财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益(EPS)为0.73美元，运营每股收益为0.76美元[7] - 运营基础上，第二季度拨备前净收入和运营净收入分别同比增长30%和36%[8] - 平均生息资产为603亿美元，处于4月份指引范围的中点[8] - 净息差为3.93%，若调整一次性信贷相关利息冲回的3个基点影响，则与第一季度持平[9] - 非利息收入为8800万美元（GAAP基础）和9100万美元（运营基础），高于8000万-8500万美元的指引范围[10] - 运营基础上的非利息支出为3.66亿美元，剔除3800万美元的无形资产摊销后，运行率为3.28亿美元，低于指引范围[11] - 信贷损失拨备为2700万美元[11] - 期末贷款损失拨备覆盖率为1.01%，若计入收购贷款的信用折扣则为1.26%[12] - 期末普通股一级资本比率和总风险资本比率分别为11.6%和13.4%[12] - 有形账面价值增长1%至19.22美元[12] - 资产回报率超过1.3%，有形普通股回报率为16%[13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新贷款发放量为13亿美元，与上一季度持平[14] - 商业贷款（含业主自用商业房地产）发放量环比增长9%，推动商业贷款年化增长5%[14] - 商业贷款发放量同比增长49%[15] - 期末贷款总额从3月31日的477亿美元下降至472亿美元[15] - 商业及工业贷款和业主自用商业房地产贷款组合增长超过2.5亿美元[24] - 交易性贷款组合减少约2.7亿美元[23] - 商业房地产贷款组合出现较高还款额[24] - 商业贷款（含业主自用商业房地产）占贷款组合的42%[9] - 非利息收入增长强劲，财资管理业务同比增长近9%，国际银行业务、商业卡和商户业务均同比增长9.5%[85] - 6月份商业卡客户消费额首次超过1亿美元，同比增长14%[86] - 财富管理业务在第二季度创纪录[86] - 贷款总管道目前接近40亿美元，而一年前约为20亿美元[80] - 商业银行业务的管道约为26亿美元，一年前为12亿美元[80] 各个市场数据和关键指标变化 - 在科罗拉多州开设了第二家分行，并在拉斯维加斯建立了金融中心[17] - 计划在未来几个月再开设两家分行[17] - 在太平洋西北地区（西雅图、波特兰）、犹他州等地进行了战略性招聘[49] - 在科罗拉多斯普林斯新开设的分行已吸收8000万美元存款[56] - 在加利福尼亚等新市场深化业务[50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心战略重点：提供一致、可重复的业绩；重塑资产负债表以提高长期盈利能力；将过剩资本返还给股东[3] - 不追求为增长而增长，拒绝市场不理性的定价和结构[3] - 积极竞争符合回报目标的高质量客户关系[4] - 在日益竞争的环境中保持定价纪律，存款成本较上一季度下降[4] - 超额完成了去年宣布收购Pacific Premier时设定的成本节约目标，且并购相关交易成本大幅低于预估[4] - Pacific Premier整合已完成，继续在全公司范围内寻找有针对性的效率提升机会[5] - 资产负债表优化工作有助于实现资本回报目标[5] - 鉴于当前资本状况和乐观的前景展望，本季度通过常规股息和回购普通股向股东返还了超过3亿美元[6] - 认为当前对自身公司股票的投资是最佳投资[6] - 资产负债表对利率保持中性定位，无论利率升降都能提供盈利缓冲[10] - 继续积极管理融资基础，减少整体批发融资[9] - 预计净息差将在今年突破4%[10] - 预计第三季度非利息收入在8500万美元左右的中段范围[10] - 预计第三季度非利息支出在3.3亿至3.35亿美元之间[11] - 预计第三季度股票回购规模在1.5亿至2亿美元之间[13] - 当前回购授权计划中仍有约2亿美元额度，截至6月30日，长期目标比率之上仍有约53亿美元过剩资本[12] - 存款活动：故意减少批发公共和经纪存款是3月31日至6月30日期间余额下降的主要原因约三分之二[16] - 客户存款因季节性纳税在季度初收缩，5月和6月趋于稳定，7月开始季节性扩张[16] - 中小企业及零售存款活动年内至今通过7月带来了近15亿美元存款的新账户[16] - 尽管存款竞争持续且加剧，计息存款的即时成本从3月31日的1.98%下降4个基点至6月30日的1.94%[16] - 协作的跨职能团队模式正在赢得业务[17] - 对整体银行并购零兴趣，Pac Premier是预想中缺失的一块[55] - 可能考虑收购小型附加业务以帮助增加手续费收入或存款生成能力，但无意进行会增加股数的交易[57] - 行业竞争激烈，特别是在商业房地产领域，出现不理性的定价[26][45] - 竞争对手在多个市场对货币市场和存单的报价变得更加激进[37] - 行业普遍预期未来几个月利率更可能上升，这将转化为更大的定价压力[38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境动态变化，但季度业绩反映了全公司的纪律性执行[3] - 对公司的未来一如既往地乐观，目前拥有坚固的资产负债表[5] - 相信正在进行的资产负债表重塑行动将使资产负债表结构更强大，并随着时间的推移提高盈利的质量和一致性[5] - 手续费收入流的增长增强了长期的改善[5] - 经营环境并非没有挑战[5] - 预计净息差将在今年突破4%[10] - 信贷指标保持稳定和健康[11] - 专注于保持盈利质量，同时随着时间的推移提高回报[13] - 通过专注于基于关系的增长、保持定价纪律和继续重塑资产负债表，正在加强盈利的质量和一致性[18] - 相信这些行动将使公司在经济和利率周期中表现更好，从而为股东创造长期价值[18] - 存款成本可能已触底，如果市场不回落，存款成本可能开始小幅上升[39][40] - 农业贷款是信贷方面持续关注的领域，但情况已开始稳定[70] - 