美元指数表现及驱动因素 - 美元指数周三上涨0.65% 并创下两周新高 [1] - 美元走强主要因10月就业报告取消发布 降低了美联储降息的可能性 [1] - 10月28-29日FOMC会议纪要显示“许多”官员支持在年内维持利率稳定 推动美元在周三午后冲高 [1] - 8月贸易逆差收窄至596亿美元 优于预期的604亿美元和7月的782亿美元 也对美元构成利好 [2][3] 日元疲软对美元的支撑 - 日元兑美元跌至9.75个月低点 因市场担忧日本政府将推出大幅增加债务负担的刺激计划 [2] - 日本首相顾问片冈刚士的鸽派言论称日本央行在3月前不太可能再次加息 导致日元跌至10个月低点 [7] - 片冈刚士表示本财年需要约20万亿日元（1290亿美元）的补充预算以提振内需 远超上年度的13.9万亿日元 加剧了市场对日本债务负担的担忧 [7] 欧元兑美元走势分析 - 欧元兑美元周三下跌0.46% 创下1.5周新低 主要受美元走强拖累 [5] - 有报道称特朗普政府与俄罗斯秘密合作起草结束乌克兰战争的新计划 限制了欧元的跌幅 [5] - 央行政策分化对欧元构成支撑 市场认为欧洲央行基本结束降息周期 而美联储预计到2026年底还将多次降息 [5] - 利率互换市场定价显示 欧洲央行在12月18日政策会议上降息25个基点的概率仅为4% [6] 美国经济数据摘要 - 美国MBA抵押贷款申请在11月14日当周下降5.2% 其中购房抵押贷款子指数下降2.3% 再融资子指数下降7.3% [3] - 30年期固定利率抵押贷款平均利率上升3个基点至6.37% 前一周为6.34% [3] 美联储政策预期 - 市场预计FOMC在12月9-10日会议上降息25个基点的概率为28% [4] - FOMC会议纪要显示“许多”官员认为在2025年剩余时间内保持利率稳定是合适的 [4]

美元指数表现及驱动因素 - 美元指数DXY00周四上涨0.63% 创下2.25个月新高 受到债券收益率上升和股市疲软引发的流动性需求支撑 [1] - 美元走强加速源于美联储理事迈克尔·巴尔的鹰派言论 其呼吁对进一步降息采取谨慎态度 [1] - 法国和日本的政治风险分别削弱了欧元和日元 对美元构成利好 [1] - 美国政府持续停摆进入第二周 对美元构成利空 停摆时间越长 美国经济受损可能性越大 对美元是负面因素 [2] 美联储政策立场 - 美联储理事迈克尔·巴尔呼吁对进一步降息采取谨慎态度 认为关税可能造成持续性通胀 [1][3] - 纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示 如果经济按预期发展 通胀升至3%左右且失业率超过当前4.3%的水平 他将支持今年降息 并指出劳动力市场和就业面临更多下行风险 这减少了通胀的上行风险 [4] - 市场预计10月28-29日FOMC会议降息25个基点的可能性为95% [4] 欧元/美元汇率表现及驱动因素 - 欧元兑美元EUR/USD周四下跌0.64% 创2.25个月新低 主要受美元走强拖累 [5] - 德国8月出口和进口数据逊于预期 对欧元构成压力 [5] - 法国的政治不确定性也拖累欧元 尽管总统马克龙表示将在周五晚间任命新总理 这可能避免提前选举 [5] - 欧洲央行9月10-11日会议纪要略显鹰派 对欧元构成支撑 政策制定者鉴于通胀上行风险决定不降息 认为若上行风险实现 则需维持当前政策利率水平 [6]