股息分配公告 - Sprott Focus Trust Inc 宣布季度股息为每股0.1911美元 可选择以额外普通股或现金形式支付 派息日为2025年12月29日 股权登记日为2025年12月12日 除息日为2025年12月12日 股息再投资价格将于2025年12月19日确定 [1] 股息政策 - 公司目前采用季度股息分配政策 年度股息率约为过往四个日历季度末净资产值滚动平均值的6% 其中第四季度股息为滚动平均值的1.50%或美国国税局规定的最低要求中的较高者 该政策及年度股息率可由公司董事会酌情更改 [2] 股息资金来源估算 - 截至2025年11月30日 对2025年12月29日派息的估算来源为100%来自已实现长期资本利得 净投资收益和已实现短期资本利得占比均为0% [3] - 2025年初至2025年11月30日的累计股息分配为每股0.5770美元 其估算来源为净投资收益占比38.98% 已实现长期资本利得占比59.96% 已实现短期资本利得占比1.06% 无资本返还 [3] 基金业绩与股息率数据 - 截至2025年11月30日的五年期间 基金相对于净资产值的平均年化总回报率为12.49% [4] - 截至2025年11月30日 基金年化当期股息率为净资产值的7.97% [4][5] - 从2024年12月31日至2025年11月30日 假设股息再投资 基金的累计总回报率为净资产值的20.63% [4][6] - 截至2025年11月30日 2025财年（1月1日至11月30日）累计股息率为净资产值的6.02% [4][6] 公司基本信息 - Sprott Focus Trust Inc 是一家封闭式多元化投资管理公司 其普通股在纳斯达克全球精选市场上市交易 基金的投资目标为长期资本增值 通常将至少65%的资产投资于权益类证券 [7] - 该基金为封闭式基金 不持续发行新股 其股票在二级市场交易 投资者买卖需通过中介或经纪商下单 [8]

公司季度分红政策与执行 - Royce Small-Cap Trust, Inc (RVT) 宣布第四季度每股普通股分红0.54美元，该分红可选择以额外普通股股份或现金形式支付，将于2025年12月24日支付给截至2025年12月11日营业时间结束时的在册股东，股息除息日为2025年12月11日，用于再投资的股份价格将于2025年12月18日确定 [1] - 公司已采用季度分红政策，分红按之前四个日历季度末净资产值滚动平均值的年化7%支付，其中第四季度分红为滚动平均值的1.75%或美国国税局规定的最低分红要求中的较高者，该政策及年化比率可由公司董事会酌情更改 [1] 分红资金来源构成分析 - 截至2025年11月30日，预计将于2025年12月24日支付的每股0.54美元分红资金来源构成为：净投资收益0.0289美元（占5%），已实现短期资本利得0.1267美元（占24%），已实现长期资本利得0.3844美元（占71%），资本返还为0美元（占0%） [2] - 2025年初至2025年11月30日，累计每股分红1.42美元的资金来源构成为：净投资收益0.0759美元（占5%），已实现短期资本利得0.3332美元（占24%），已实现长期资本利得1.0109美元（占71%），资本返还为0美元（占0%） [2] 基金业绩与分红率数据 - 截至2025年11月30日的五年期间，基金相对于净资产值的平均年化总回报率为9.66% [3] - 截至2025年11月30日，基金的年化当期分红率（以净资产值的百分比表示）为11.85% [3] - 截至2025年11月30日，本财年相对于净资产值的累计总回报率为13.69% [3] - 截至2025年11月30日，本财年累计分红率（占净资产值的百分比）为7.79% [3] 公司基本概况与投资策略 - Royce Small-Cap Trust, Inc 是一家封闭式多元化管理投资公司，其普通股在纽约证券交易所上市交易 [5] - 公司的主要投资目标是长期资本增长，在正常情況下，其至少将80%的净资产投资于小盘公司的股票证券（即市值不超过最近一次重组时罗素2000指数中最大公司市值的公司） [5]

