美元、油费120美元以及维护费和过路费约80美元[7]

美国最低工资收入者积累财富的极端困难性 - 联邦最低工资自2009年以来一直维持在每小时7.25美元 全职年收入为15,080美元 即使将每一分钱都储蓄起来 也需要超过66,000年才能积累10亿美元[2] - 将10亿美元作为储蓄目标的时间跨度 超过了现代人类存在于地球的时间 且该计算未考虑税收、租金或其他生活开销[2] 亿万富翁与普通劳动者财富积累方式的根本差异 - 亿万富翁的财富并非主要来源于工资收入 而是通过持有增值资产如股票、房地产和私人公司来增长[3] - 根据美联储数据 美国前1%的家庭持有近一半的公司股票和共同基金份额 而后50%的家庭仅持有约1% 表明现有财富拥有者其资金增值能力远强于普通劳动者[4] 侵蚀财富积累的现实经济因素 - 通货膨胀年均约3% 长期将严重侵蚀货币购买力 在66,000年的时间里 10亿美元的购买力将贬至微不足道[5] - 最低工资收入者仍需支付约占工资7.65%的社会保障和医疗保险税 这使得15,080美元的年收入税后降至约13,900美元 进一步延长了财富积累时间[5] - 美国家庭年平均消费支出为77,280美元 而全职最低工资年收入仅15,080美元 甚至不足以支付两个月的平均基本生活开支 因此储蓄全部收入在现实中是不可能的[5]

退休储蓄目标分析 - 传统上100万美元被视为充足的退休储蓄目标，但按3.7%的安全提取率计算，仅能提供3.7万美元年收入，对大多数人而言已不足以保证财务安全[5][6] - 当前部分群体将1000万美元作为新的财务自由退休早期运动基准目标，按3.7%提取率可产生37万美元年收入[1][2][5] - 安全提取率标准已从传统的4%下调至3.7%，主要因预期投资回报降低和人均寿命延长[3] 通货膨胀影响 - 通货膨胀会显著侵蚀退休资金的购买力，即使目前37万美元年收入看似充足，未来实际价值将下降[7][8] - 后疫情时代通胀飙升凸显了规划不足的风险，退休投资需确保回报率不仅能抵消通胀，还能实现资产实际增长[9] 医疗与长期护理成本 - 医疗费用是退休规划的重大非选择性支出，据富达研究估计，2024年满65岁的人需准备约16.5万美元用于医保未覆盖的自付医疗费用[10][11] - 长期护理成本高昂，2024年养老院私人房间年均费用约为12.7万美元，且65岁以上人群有70%概率需要此类护理[12] - 长期护理保险是应对方式之一，但需提前规划且可能无法覆盖全部偏好护理类型，个人仍需准备大量自付资金[12] 地域与生活方式因素 - 生活成本地域差异巨大，在昂贵地区，住房、食品、所得税、房产税和公用事业等基本开支将消耗大部分退休收入[14] - 个人生活方式选择如频繁旅行或昂贵爱好会显著影响资金需求，37万美元年收入可能不足以支撑高消费生活[15] - 拥有无贷款房产对退休财务安全至关重要，但越来越多的人在退休时仍背负房贷[14] 遗产规划考量 - 退休储蓄目标需考虑遗产规划愿望，如资助子女、孙辈教育或向慈善机构捐款，这些目标可能需要更大的资金储备[17] - 确定退休储蓄充足与否需综合多重个人因素，无法设定统一标准数字，建议与财务顾问合作制定个性化目标[18]

