迈克尔·伯里对英伟达的看跌观点 - 以预测2008年金融危机闻名的迈克尔·伯里增加了对英伟达股票的看跌头寸 他正在增持长期看跌期权 并坚定地站在当今市场最拥挤交易的对立面 [1][2] - 伯里购买了行权价为115美元 2027年1月到期的看跌期权 价格为3.30美元 同时继续持有之前获得的100美元行权价的看跌期权 该交易的名义价值约占3% [8] - 核心论点是英伟达的估值已被拉伸到几乎没有容错空间的地步 他还对数据中心支出的巨大浪潮能否在当前水平上持续表示担忧 [8] - 伯里将英伟达与互联网泡沫时期的思科进行了直接比较 思科股价曾暴跌约90% 并花费了大约25年时间才重新达到2000年的峰值 [8] 英伟达的看涨观点 - 在GTC 2026上 英伟达CEO黄仁勋告诉分析师 到2027年底 公司对Blackwell和Rubin产品的明确需求可见度已超过1万亿美元 并明确指出该数字不包括Rubin Ultra Groq和独立CPU等新产品 表明总潜在市场机会更大 [5][9]

公司资本支出计划 - 谷歌计划今年支出高达1850亿美元 [1] 行业投资机会 - 分析师认为谷歌的数据中心供应商将从中受益 [1]