基金分红政策 - 公司董事会重申并执行其10%的分红政策，宣布每股0.15美元的现金分红，将于2025年12月19日支付给在2025年12月12日登记在册的普通股股东[1] - 公司计划在每个日历年支付相当于基金平均资产净值10%的最低年度分红，该平均资产净值基于年内前四个日历季度最后一天的数值计算[2] - 基于2024年12月31日、2025年3月31日、2025年6月30日和2025年9月30日的每股资产净值（分别为5.24美元、5.15美元、5.41美元和5.61美元），10%的平均资产净值应为0.54美元，而此次宣布的0.15美元分红超出了政策要求0.06美元[3] 分红构成与税务处理 - 基于当前可用的会计记录，2025年支付给普通股东的每笔分红预计约6%来自投资收益，51%来自资本利得，43%将被视为资本返还[7] - 对个人投资者而言，全部或部分分红可能被视作长期资本利得或合格股息收入，适用于最高20%的联邦所得税率，部分高收入投资者还需额外支付3.8%的医疗保险附加税[5] - 若基金当年收益不足以支付总分红的金额，超出部分将被视为资本返还，这通常不征税，但会降低股东的原始投资成本基础[6] 公司背景与资产规模 - 公司是一家多元化的封闭式管理投资公司，总资产净值为21亿美元，其主要投资目标是资本的长期增长[8]

基金分红公告 - 宣布普通股每股分红0.0312美元，支付日为2025年10月31日，记录日和除息日均为2025年10月15日 [1] - 根据水平分红政策，基金预计在满足市场条件的情况下，每月将进行每股0.0312美元的定期分红 [2] 分红政策与构成 - 分红可能包含净投资收益、已实现资本利得和资本返还 [3] - 若分红不 solely 由净投资收益构成，将根据《1940年投资公司法》第19条提供通知，披露各部分估计构成 [3] - 2025年所有分红的最终来源和税务特征将在年底后确定 [3] 基金管理人概况 - 投资管理人为Neuberger Berman，是一家成立于1939年的员工所有制、私营独立机构 [4] - 公司在26个国家拥有超过2,800名员工，管理资产规模达5,380亿美元，涵盖股票、固定收益、私募股权、房地产和对冲基金等资产类别 [4] - 公司的投资理念基于主动管理、基本面研究和积极参与的所有权 [4]

基金分配政策调整 - Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund Inc (NYSE: NBXG) 宣布将每月每股分配率从0.10美元提高至0.12美元，增幅约为20% [1] - 新的分配已宣告，记录日和除息日均为2025年10月15日，支付日为2025年10月31日 [1] 分配率与收益率 - 新的月度分配率0.12美元/股相当于年化每股分配1.44美元，此前年化分配额为1.20美元 [2] - 以2025年9月26日数据计算，此分配率约占基金市场价格的9.49%，占其资产净值(NAV)的8.44% [2] 分配政策与构成 - 根据其稳定分配政策，基金预计将在市场条件允许下，每月定期分配0.12美元/股，除非采取进一步行动确定其他金额 [3] - 为维持稳定的分配金额，当前及未来分配可能包含净投资收入、已实现资本利得和资本返还 [4] - 若分配不 solely 由净投资收入构成，将根据《1940年投资公司法》第19条提供通知，披露分配的估计构成部分 [4] 基金管理公司背景 - Neuberger Berman 是一家成立于1939年的员工所有、私人独立投资管理公司，在26个国家拥有超过2,800名员工 [5] - 公司管理着5,380亿美元的资产，涵盖股票、固定收益、私募股权、房地产和对冲基金投资组合 [5]

