United Community Banks (NYSE:UCB) Q3 2025 Earnings Call October 22, 2025 09:00 AM ET Company ParticipantsRussell Gunther - Managing Director of Equity ResearchLynn Harton - Chairman and CEORobert Edwards - CROJefferson Harralson - EVP and CFOCatherine Mealor - Managing Director of Equity ResearchRichard Bradshaw - President and Chief Banking OfficerMichael Rose - Managing Director of Equity ResearchConference Call ParticipantsKyle Gierman - Equity Research AnalystGary Tenner - Senior Equity Research Analyst ...

United Community Banks (NYSE:UCB) Q3 2025 Earnings Call October 22, 2025 09:00 AM ET Speaker0Good morning and welcome to United Community Banks' third quarter 2025 earnings call. Hosting our call today are Chairman and Chief Executive Officer Lynn Harton, Chief Financial Officer Jefferson Harralson, President and Chief Banking Officer Rich Bradshaw, and Chief Risk Officer Rob Edwards. United's presentation today includes references to operating earnings, pre-tax, pre-credit earnings, and other non-GAAP fina ...

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度核心每股收益为1.13%，核心资产回报率为1.29%，核心有形普通股权益回报率为16.97%，核心PPNR为1.046亿美元，各项指标较上一季度均有改善 [5] - 核心净息差扩大8个基点至3.88%，总资金成本降低15个基点至1.77%，总存款成本降低12个基点 [6] - 与去年同期相比，净息差扩大4个基点，尽管吸收了100个基点的降息；核心手续费收入同比增长6%，财富与信托业务增长19% [7] - 核心效率比率为59%，费用较上一季度下降9%；毛贷款环比下降不到1%，商业贷款基本持平 [10] - 客户存款环比下降1%，主要受季节性因素和信托资金流出影响，同比增长4%；非利息存款同比增长6%，贷存比保持在77% [11][12] - 总净信贷成本为1760万美元，较上一季度增加890万美元，净冲销额为2460万美元 [12] - 资本比率保持强劲，CET1为14.1%，TCE为8.63%；第一季度返还资本6260万美元，包括5380万美元的回购和880万美元的股息 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富与信托业务推动核心手续费收入同比增长6%，该业务同比增长19% [7] - 机构服务和特拉华州布林莫尔信托公司同比实现强劲增长，推动交易流量增加；现金连接费用环比下降，但通过费用和定价调整实现了更高的利润率 [8][9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将在中期内将CET1比率目标设定为12%，并执行渐进式多年计划，同时根据宏观经济环境、业务表现和潜在投资机会调整回购节奏 [15][16] - 机构服务业务在证券化、债务发行和企业破产交易等领域继续赢得市场份额 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在困难的宏观环境下开局良好，将在公布第二季度业绩时提供全年展望更新 [16] - 宏观经济环境的不确定性导致客户推迟投资，商业贷款发放较为平淡，但公司与客户保持积极沟通，业务管道与过去几个季度持平 [10][11] - 随着市场不确定性降低，公司和客户有望受益 [42] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与历史结果或前瞻性陈述存在重大差异，受多种风险和不确定性因素影响 [4] 问答环节所有提问和回答 问题: 本季度报告中缺乏指导幻灯片，是否意味着PPNR信用质量可见性下降 - 公司通常在第二季度后更新指导，年初环境不稳定，此时更新指导意义不大，因此无特殊含义 [22][23] 问题: 本季度孤立的信贷事件是否会影响净冲销预期 - 该信贷事件为一次性项目，排除该因素后，净冲销约为27个基点，其他投资组合表现符合预期，Upstart和NewLane的冲销额持续下降 [26][27] 问题: 第一季度费用情况及未来费用走势 - 本季度费用低于正常水平，主要受现金连接业务收入下降、一次性激励应计项目调整和第四季度季节性因素影响，正常运营费用介于第四季度和本季度之间，约为1600万美元 [30][32][33] 问题: 短期内商业贷款增长前景 - 宏观经济不确定性使客户谨慎对待扩张，商业贷款发放平淡，但随着市场不确定性降低，公司和客户有望受益 [39][40][42] 问题: 第一季度C&I业务不良贷款和逾期贷款增加的原因 - 第四季度这两项指标下降，第一季度有所上升，与第三季度水平相近，无大额贷款增加，无特定行业或领域的明显模式，公司将密切关注 [44][45] 问题: 下半年利率下调对现金连接业务整体回报和ROA的影响 - 公司致力于提高现金连接业务的盈利能力和ROA，目前盈利能力有所提升；利率下调会影响业务收入，但对费用有抵消作用，预计利润率将继续上升，ROE将为公司带来增值 [48][49][52] 问题: 存款贝塔预期更新及对近期净息差的影响 - 公司已提前实现年底存款贝塔达到40%的目标，目前为38%，将继续提高；公司通过优化批发融资、实施对冲计划等多种工具管理净息差，有信心应对净息差压缩 [56][57][60] 问题: 12% CET1目标的中期时间框架及今年50%总资本支出的情况 - 中期时间框架为两到三年，具体取决于宏观环境、业务表现和未来投资；公司第一季度积极进行回购，若情况稳定，未来有机会加大回购力度 [66][68][69] 问题: 宏观环境对回购计划的影响 - 公司目前资本充足，未发现会改变回购计划的因素，但会关注宏观环境恶化情况 [70][71] 问题: AOCI对公司决策的影响 - AOCI是次要指标，公司主要关注CET1，但也会考虑TCE；随着证券投资组合规模下降，AOCI影响逐渐减小 [72][73][74] 问题: 新关税政策对贷款组合的影响及公司是否调整承销政策 - 公司已对C&I贷款组合进行潜在风险评估，但由于政策变化频繁且未实施，暂未调整承销标准，将密切关注客户情况 [77][78][79] 问题: 促进贷款净增长的因素 - 目前客户因不确定性处于观望状态，当市场规则更加明确时，即使情况不佳，企业家也能调整业务，贷款业务有望恢复增长 [80][83][84]