公司股东回报 - 家得宝公司是市场上最稳定的财富创造者之一 持续向股东返还巨额现金 [2] - 过去十年间 公司通过股息和股票回购向股东返还了总计1300亿美元的资本 [3] - 公司的股东回报总额在历史上排名第14位 [3] 公司财务基本面 - 公司最近十二个月收入增长率为8.5% 过去三年平均收入增长率为2.2% [11] - 公司最近十二个月自由现金流利润率为8.6% 营业利润率为13.1% [11] - 过去三年中 公司最低年度收入增长率为-1.8% [11] - 公司股票估值市盈率为25.7倍 [11] 公司历史股价波动 - 公司在互联网泡沫期间股价下跌约52% 在全球金融危机期间下跌约54% [8] - 公司在2018年调整和新冠疫情期间股价分别下跌25%和38% 对通胀的担忧导致股价下跌约35% [8] 行业比较与观察 - 向股东返还的资本总额占当前市值的百分比似乎与再投资的增长潜力成反比 [5] - 像Meta和微软这样扩张更快、更可预测的公司 其返还给股东的资本占市值的比例较低 [5]

股东回报 - 过去十年间 卡特彼勒通过股息和股票回购向投资者返还了570亿美元现金 [2] - 公司在历史上的股东总回报排名中位列第47位 [3] - 高额资本回报可能意味着公司用于再投资和增长的机会较少 例如Meta和微软将市值中分配给股东的比例显著较小 [5] 财务表现 - 最近十二个月收入增长率为-49% 过去三年平均收入增长率为58% [11] - 最近十二个月自由现金流利润率为123% 营业利润率为182% [11] - 公司股票当前市盈率为249倍 [11] 历史波动性 - 公司在互联网泡沫危机期间下跌约52% 在全球金融危机期间下跌73% [8] - 在2018年调整和新冠疫情期间下跌约33%至39% 近期通胀冲击导致下跌约32% [8] 投资组合策略 - 高质量投资组合包含30只股票 其表现持续超越结合了标普500、标普中盘和罗素2000的基准指数 [10] - 该投资组合旨在降低个股特定风险的同时提供上行潜力 实现了比基准指数更优的回报和更低的波动性 [10]