股息分配声明 - 公司宣布2025年9月29日支付季度股息，每股0.1274美元，股东可选择以现金或额外普通股形式收取 [1] - 股息记录日为2025年9月15日，除息日同为9月15日，以股代息股份价格将于2025年9月22日确定 [1] - 公司现行股息政策为按季度支付，年化股息率约为之前四个日历季度末净资产值滚动平均值的6% [2] 股息资金来源构成 - 2025年9月29日支付的股息中，61.30%来源于净已实现长期收益，35.56%来源于净投资收益，3.14%来源于净已实现短期收益，无资本返还 [3] - 2025年年初至8月31日，累计每股股息0.3859美元，其中53.58%来源于净已实现长期收益，34.56%来源于净投资收益，10.28%来源于资本返还，1.58%来源于净已实现短期收益 [3] 基金业绩表现 - 截至2025年8月31日的五年期间，基金以净资产值计算的年均总回报率为13.00% [4] - 截至2025年8月31日，基金年化当前股息率为净资产值的5.48% [4] - 2025年财政年度累计股息率（1月1日至8月31日）为净资产值的4.15% [4] - 假设股息再投资，从2024年12月31日至2025年8月31日，基金净资产值的累计总回报率为15.19% [6] 公司基本信息 - Sprott Focus Trust Inc 是一家封闭式多元化投资管理公司，普通股在纳斯达克全球精选市场上市交易 [7] - 基金投资目标为长期资本增值，通常将至少65%的资产投资于股权证券 [7] - 该基金为封闭式基金，在二级市场交易，投资者买卖需通过中介或经纪商下单 [8]

核心观点 - 埃尔斯沃思增长与收益基金宣布每股0.16美元现金分配计划 支付日期为2025年9月23日 登记日为2025年9月16日[1] - 基金分配政策基于两种计算方式的较高值：年化分配率为过去12个月平均月末市价的5% 或满足国内税收法典对受监管投资公司的最低分配要求[2] - 基金总净资产规模为1.99亿美元 主要投资于可转换证券和普通股 追求收入与资本增值双重目标[7] 分配政策与执行机制 - 董事会按季度审查来自收入、已实现资本利得或可用资本的潜在分配金额[3] - 12月可能支付调整性分配 包含超额收入及净已实现资本利得[3] - 分配政策可能被董事会随时修改或终止[3] 税务处理特征 - 分配金额可能被归类为长期资本利得或合格股息收入 适用最高20%联邦税率[4] - 高收入个人投资者需额外支付3.8%的医疗保险附加税[4] - 2025年度分配预计包含20%净投资收入成分和80%净资本利得成分（基于账面记录）[6] - 最终税务成分确定需在年末完成 可能与季度预估存在差异[6] 资本返还机制 - 当分配金额超过基金收益（股息利息收入减费用加净资本利得）时 超额部分将被视为资本返还[5] - 资本返还通常不征税 但会降低股东原始成本基础[5] 基金基本概况 - 基金为多元化封闭式管理投资公司 由Gabelli Funds管理[7] - 投资目标长期保持收入与资本增值相对均衡[7] - 交易代码NYSE American: ECF CUSIP 289074106[8]

核心观点 - 加贝利股票信托公司董事会重申并执行10%的年度分配政策 宣布每股0.15美元现金分配 将于2025年9月23日支付给登记在册的普通股股东 [1] 分配政策细节 - 公司计划支付最低年度分配额为基金平均资产净值的10% 或满足国内税收法规对受监管投资公司的最低分配要求 [2] - 平均资产净值基于当年前四个日历季度最后一天的资产净值计算 每股资产净值每日波动 [2] - 董事会每季度审查潜在分配金额 考虑收入、已实现资本收益或可用资本 并持续监控分配水平与市场环境 [3] - 分配政策可能随时被董事会修改 分配率不应被视为股息收益率或总投资回报 [3] 分配资金来源构成 - 2025年分配给普通股东的资金构成比例为：4%来自净投资收入 26%来自净资本收益 70%为资本返还（按账面基准计算） [6] - 最终分配来源确定将在年底后进行 可能与季度预估存在差异 [6] - 若基金收益不足以覆盖分配金额 超额部分将被视为资本返还 通常不征税并降低股东成本基础 [5] 税务处理安排 - 对个人投资者而言 分配可能被全部或部分视为长期资本利得或合格股息收入 适用最高20%联邦税率（根据税级可能更低） [4] - 收入超过阈值的美国个人股东、遗产或信托还需支付3.8%的医疗保险附加税 涵盖基金股息和股份处置资本利得 [4] - 税务处理通知将于2026年初通过1099-DIV表格向应税账户股东发送 [6] 公司背景信息 - 加贝利股票信托是一家多元化封闭式管理投资公司 总净资产21亿美元 主要投资目标为资本长期增长 [7] - 基金由Gabelli Funds LLC管理 系GAMCO Investors Inc子公司 [7] - 纽约证券交易所代码GAB CUSIP代码362397101 [8]