资产负债表优化和组合转变需要时间，随着持续推进，相信公司的资本回报状况将继续保持上升势头[100] - 公司将继续是一个资本回报故事[102] - 预计在可预见的未来将继续在市场上回购股票[102] - 全年核心存款增长目标仍为低个位数[105] 其他重要信息 - 第二季度回购了660万股普通股，通过股票回购计划向股东返还了约2亿美元[12] - 当前回购授权计划中仍有约2亿美元额度[12] - 计划在秋季下一次财报电话会议中讨论未来的回购授权计划[13] - 除了股票回购计划，公司还在评估可能采取的进一步优化整个资本结构的行动[13] - 正在评估优化二级资本来源（如遗留信托优先证券）的可能性，以更有效的利率和价格锁定部分二级资本[115][116] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款净额下降的构成？能否提供各部分的大致金额？[22] - 回答: 贷款变化可分为三部分：1) 交易性组合减少约2.7亿美元；2) 商业及工业贷款和业主自用商业房地产贷款组合增长超过2.5亿美元；3) 商业房地产贷款组合出现较高还款额。交易性组合每月还款额在高个位数到低双位数百分比范围。商业房地产还款增加部分是由于市场竞争激烈，公司不愿降低承销标准或价格。[23][24][25][26] 问题: 关于未来12个月到期的交易性贷款，下半年是否可假设约15亿美元会退出？[28] - 回答: 过去三个季度该组合已从约81亿美元降至73亿美元，减少了约7.5亿美元，季度减少约2.5亿美元或略高。预计未来几个季度将保持类似速度。该组合中约有30亿美元将在未来12个月内重新定价或到期，其步伐将在2027年夏季开始放缓。[28][29] 问题: 净息差展望？之前预计第二季度或第三季度全季超过4%，现在预计今年某个时间点超过4%。如何考虑第三和第四季度？[33] - 回答: 第二季度净息差为3.93%，包含3个基点的一次性信贷利息冲回影响，剔除后与第一季度基本持平。此外，投资证券的会计收益率因利率上升导致预期提前还款速度放缓而降低，带来4个基点的阻力。从经济角度看，证券组合状况良好。预计第三季度净息差将达到并超过4%，主要驱动力包括贷款组合的持续重构和重新定价机会。[33][34][35][36] 问题: 存款成本在第二季度下降，未来是否还有下降空间？如何展望？[37] - 回答: 存款成本季度环比下降8个基点，下降贝塔现在接近60%，但预计未来50%是更合理的贝塔。过去60天行业流动性成本出现阶梯式变化，竞争对手在多个市场对货币市场和存单的报价变得更加激进。行业预期利率更可能上升，这将带来更大的定价压力。存款成本可能已触底，如果市场不回落，可能开始小幅上升。[37][38][39][40] 问题: 激烈的竞争，特别是在商业房地产贷款定价方面，是否也给你们带来了优化资产负债表的机会，例如以较小的折价出售低收益贷款？[45] - 回答: 公司每个季度都会评估。目前认为最佳路径是继续执行现有策略，让贷款组合持续重构。商业及工业贷款和业主自用商业房地产贷款已占贷款组合的40%以上。目前出售这部分资产在经济上不合理，对股东不具增值作用。[46][47] 问题: 招聘方面，目前对招聘的意愿如何？有哪些重点市场或业务线？[48] - 回答: 公司始终在寻找能为公司增值的优秀人才。近期在太平洋西北地区（西雅图、波特兰）、犹他州成功招聘了银行家，并启动了食品特许经营业务。新招聘的银行家凭借行业专长或社区关系，几乎立即产生业绩。财富管理领域也在持续寻找人才，特别是在新市场和加利福尼亚州以深化业务。招聘不仅限于客户 facing 岗位，也包括中后台，例如从大银行招聘了资深信贷高管以提升效率。[49][50][52][53] 问题: 关于并购，Pacific Premier交易完成后，目前对另一笔交易的兴趣如何？[54] - 回答: 对整体银行并购零兴趣。Pac Premier是预想中缺失的一块。目前服务的市场势头良好，通过新设机构进入市场的方式行之有效。在西北部和加利福尼亚州市场份额已居前列。继续回购自身股票仍然是当前最好的投资，预计在可预见的未来将持续进行。可能考虑收购小型附加业务以帮助增加手续费收入或存款生成能力，但无意进行会增加股数的交易或破坏目前的增长势头。[55][56][57][58] 问题: 关于借款，季末借款上升。鉴于存款增长在7月中旬已恢复，是否预计短期内会解除这些借款？这应该有助于净息差。[62] - 回答: 是的，公司每日、每周都在优化融资结构。持续优化批发融资（联邦住房贷款银行借款、经纪存单等）有助于降低总融资成本。季末借款总额略有上升（增幅低于2亿美元），但其中大部分联邦住房贷款银行借款期限很短，每月有超过17亿美元到期。随着核心存款业务回升，将继续优化这些借款。[63] 问题: 平均生息资产是否已在第三季度触底？[64] - 回答: 预计平均生息资产将从期末水平保持持平或略有下降。公司非常专注于商业及工业贷款和业主自用商业房地产贷款的增长，并在商业房地产市场积极构建贷款管道，但该领域的提前还款量有所增加。[64][65] 问题: 关于信贷，除了农业贷款，是否有其他需要关注或重新评估的领域？[69] - 回答: 农业贷款是持续关注的领域，但已出现改善迹象。剔除农作物后，农业贷款组合的加权平均违约概率与过去四个季度基本一致，表明情况正在稳定。对小企业借款人（如小企业管理局贷款）也保持密切关注，但目前表现良好。总体对贷款组合感觉良好。[70] 问题: 证券组合的溢价摊销对净息差有影响，贷款方面是否有因提前还款带来的加速摊销影响？[74] - 回答: 没有。贷款方面的溢价摊销一直非常稳定。证券组合收益率波动主要与在公开市场以折价购买的证券有关，大部分并非来自并购。预计证券组合收益率会像橡皮筋一样在未来季度反弹。自第四季度有一笔大额标记贷款还款后，贷款溢价摊销一直像时钟一样规律，没有太大波动。[74][75] 问题: 目前是否仍在以折价购买证券？[76] - 回答: 是的。第二季度购买了约4.75亿美元的证券，其票息比之前购买的证券高约80个基点。购买时缩短了久期至2.6年。