美中贸易关系与投资影响 - 美中关系进入高风险阶段 美国寻求在贸易政策上获得更有利条件 [1] - 美国财长指出美国在飞机发动机及零部件和特定化学品领域拥有优势 可作为贸易谈判杠杆 [1] - 政策环境变化可能重塑公司资产负债表、估值和长期增长路径 [2] 航空航天行业潜在机遇 - 美国在航空航天领域具有明显优势 飞机发动机及零部件不易被替代 中国依赖美欧制造商 [3] - 此动态可能通过政府合同或优惠贸易待遇为美国航空航天公司带来更多支持 [3] - 政府对战略行业的支持通常能提振投资者信心 [3] 半导体行业潜在机遇 - 许多高性能半导体目前在中国台湾生产 被视为全球经济的潜在单一最大故障点 [4] - 美国一直试图增加国内半导体产量并鼓励在盟国生产 [4] - 2022年芯片与科学法案拨款超过520亿美元以加强美国半导体能力 [4] - 涉及国内芯片生产、材料和设备的公司可能从新的资本流入中受益 [5] 对华依赖企业的风险 - 深度依赖中国作为出口市场或关键投入来源的企业容易受到干扰 [6]

行业观点 - 未来4年半导体投资决策需考虑美国国内半导体生产尤其是晶圆厂生产水平这一无形因素 [1] 分析师分析方法 - 分析师用分析其他工程系统的技术分析公司，即在特定环境下权衡性能、可靠性和成本的最佳折衷方案 [2]