债券发行 - 公司通过运营合伙子公司发行两笔高级票据，总额分别为7亿美元（2030年到期，利率4.375%）和8亿美元（2035年到期，利率5.125%）[7] - 两笔票据加权平均期限为7.8年，加权平均票面利率为4.775%[1] - 发行预计于2025年8月19日完成，需满足常规交割条件[1] 资金用途 - 净收益将用于偿还2025年9月到期的11亿美元3.500%票据本金[2] - 剩余资金将用于一般企业用途，包括偿还其他无担保债务[2] 承销安排 - 由BBVA证券、摩根大通证券、TD证券（美国）和富国银行证券担任联合账簿管理人[3] - 发行依据运营合伙子在SEC备案的储架注册声明进行[3] 公司背景 - 公司为标普100成分股（NYSE: SPG），专注于购物、餐饮、娱乐及混合用途地产投资[10] - 物业遍布北美、欧洲和亚洲，日均服务数百万客群，年销售额达数十亿美元[10]

文章核心观点 公司成功定价发行5亿美元2033年到期的新高级票据 计划用所得款项及手头现金偿还债务 [1][2] 分组1：新高级票据发行情况 - 公司成功定价发行5亿美元2033年6月15日到期的新高级票据 票面利率为6.750% 按面值出售 预计2025年5月29日左右完成发行 [1] 分组2：资金用途 - 公司打算用新票据发行所得款项及手头现金 一是偿还和/或赎回未偿债务 包括赎回2027年到期的5亿美元7.875%高级票据 二是支付应计利息及相关费用 [2] 分组3：交易条件 - 新票据发行和2027年票据有条件赎回需满足市场和其他条件 无法保证公司能按上述条款完成交易 [3] 分组4：证券发行限制 - 新票据未也不会在美国证券法等相关法律下注册 在美国仅可向合格机构买家发售 在美国境外可依据相关规则发售 在加拿大仅以私募方式向“合格投资者”发售 [5]