证券组合的摊销成本基础季度环比略有增长，主要是补充了之前的减少，并非重大的战略性资本重新配置。[76][77] 问题: 关于商业房地产，如何协调竞争激烈、不愿降价与贷款到期之间的关系？是否愿意以更低定价保留更多到期的商业房地产贷款？[78] - 回答: 对于交易性多户住宅贷款或到期的交易性贷款，它们要么按合同利率与公司重新定价，要么流向别处，两种结果都可以接受。对于更具关系性的业务，公司不会损害信贷质量，也不会将价格压到最低。但这不意味着公司没有竞争力，不能保留或带来新业务。目前商业房地产管道已有所增长。公司正在维护信贷文化，进行明智的谈判，以获得对客户和银行都有意义的最高利率。[79][80] - 补充说明: 关于之前回答David关于交易性组合的问题，指的是交易性贷款部分（其中约54亿美元是商业房地产）。公司目前不再发放与最终借款人没有关系的交易性贷款。每个季度都会评估是否折价出售这部分资产，但目前认为这不会为股东创造价值，反而会削弱有形账面价值。更好的计划是让这些贷款自然到期或重新定价，直到其不再构成净息差阻力。[81][82] 问题: 关于手续费收入，目前水平低于同业。Pacific Premier整合完成后，如何展望手续费收入超越第三季度中期指引的增长轨迹？[85] - 回答: 手续费收入方面有显著增长势头，来自公司的各个部门。财资管理、国际银行业务、商业卡、商户业务同比均增长约9.5%。6月商业卡消费额首次突破1亿美元，同比增长14%。财富管理业务在第二季度创纪录，势头延续到7月。从手续费收入占平均资产的比例来看，一年前在40多个基点范围，本季度达到55个基点，呈逐步上升趋势。预计中个位数增长是合理的建模假设。[85][86][87][88] 问题: 关于支出，第三季度3.3亿-3.35亿美元的指引范围是否也适用于第四季度？Pacific Premier整合完成后，正常的支出增长运行率应该是多少？[89] - 回答: 是的，预计第四季度支出将与第三季度处于相同范围。在此之后，正常化增长水平可能在2%左右，但该数字仅为初步估计，将在秋季提供更明确的2027年指引。公司对专注于内部流程优化和效率提升感到兴奋，上半年在这方面表现良好。[89][90] 问题: 是否需要看到还款活动减弱才能重新实现净贷款增长？是否需要净贷款增长来证明加速存款增长？这是重启净利息收入增长引擎所必需的吗？[93] - 回答: 净增长不仅仅取决于商业房地产提前还款量。交易性组合在过去三个季度减少了近10亿美元，这也是一个因素。公司专注于优化贷款组合，相信这将推动更高效的资产负债表和银行运营。未来12个月还有30亿美元到期，公司视其为将锁定在低至中4%收益资产的资本回收并重新配置到更具生产力的贷款机会。存款方面，公司仍有空间继续优化融资结构。存款增长并不总是为了给贷款融资，仅有存款的客户对银行也很有价值，能带来手续费收入。贷款持稳或略降有助于公司保持定价纪律。[93][94][95][96] 问题: 关于19.5%的有形普通股回报率目标，过去一年实现该目标的最大阻力是什么？如何看待未来的盈利能力目标？[97] - 回答: 公司正朝着非常积极的有形普通股回报率水平发展，本季度达到16%，环比增长约1%。公司运营的资本基础高于高效运营所需水平。资产负债表优化和组合转变需要时间，随着持续推进，相信资本回报状况将继续保持上升势头。关于19%的目标，需要考虑到收购Pacific Premier交易完成时的起始资本较高，这使公司能够更早、更大地启动股票回购计划。公司始终表示将创造资本并成为一个资本回报故事，这是一个产生过多资本并试图将其降低至目标水平的一流问题。[98][99][100][101][102] 问题: 关于存款，7月份余额已开始扩张。考虑到去年下半年因交易而混乱，对第三和第四季度的反弹幅度有何预期？[105] - 回答: 全年核心存款低个位数增长的目标保持不变。第二季度核心存款的减少主要源于部分遗留的Pacific Premier高成本存单组合以及4月份正常的季节性流动。对7月份至今的反弹感到非常满意。重申全年低个位数增长预期。[105][106] 问题: 关于净息差，预计第三季度是季度平均值超过4%，还是在季度内某一天的即期水平超过4%？[107] - 回答: 是前者（季度平均值）。[108] 问题: 关于证券收益率，如果假设第三季度利率持平，证券收益率是否会反弹至约4.20%的水平，还是需要利率下降才能回升？[113] - 回答: 简化来说，假设利率在季度内保持稳定，证券收益率不应继续成为阻力。第二季度的阻力主要是由于利率上升了约40-50个基点导致预期提前还款速度变化所致。[113] 问题: 关于优化资本结构（除了回购），具体指什么？是指贷款组合变化的混合，还是其他方面？[114] - 回答: 股票回购计划仍是过去几个

人事任命 - 第一地平线公司任命斯科特·塞尔皮科为高级副总裁兼产品主管，该职位位于孟菲斯，将负责领导公司多产品组合的战略与愿景，产品组合包括信用卡、存款、贷款和新兴支付业务 [1] 新任高管背景 - 斯科特·塞尔皮科此前在美国联合服务汽车协会担任消费贷款业务的执行负责人，负责战略与增长计划、产品管理、产品预测、定价及投资组合优化 [2] - 其职业生涯还包括在艾利金融、大通银行、太阳信托银行、富国银行和MBNA担任过领导职务 [2] 公司高层评价 - 第一地平线公司高级执行副总裁、首席营销与体验官艾琳·普赖尔表示，塞尔皮科拥有行业领先的金融服务专业知识和严谨的执行力，其技能将提升客户发现、选择和使用公司产品以改善生活的方式 [2] 公司概况 - 第一地平线公司是一家领先的区域性金融服务公司，截至2026年6月30日，总资产达844亿美元 [3] - 其银行子公司第一地平线银行总部位于田纳西州孟菲斯，在美国南部12个州开展业务 [3] - 公司及其子公司提供商业、私人银行、消费金融、小企业、财富与信托管理、零售经纪、资本市场、固定收益和抵押贷款银行服务 [3] - 公司曾被《财富》和《福布斯》杂志评为全美最佳雇主之一，并被评为美国十大最具声誉银行 [3] 近期财务表现 - 第一地平线公司2026年第二季度归属于普通股股东的净利润为2.6亿美元，同比增长12% [4] - 2026年第二季度每股收益为0.54美元，较2025年第二季度的0.45美元增加了0.09美元 [4]