贫困线计算方法的演变与争议 - 一位首席策略师认为 一个四口之家的实际“贫困线”为年收入14万美元 远高于联邦政府官方设定的32,150美元阈值 [1][8] - 官方贫困线公式制定于1963年 其基础是家庭预算的三分之一用于食品支出 该数值每年根据通胀调整 [2][3] - 策略师指出 该传统公式已无法准确反映现代家庭预算的现实情况 [8] 现代家庭支出结构的变化 - 食品支出在典型家庭总支出中的占比已从1950年代的三分之一大幅下降至2023年的12.9% [3][4] - 住房、医疗和育儿等支出现在占据了家庭预算的更大份额 挤占了食品支出 [4] - 基于现代支出结构重新计算 策略师认为实际贫困线应为食品所需金额的16倍 约在13万至15万美元之间 [5] 对经济感知的影响与分析局限性 - 收入达六位数的家庭仍可能面临财务困境 这解释了为何即使收入高于平均水平的人群也对经济普遍不满 [4] - 策略师基于全国平均数据计算 一个四口之家在育儿、住房、食品、交通、医疗、税收等方面的典型年支出为136,500美元 [5] - 该分析是一个特例观点 14万美元的贫困线远高于10.5万美元的家庭平均收入 且家庭实际支出可能低于全国平均水平 [6] 官方对贫困测量的其他尝试 - 经过数十年辩论 美国人口普查局制定了补充贫困测量标准 考虑了食品、住房、衣物、水电、电话和网络等更广泛的必需品 [7] - 2023年 租房者的SPM贫困线为37,482美元 远低于策略师的估算 [7]

退休储蓄目标 - 根据Citizens Bank的观点，退休储蓄应为最终年薪的10至12倍 [1] - 若最终年薪达到或超过85,000美元，则退休储蓄至少需要超过100万美元 [1] 高额年度支出 - 金融专家Dawid Siuda指出，若年度支出超过60,000美元，则退休需要超过100万美元的储蓄 [2] - 以65岁退休、年支出60,000美元计算，100万美元仅能覆盖18年的开支，而退休生活通常需要至少20年的资金储备 [3] - 在纽约市、旧金山或洛杉矶等高成本城市，住房、医疗和税收会令100万美元的储蓄消耗极快 [3] 高比例医疗支出 - 据As-Is Housebuyers公司CEO Nick Manfredi分析，若未来20年医疗支出预计超过储蓄总额的20%，则储蓄可能过快耗尽 [4] - 对于100万美元的退休基金，20%即200,000美元，相当于每年10,000美元，持续20年 [5] - 研究表明，一旦医疗支出达到或超过该20%的门槛，财务在生前耗尽的概率为60% [5] 持有抵押贷款 - 拥有抵押贷款时，即使有100万美元储蓄，也需仔细计算还款期限和总成本 [5] - 退休时若仍有抵押贷款、高额房产税或维护成本高昂的住房，将是首要警示信号 [6] - 在此类情况下，储蓄的消耗速度可能远超预期 [6]

中产阶级定义与收入范围 - 根据皮尤研究中心定义 2024年美国家庭收入中位数为83,730美元 三口之家的中产阶级收入范围介于全国中位收入的三分之二至两倍之间 即55,262美元至167,460美元之间 [3] - 中产阶级的定义不仅取决于收入 还需考虑家庭规模、地理位置和整体财务状况 [6] 地理位置对中产阶级标准的影响 - 生活成本因地区差异巨大 直接影响中产阶级的界定标准 例如田纳西州杰克逊地区的生活成本比全国平均水平低13% 而加州旧金山-奥克兰-伯克利地区则高出近18% [4] - 由于各地生活成本不同 相同的收入在不同地区的实际购买力和生活感受存在显著差异 例如65,000美元年薪在中西部或南部可能生活舒适 但在旧金山或纽约则可能拮据 [4] - 皮尤研究中心的计算器基于全美超过250个大都会区的信息 以三口之家和2022年美元为基准进行计算 显示中产阶级的收入下限在田纳西州杰克逊维尔等地较低 在旧金山等地则较高 [4][8] 家庭规模与财务状况的影响 - 中产阶级的收入门槛随家庭规模变化 2024年全国范围内三口之家的标准如上所述 单身家庭的门槛较低 而四口之家的门槛则更高 [7] - 判断是否属于中产阶级还需评估个人财务概况 包括债务负担、储蓄状况以及对退休的担忧等因素 即使收入达标 若负债沉重、无储蓄 则财务安全感不足 [9] - 2023年数据显示 约51%的美国人属于中产阶级 较1971年的61%有所下降 同时下层阶级和上层阶级的规模分别增长至30%和19% [9]