基金分配公告 - 公司于2025年7月31日向截至2025年7月24日登记在册的股东支付了月度收益分配 [1] - abrdn Global Infrastructure Income Fund (ASGI) 每股分配金额为0.2100美元 [2] - abrdn Healthcare Opportunities Fund (THQ) 每股分配金额为0.1800美元 [2] 分配政策与来源构成 - 分配政策旨在为投资者提供稳定的分配，来源包括当期收入、已实现资本利得以及在必要时的实缴资本返还 [2] - 截至2025年6月30日，ASGI本财年累计每股分配2.0200美元，其中净投资收入占比15%，短期资本利得占比3%，长期资本利得占比36%，资本返还占比46% [5] - 截至2025年6月30日，THQ本财年累计每股分配1.8000美元，其中短期资本利得占比10%，资本返还占比90% [5] 基金业绩表现 - 截至2025年6月30日的五年期间，ASGI基于资产净值(NAV)的年化总回报率为10.29%，同期年化分配率为11.40% [7] - 截至2025年6月30日的五年期间，THQ基于资产净值(NAV)的年化总回报率为5.85%，同期年化分配率为12.13% [7] - 本财年至今，ASGI基于NAV的累计总回报率为10.39%，THQ基于NAV的累计总回报率为-15.30% [7] 行业与产品特性 - 封闭式基金在二级市场通过证券交易所交易，其份额可能以高于（溢价）或低于（折价）资产净值(NAV)的价格交易 [14] - 基金的分配政策可能导致基金净资产减少，进而可能使年度运营费用比率上升，并可能对基金的投资活动产生负面影响 [11]

文章核心观点 公司宣布普通股季度分红 每股0.1280美元 并介绍分红政策、来源、基金表现及公司概况等信息 [1][2][3][4][7] 分红信息 - 公司宣布普通股季度分红为每股0.1280美元 可选择以额外普通股或现金支付 6月30日支付给6月13日收盘时登记在册股东 6月13日除息 再投资股份价格6月23日确定 [1] - 公司采用季度分红政策 按前四个日历季度末净资产值滚动平均值的6%年率分红 第四季度分红为滚动平均值的1.50%或美国国税局规定的最低分红两者中的较高者 政策和年率可由董事会酌情更改 [2] 分红来源估计 - 2025年6月30日支付的分红 每股0.1280美元 净投资收入0.0491美元（占比38.36%） 短期收益0.0021美元（占比1.64%） 长期收益0.0768美元（占比60.00%） 资本返还0美元（占比0.00%） [3] - 2025年截至5月31日 每股分红0.2585美元 净投资收入0.0881美元（占比34.08%） 短期收益0.0021美元（占比0.81%） 长期收益0.1464美元（占比56.65%） 资本返还0.0219美元（占比8.46%） [3] 基金表现和分红率信息 - 截至2025年5月31日的5年期间 基金相对于净资产值的平均年总回报率为11.85% 年化当前分红率为1.58% 累计总回报率为 -1.38% 本财年累计分红率为3.19% [4] - 平均年总回报率指截至2025年5月31日的5年期间基金年度净资产值总回报率的复合平均值 [4] - 年化当前分红率指当前财期分红率按截至2025年5月31日基金净资产值的百分比年化 [5] - 累计总回报率指2024年12月31日至2025年5月31日基金净资产值的百分比变化 假设分红再投资 [6] - 本财年累计分红率指2025年1月1日至5月31日分红的美元价值占截至2025年5月31日基金净资产值的百分比 [6] 公司概况 - 公司是一家封闭式多元化投资管理公司 普通股在纳斯达克全球精选市场上市交易 投资目标是长期资本增长 通常至少65%的资产投资于股权证券 [7] 联系方式 - 公司地址为美国康涅狄格州达里恩市邮政路320号230套房 电话 (203) 636 - 0977 网址www.sprott.com 联系人Glen Williams 电话(416) 943 - 4394 [9] - 更多信息可访问公司网站www.sprottfocustrust.com [8]