核心业绩表现 - 2026年第二季度净利润为9790万美元，环比增长1580万美元或19%，同比增长4510万美元或85% [1][5] - 第二季度稀释后每股收益为0.75美元，环比增长0.12美元或19%，同比增长0.30美元或67% [1][5] - 第二季度运营稀释后每股收益（非GAAP）为0.76美元，环比增长0.06美元或9%，同比增长0.19美元或33% [1][5] - 2026年上半年净利润为1.8亿美元，同比增长7270万美元或68% [1][5] - 2026年上半年稀释后每股收益为1.38美元，同比增长0.45美元或48% [1][5] - 2026年上半年运营稀释后每股收益（非GAAP）为1.45美元，同比增长0.41美元或39% [1][5] 净息差与净利息收入 - 2026年第二季度净利息收入为2.764亿美元，环比增长780万美元或3%，同比增长6880万美元或33% [1][5][26] - 第二季度净息差（税后等价）为3.90%，环比提升10个基点，同比提升69个基点 [1][28] - 净息差已连续十个季度增长，主要得益于生息资产收益率提升、核心存款成本下降以及批发融资减少 [28] - 第二季度生息资产总收益率为5.14%，环比提升3个基点，同比提升41个基点 [1] - 第二季度核心存款成本（含无息存款）为1.18%，环比下降2个基点，同比下降7个基点 [1][27] - 第二季度总融资成本（含无息存款）为1.33%，环比下降7个基点，同比下降30个基点 [1][27] - 2026年上半年净利息收入为5.451亿美元，同比增长1.48亿美元或37% [1][40] - 上半年净息差（税后等价）为3.85%，同比提升73个基点 [1][42] 资产与贷款增长 - 截至2026年6月30日，贷款组合为213.64亿美元，环比增加3.3亿美元（年化增长6%），同比增加28.32亿美元或15% [1][9] - 若排除2025年10月1日完成的Guaranty收购，贷款组合同比有机增长7.28亿美元或4% [9] - 截至2026年6月30日，总存款为246.54亿美元，环比减少8780万美元（35个基点），同比增加30.26亿美元或14% [16] - 若排除Guaranty收购，总存款同比有机增长3.19亿美元或1% [16] - 无息存款为74.23亿美元，占总存款的30%，环比微降380万美元，同比增加8.3亿美元或13% [17] - 截至2026年6月30日，债务证券总额为64.87亿美元，环比减少1.57亿美元或2%，同比减少7.44亿美元或10% [8] - 债务证券占总资产的比例为21%，低于去年同期的25% [8] 非利息收入与支出 - 2026年第二季度非利息收入为4110万美元，环比增长300万美元或8%，同比增长820万美元或25% [29] - 第二季度存款服务费及其他费用为1640万美元，环比增长110万美元或7%，同比增长240万美元或18% [29] - 第二季度支付服务收入为1200万美元，环比增长64.4万美元或6%，同比增长160万美元或15% [29] - 2026年上半年非利息收入为7918万美元，同比增长1360万美元或21% [43] - 2026年第二季度非利息支出为1.867亿美元，环比减少1380万美元或7%，同比增长3160万美元或20% [32] - 支出增长主要源于被收购银行的成本增加 [32] - 第二季度薪酬与员工福利为1.163亿美元，环比微增52.9万美元，同比增长2190万美元或23% [33] - 第二季度其他支出为2690万美元，环比减少1230万美元或31%，主要得益于收购相关费用减少730万美元及出售前分支机构设施和处置固定资产的收益增加310万美元 [33] - 第二季度收购相关费用为160万美元，低于上一季度的890万美元 [34] - 2026年上半年非利息支出为3.872亿美元，同比增长8080万美元或26% [46] 信贷质量 - 截至2026年6月30日，早期拖欠贷款（逾期30-89天）为6550万美元，环比减少2630万美元，同比增加1110万美元 [11] - 早期拖欠贷款占总贷款的比例为0.31%，低于上一季度的0.44% [11] - 截至2026年6月30日，不良资产为9180万美元，环比增加1240万美元或16%，同比增加4320万美元或89% [11] - 不良资产占子公司资产的比例为0.29% [9] - 贷款信用损失拨备（ACL）占总贷款的比例为1.22%，与2025年底及去年同期持平 [12] - 第二季度信贷损失拨备费用为640万美元，其中贷款拨备费用为1010万美元，未提取贷款承诺拨备收益为370万美元 [12] - 第二季度净核销额为590万美元，高于上一季度的310万美元和去年同期的160万美元 [13] - 2026年上半年信贷损失拨备费用为1240万美元，同比下降1570万美元或56% [48] 资本与股东回报 - 截至2026年6月30日，有形普通股权益为28.39亿美元，环比增加6930万美元或3%，同比增加4.93亿美元或21% [20] - 有形普通股权益增长主要源于盈利留存、Guaranty收购中发行的5.6亿美元公司股票，以及其他综合损失减少6700万美元 [20] - 截至第二季度末，有形每股账面价值为21.81美元，环比增长0.52美元或2%，同比增长2.02美元或10% [20] - 公司宣布季度现金股息为每股0.33美元，这是公司连续第165个季度派发股息 [1][21] - 2026年上半年已宣布股息为每股0.66美元 [4] 收购整合 - 公司于2025年10月1日完成了对总资产33.57亿美元的Guaranty Bancshares, Inc.