行业宏观趋势与政策 - 特朗普政府致力于推动人工智能发展 以实现技术主导地位 并签署行政命令限制各州对AI的监管 [1][3] - 人工智能热潮是2025年上半年美国GDP增长的主要驱动力 贡献率超过一半 预计该趋势将持续 [17] - 政府预计将发布行政命令以扩大美国电网 重点措施包括提升输电能力和电网技术 [22] 产业投资与市场表现 - 大型科技公司(包括谷歌、Meta、亚马逊和甲骨文)的资本支出已增加两倍 预计2026年将超过5000亿美元 [18] - 人工智能是2025年标普500指数上涨的主要推动力 但市场对其是否形成泡沫存在分歧 [19] - 2025年第二季度 因地方反对而受阻或延迟的数据中心投资额达980亿美元 超过2023年以来所有季度的总和 [9] 基础设施项目与地方阻力 - 特朗普宣布了名为“星门”的5000亿美元AI基础设施项目 在包括俄亥俄州洛兹敦在内的五个地点开发 [11] - 地方层面出现对数据中心的反对 主要担忧包括家庭电费上涨、用水及污染问题 这影响了项目审批和当地选举 [4][12] - 例如 在俄亥俄州 Bristolville 25 Developer LLC计划投资36亿美元建设数据中心 但面临居民反对 尽管项目承诺带来税收和就业 [11][12][13] 就业与经济效益争议 - 白宫官员认为AI将辅助而非取代美国工人 通过创造就业机会和降低商品服务成本来刺激就业增长 [8] - 数据中心建设期可创造大量建筑岗位(例如一个项目峰值期达1600人) 但长期运营岗位较少(例如同一项目仅120个全职岗位) [5][13] - 地方官员质疑数据中心创造的永久性就业数量是否足以证明其对社区的影响是合理的 [14] 企业动态与供应链 - 特朗普政府批准英伟达向中国出口高端H200芯片 绕过了此前突出的国家安全担忧 [16] - 劳工部正在投资技能培训 以帮助工人从AI中受益并满足该技术基础设施建设的激增需求 [8] 政治风险与选民情绪 - 选民对AI的担忧(如生活成本上升和就业风险)在2025年的中期选举中显现 并帮助民主党在弗吉尼亚和新泽西州取得重大胜利 [3][4] - 共和党内部对于如何“赢得AI竞赛”缺乏明确策略 州长们最担心AI引发的政治反弹 当前焦点更多在电费而非白领工作风险上 [14] - 两党均认识到需要更周全的AI战略 但目前均未制定出具体政策 AI已成为“政治足球” [20]

核心观点 - 近半数Z世代成年人依赖父母或家庭的经济援助以支付日常开支 高生活成本 尤其是住房成本 是其实现财务目标的主要障碍 尽管面临挑战 该群体正通过改变消费习惯来积极管理财务 [2][4][6] Z世代财务依赖状况 - 根据美国银行对超过1000名Z世代成年人的调查 46%的受访者表示依靠父母或其他家庭的经济援助来支付食品杂货 房租和电话套餐等费用 [2] - 在接受援助的受访者中 三分之一每月获得1000美元或以上的援助 略超过半数 55% 每月获得最多500美元的援助 [3] 住房负担能力挑战 - 50%的受访者希望在未来五年内购房 31%希望独居 但高利率环境下的高抵押贷款利率和住房成本构成挑战 [4] - 超过四分之一的受访者表示住房成本是其财务成功的首要障碍 [4] - 54%的受访者表示目前不承担住房费用 [5] 财务习惯与目标 - 大多数受访者正通过减少外出就餐 拒绝朋友聚会和坚持预算等方式改变消费习惯以削减开支 [6] - 仅19%的Z世代受访者为401(k)计划供款 不到20%的受访者有任何股票市场投资 [7]