的收购 [4] - 在2026年第二季度，公司完成了Guaranty的核心系统转换，并将约2.36亿美元的贷款从住宅贷款重新分类至其他类别，其中大部分重新分类为商业房地产贷款 [7]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净息差（NIM）环比增加3个基点至3.99% 若剔除第一季度利息回收的影响，则环比增加8个基点 [3] - 净利息收入受益于平均生息资产的增加和净息差的提升 [8] - 第二季度贷款总额增加2600万美元 [5] - 第二季度存款总额减少2.1亿美元，主要受季节性税收支付、单一客户短期资金流出以及经纪存单减少影响 [6] - 计息存款成本从上一季度的1.71%降至1.67%，主要因与Olympic Bancorp合并的完整季度影响 [7] - 第二季度确认了92.1万美元的信货损失拨备转回，主要由于贷款拨备率从第一季末的1.06%降至第二季末的1.03% [9] - 第二季度非利息支出因并购相关成本增加，达到750万美元，而第一季度为520万美元 [10] - 第二季度有形普通股权益比率（TCE）为9.7%，略高于上一季度的9.6% [10] - 第二季度净冲销额为23.4万美元，上半年净冲销总额为78.6万美元，年化后占总贷款的0.03% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度商业贷款团队新承诺贷款额为3.39亿美元，高于上一季度的1.66亿美元和2025年同期的2.48亿美元 [17] - 第二季度末商业贷款渠道为6.28亿美元，与上一季度的6.31亿美元基本持平 [17] - 第二季度贷款提前还款和偿付额增至1.52亿美元，高于第一季度的1.19亿美元 [18] - 第二季度新开立存款账户的平均存款余额估计为6200万美元，高于上一季度的3300万美元 [19] - 第二季度末存款渠道为7800万美元，低于第一季末的1.02亿美元 [19] - 第二季度新商业贷款平均利率为6.44%，环比上升36个基点；所有新贷款平均利率为6.40%，环比上升24个基点 [19] - 第二季度贷款组合收益率为5.72%，较第一季度下降1个基点，主要因第一季度非应计贷款的利息回收对收益率有6个基点的正面影响 [5] - 投资组合收益率环比上升11个基点，主要因以当前市场收益率收购Olympic投资组合的完整季度影响 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 非应计贷款总额为1550万美元，占贷款总额的0.27%，较第一季度末的0.26%略有上升 [12] - 不良资产占总资产比率与上一季度持平，为0.19% [12] - 被批评贷款（特殊关注或更差）占总贷款比率稳定在4% [13] - 次级贷款占总贷款比率降至1.8%，低于2025年末的2.4%和第一季末的2.1% [13] - 非自用商业房地产贷款占总贷款比率稳定在略低于300% [14] - 公司持有一处其他房地产拥有权（OREO）房产，账面价值75.5万美元，预计在第三季度出售 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与Kitsap Bank的整合按计划进行，系统转换预计在9月下旬完成 [3] - 公司预计未来几个季度年化贷款增长率将处于中个位数范围 [18] - 公司将继续根据市场状况和其他资本需求考虑股票回购 [11] - 公司通过增加团队和人才来推动增长战略，对通过行业整合或其他方式获得优秀人才持开放态度 [57] - 贷款需求自2025年夏季以来有所增加，渠道持续增强 [52] - 市场竞争激烈，公司定期在价格上竞争以赢得高质量客户和全业务关系 [53] - 资产重新定价（现有贷款重新定价和新贷款以更高利率发放）是推动净息差增长的主要动力 [55] - 较低的贷存比被视为推动净利息收入增长的另一个机会 [56] - 公司预计在第三季度保持较高的支出水平，第四季度非利息支出将降至5600万至5700万美元的区间 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 净息差上升趋势预计将持续，但步伐将更为温和，主要由新贷款和现有贷款组合的重新定价驱动 [3] - 尽管经济挑战给部分商业与工业贷款组合带来压力，但风险可控，信贷指标在上半年保持稳定 [16] - 公司认为计息存款成本可能已触底，预计未来将因竞争加剧而逐步上升 [33] - 净息差将继续改善，但速度将慢于上一季度 [44] - 公司预计第三和第四季度将出现中个位数年化增长率的存款增长 [66] - 存款竞争激烈，公司近年来为赢得新的运营关系而支付了更高的成本 [69] - 如果市场利率上升，存款竞争将更加激烈，但公司预计仍能赢得与过去相同水平的业务 [69] 其他重要信息 - 第二季度执行了一笔小额亏损交易，出售了3800万美元证券，税前亏损21.7万美元，并将收益再投资于更高收益的证券 [8] - 第二季度回购了37.2万股普通股，总计1000万美元，截至第二季度末，当前回购计划下仍有42.4万股可供回购 [11] - 公司预计与Olympic相关的系统转换将在第三季度末完成，因此支出水平在第四季度前将保持高位 [10] - 公司预计非自用商业房地产贷款比率将随时间推移逐步下降至历史水平 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于第三季度和第四季度支出指引及并购相关成本的量化 - 管理层表示，第四季度5600万至5700万美元的支出范围将是未来的常规运营费率，大部分并购费用将在第三季度发生，第四季度可能仅剩少量非重大费用 [24] - 第三季度约6500万美元的支出指引中，包含约600万美元的并购相关成本，与第二季度类似 [25] 问题: 关于联邦住房贷款银行借款的展望 - 管理层表示，FHLB借款主要用于流动性目的，将根据需要决定，所有借款在7月前两周到期，如果第三季度存款增长正常，借款余额预计会下降 [28] 问题: 关于存款成本前景 - 管理层认为计息存款的即期利率（季末为1.64%）可能已触底，由于竞争加剧，预计计息存款成本将逐步上升，但贷款收益率提升将继续推动净息差改善 [33] 问题: 关于从第三季度到第四季度支出下降的构成 - 管理层确认，从第三季度到第四季度支出的下降，约600万美元来自并购成本减少，约200万美元来自成本节约 [36] - 成本节约预计在第四季度基本完成，2027年几乎没有遗留部分 [38][40] 问题: 关于贷款增长指引是否假设了类似的提前还款水平 - 管理层确认，中个位数贷款增长指引假设了提前还款活动持续，驱动因素包括客户出售业务、来自Kitsap的贷款组合以及建筑贷款到期偿付 [41] 问题: 关于净息差展望 - 管理层确认净息差将继续改善，但步伐将比上一季度温和 [44] - 未来的提升将主要来自生息资产方面，特别是新贷款和重新定价的贷款 [46] 问题: 关于贷款发起量大幅增长的原因及定价竞争策略 - 管理层表示，增长主要源于贷款需求增加，销售团队非常活跃 [52] - 公司定期在价格上竞争以赢得高质量的全业务关系，这是一个持续存在的竞争性市场 [53] - 新承诺贷款利率上升主要是由于基础指数（如五年期FHLB利率）上升所驱动 [54] 问题: 关于优化资产负债表以提升净息差的机会 - 管理层指出，资产重新定价（现有贷款平均利率5.72% vs 新贷款6.40%）和提升较低的贷存比是主要机会 [55][56] 问题: 关于市场动荡中客户获取和人才招聘的机会 - 管理层表示，增加团队一直是增长战略的关键，公司积极寻找人才，对继续增加团队或银行家持开放态度 [57] 问题: 关于成本节约实现情况与最初目标的比较 - 管理层表示，并购相关的成本节约目标正在实现，如果常规运营费率看起来略低于预期，可能是由于传统Heritage业务增加了其他成本 [63] 问题: 关于下半年存款增长预期 - 管理层预计第三和第四季度存款将出现中个位数年化增长，第三季通常最强，公司将在存款利率上保持竞争力 [66] - 存款竞争激烈，近年来为赢得新运营关系支付了更高成本，如果利率上升，竞争将加剧，但公司预计仍能赢得业务 [69] 问题: 关于新吸收存款的增量成本 - 管理层表示未在电话会议前准备该数据 [71] 问题: 关于利用资产负债表灵活性（证券重组、回购）以提升净息差 - 管理层表示将继续根据市场状况考虑股票回购，第三季度可能像第二季度一样活跃 [75] - 在投资组合方面进行了一小笔优化交易，目前没有大型计划，贷款组合重新定价将是主要驱动力，同时CD利率在第三季度可能面临上行压力 [76]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收益为4830万美元，每股收益0.29美元，而第一季度为5100万美元（每股0.38美元），上年同期为5060万美元（每股0.37美元）[3] - 第二季度税前收入为6500万美元，低于第一季度的6860万美元，主要受收购相关费用影响[3] - 若剔除收购相关费用及对未提取承诺的准备金，第二季度调整后税前收入应为1.007亿美元[4] - 净利息收入环比增加4460万美元，得益于生息资产增加37亿美元及净息差扩大28个基点[7] - 非利息收入为1700万美元，环比增加270万美元，主要因几乎所有类别的费用收入均有所增长[17] - 非利息支出为1.144亿美元，其中包含3140万美元的收购相关费用，剔除该费用及其他项目后的核心非利息支出为7520万美元[19] - 调整后效率比为43.9%，优于第一季度的44.6%和上年同期的45.5%[19] - 每股有形账面价值从3月31日的11.42美元下降至6月30日的11.07美元[10] - 有形普通股权益比率为9.8%，普通股一级资本比率为14.7%，均较第一季度有所下降[10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度贷款发放量非常强劲，较2025年第二季度增长约85%，较2026年第一季度增长约40%[12] - 贷款发放平均收益率约为6%，与第一季度持平[12] - 总贷款从3月31日的86.4亿美元增至6月30日的121亿美元，其中包含从Heritage收购的31.5亿美元贷款（已扣除出售的SFR贷款组合）[12] - 第二季度平均贷款收益率为5.53%，高于第一季度的5.32%和上年同期的5.22%[13] - 整体信贷额度使用率从3月31日的44%降至6月30日的41%，但商业及工业贷款使用率从30%微升至32%[13] - 第二季度净核销额为13.7万美元，当季未计提信贷损失准备金[14] - 非生息存款占总存款的比例从3月31日（合并前）的59%降至6月30日的53%[15] - 存款及回购协议成本为86个基点，高于第一季度的82个基点[16] 各个市场数据和关键指标变化 - 通过收购Heritage，公司总资产从155亿美元增至212亿美元[5] - 收购Heritage的总对价约为8.45亿美元，产生了约4.5亿美元的无形资产，其中包括3.34亿美元的商誉[5] - 收购包括10亿美元的投资证券，其中4.9亿美元在合并结束时出售，随后以平均约4.7%的收益率购买了5亿美元新证券[6] - 收购的Heritage贷款公允价值为34.8亿美元，初始信贷损失准备为4660万美元[6] - 信贷损失准备从8020万美元增至1.267亿美元，贷款占比从0.93%升至1.05%[9] - 总存款及客户回购协议从124亿美元增至169亿美元，增加44亿美元，主要来自收购Heritage带来的47.5亿美元存款，部分抵消了3亿美元经纪存单到期未续的影响[15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功于6月19日至21日周末完成了对Heritage Bank of Commerce的系统转换与整合[17] - 合并后的公司增强了贷款能力，并在信托与财富管理、住房抵押贷款和国际服务等更广泛的银行平台上创造了额外机会[18] - 公司目前在加州所有主要经济市场运营，平台更广，实力更强[18] - 公司战略重点在于成功整合被收购公司，把握湾区加速增长的机会，同时实现收购时预期的回报[19] - 贷款需求强劲，但高质量贷款的利率竞争依然激烈[12] - 公司目标是在2027年实现每股收益增厚13%或以上，平均资产回报率达到1.50%，有形普通股权益回报率达到17%[20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司基于穆迪的混合经济预测，其最大权重仍放在基线预测上[9] - 截至6月30日的经济预测与第一季度基本一致：实际GDP增长预计在2027年底前将保持在2%以下；失业率预计在2027年初达到5%，并在2028年前保持在5%以上；商业房地产价格预计将持续下跌至2027年底，之后在2028年有所增长[9] - 管理层对贷款管道感到乐观，尽管存在定价压力和激烈竞争，但贷款需求强劲[36] - 利率环境存在压力，5年期和10年期国债收益率大幅上升，这可能影响客户行为[37] - 公司将继续专注于信贷质量，为全面客户关系在价格上进行竞争[37] - 公司对实现2027年的收益增厚、资产回报率和有形普通股权益回报率目标充满信心[66][68] 其他重要信息 - 这是公司连续第197个盈利季度（超过49年），也是连续第147个季度向股东派发现金股息[3] - 第二季度产生了3140万美元的收购费用，较第一季度增加3030万美元[4] - 为收购的Heritage未提取贷款承诺计提了425万美元的准备金[4] - 公司调整了批发融资，替换了3亿美元到期的对冲经纪存单，并选择不续作3亿美元利率为4.73%的FHLB预付款[7] - 目前不再持有经纪存单，FHLB预付款总额为5亿美元[8] - 收购了Heritage的4000万美元固定利率次级债，预计将在2027年5月最早可能日期赎回[8] - 尽管存款成本环比略有上升，但整体资金成本从0.97%微降至0.96%[8] - 6月，董事会授权了新的5000万股股票回购计划，截至7月21日，已以平均每股21.72美元的价格回购了40.9万股，价值890万美元[10] - 不良资产增加1050万美元至1680万美元，占总资产的8个基点[15] - 分类贷款为1.097亿美元，占总贷款的0.91%，较3月31日增加2660万美元，主要因增加了2900万美元的Heritage分类贷款[15] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于收购带来的收益增厚和证券公允价值变动 [25][27] - 管理层确认，收购的证券均为可供出售证券，其价值将随每季度市价变动[26] - 针对第二季度74天净利息收入中的总收益增厚额，管理层澄清与并购相关的部分为270万美元[30] 问题: 关于成本节约进展及未来费用展望 [33][58] - 第三季度仍将有一定程度的收购相关费用，但会远低于第二季度，第四季度将更为清晰[35] - 费用协同效应的全面影响预计将在2027年初显现[35] - 第三季度费用将较第二季度改善，收购费用预计减少一半以上，且不会有第二季度那样的表外项目准备金[59] - 预计到第四季度将实现公告中所述成本节约目标的90%-95%，并在2027年初完全实现[59] 问题: 关于贷款管道、整合及湾区增长前景 [36][79] - 贷款管道状况良好，尽管存在持续定价压力和激烈竞争，但贷款需求强劲[36] - 两家机构整合后，生产团队已全力推进，寻找所有机会[36] - 利率上升可能影响客户行为，但合并带来的机构能力提升，特别是在原Heritage网点，将创造更多机会[37] - 公司坚持信贷质量，为全面客户关系进行价格竞争[37] - 系统转换是重要一步，但整合工作仍在继续，包括流程和文化融合，预计贷款处理方面的整合将在9月左右完成[57][80] - 合并加速了原Heritage路线图上的一些项目，并带来了财富管理、国际业务、抵押贷款等方面的收入协同机会[82][83] 问题: 关于强劲的有机贷款增长驱动因素 [45] - 过去几个季度贷款管道一直非常强劲，合并后机会持续[46] - 贷款能力提升（公司贷款限额是Heritage的约2.5倍）使得公司能够承接更大的客户关系[46] - 贷款增长主要来自投资者商业房地产，其他资产类别也有稳定产出[46][47] - 两家机构在合并前均势头强劲，团队在信贷销售合作及贷款发放流程上协作顺畅[48] 问题: 关于资产负债表流动性、证券出售及资本部署 [49][87] - 公司在季度内出售了所继承的10亿美元证券组合中的约一半，并进行了再投资，但SFR抵押贷款出售所得现金在季度末才部署[50] - 预计未来在美联储的余额将高于合并前水平，但不会维持季度末那么高[50] - 投资组合和贷款组合的现金流（每季度约1.5-2亿美元）若再投资于收益率更高的贷款，将带来额外收益提升[51] - 在批发融资方面，除非能从利率风险角度更好地定位，否则可能不会续作即将到期的融资，这将略微改善资金成本[88] - 公司一直在通过增加可变利率证券等方式缩短投资组合的久期[89] 问题: 关于Heritage团队整合及信贷文化融合 [57] - 两家机构的信贷文化和客户选择非常相似，整合顺利[57] - 原Heritage团队成员已学习并融入新的运营模式和贷款流程，贡献度符合其比例[57] 问题: 关于资产回报率和有形普通股权益回报率目标及资本杠杆 [65] - 管理层相信能够超越资产回报率目标，并将评估所有资本部署管理方面[66] - 将通过股票回购、评估股息等方式管理资本，以实现有形普通股权益回报率目标[66] - 对实现所有目标充满信心，有形普通股权益回报率目标可能因涉及更多变量而需要稍长时间[68] 问题: 关于净息差展望及预测参考 [69] - 管理层指引分析师参考投资者演示材料中的详细信息进行预测，包括贷款基础收益率、新发放贷款收益率、投资组合数据、存款成本及利率风险分析等[70][71][72] 问题: 关于存款增长策略及成本管理 [84] - 历史上核心存款（非生息存款）增长率在3%左右，预计未来不会有太大变化[84] - 公司不会竞争高定价的存单，而是激励客户经理带来运营公司和运营存款[85] - 对关系定价和存款采取非常严谨的方法，需要维护有价值客户[86] - 整合后，原Heritage客户已享受到功能更强大的在线银行平台[86]

Exhibit 99.2 Enterprise Financial Services Corp 2026 Second Quarter Earnings Webcast Forward-Looking Statements Some of the information in this report may contain "forward-looking statements" within the meaning of and intended to be covered by the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such forward-looking statements may include projections based on management's current expectations and beliefs concerning future developments and their potential effects on Enterprise ...

2 nd Quarter 2026 Earnings Presentation EagleBankCorp.com July 22, 2026 Scan for digital version Date should be Earnings Release Date, not call date Do we change QR? Forward Looking Statements This presentation contains forward looking statements within the meaning of the Securities and Exchange Act of 1934, as amended, including statements of goals, intentions, and expectations as to future trends, plans, events or results of Company operations and policies and regarding general economic conditions. In som ...

ORIGIN BANCORP, INC. 2Q TWENTY26 INVESTOR PRESENTATION FORWARD-LOOKING STATEMENTS AND NON-GAAP MEASURES This presentation contains certain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements include information regarding Origin Bancorp, Inc's ("Origin", "we", "our" or the "Company") future financial performance, business and growth strategies, projected plans and objectives, and any expected purchases of its outstanding common sto ...

Second quarter 2026 results July 23, 2026 ©2023 Bread Financial 1 © 2 0 2 2 B r e a d F i n a n c i a l | C o n f i d e n t i a l & P r o p r i e t a r y 1 Second quarter 2026 Key highlights Accelerating growth across credit sales, loans, and deposits Strong financial results and strategic capital allocation Proactive risk management and financial resilience (1) Represents a Non-GAAP financial measure. See "Non-GAAP Financial Measures" and "Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Financial Measures." ©2026 Bread ...

July 23, 2026 1 2Q 2026 Safe Harbor The information contained in this investor presentation may contain statements that are not historical in nature but rather are based on management's beliefs, assumptions, expectations, estimates and projections about the future. These statements can sometimes be identified by Arrow's use of forward- looking words such as "may," "will," "anticipate," "estimate," "expect," or "intend." These statements may be "forward-looking statements" within the meaning of Section 21E o ...