You can find original article here WealthManagement. Subscribe to our free daily WealthManagement newsletters. An Ohio-based advisory duo with about $2 billion in client assets is joining LPL Financial from Fifth Third Private Bank, the independent broker/dealer announced today. Breanne Bovara and Derrick Petry are launching Moto Wealth Partners within Linsco, LPL Financial’s W-2 advisor affiliation model. The duo works with high-net-worth and ultra-high-net-worth individuals and families from offices in C ...

行业核心观点 - 社会文化普遍回避关于死亡及其财务影响的讨论 这导致在需要处理相关事务时面临巨大挑战和大量工作 [2] - 提前并经常与父母进行关于财务和身后事的沟通至关重要 这包括了解所有重要文件的位置和资产状况 [16] - 在父母心智健全时建立授权委托书等法律安排至关重要 否则将不得不经历漫长且耗时的法院监护程序 [10][11] 个人经历与挑战 - 受访者因需处理父母法律和个人事务而离开了之前的政府工作 经营自己的咨询业务为其提供了处理这些事务所需的时间灵活性 [4] - 处理父母未整合的银行账户、投资账户等财务事项是最大的挑战之一 突显了提前整合资产和沟通的必要性 [5] - 由于父亲迅速离世以及母亲患有老年痴呆症约10年 受访者未能与父母进行事前沟通 这增加了事务处理的难度 [6] 法律与财务处理流程 - 拥有优秀的法律顾问对于厘清复杂的遗产和监护事务至关重要 [7] - 当父母因认知问题无法签署授权委托书时 需要通过法院申请监护权 这是一个漫长且耗时的过程 [10][11] - 在涉及监护权的情况下 法院允许进行非常保守的投资 以应对痴呆症或护理相关的成本 受访者通过律师找到了一位财务规划师并进行了保守投资 收益较好地抵消了母亲的护理成本 [14] 家庭沟通与责任分配 - 与兄弟姐妹就父母事务的处理进行沟通和分工是必要的 受访者因其经常与律师打交道的经验 自愿承担了主要责任 而原本计划担任遗产代理人的兄弟则因不熟悉法律事务而将权力通过法院转移给了受访者 [12] - 受访者同时处理了父亲的遗产工作以及母亲的监护事宜 [13] 关键行动建议 - 关键要点是尽早并经常与父母进行对话 确保如果担任授权委托人或遗产代理人 知晓从社保卡、结婚证到驾照的所有文件位置 以及他们所有的账户和可能拥有的财产位置 [16] - 需要在事情发生之前就提前做好准备 这是观众可以立即采取行动的事情 [17]

交易概述 - 公司创始人兼执行主席Brian Hill及其关联实体作为出售股东，已与承销商BMO Capital Markets签订协议，以包销方式出售总计1,537,000股公司次级投票权股份 [2] - 发行价格为每股130.20美元，出售股东获得的总收益为200,117,400美元，公司不会从此次发行中获得任何收益 [2] - 出售股东授予承销商超额配售权，可在发行结束后30天内以发行价格额外购买最多230,550股股份，用于覆盖超额配售及市场稳定目的 [2] - 此次发行预计将于2026年1月29日左右完成，初步招股说明书将于2026年1月19日前提交 [5] 股权结构变化 - 发行完成后，Brian Hill仍将是公司最大股东，持有约15.9%的股权权益 [1][3] - 发行前，Hill通过其关联实体持有0股次级投票权股份和19,679,244股多重投票权股份，代表约17.1%的股权权益和约67.3%的投票权 [11] - 发行后，Hill关联实体将持有0股次级投票权股份和18,392,244股多重投票权股份，代表约15.9%的股权权益和约65.4%的投票权 [12] - 发行后，公司流通的次级投票权股份将为97,286,183股，多重投票权股份将为18,392,244股 [4] - 每份多重投票权股份在所有事项上拥有十票投票权，并可随时按持有人的选择转换为一份次级投票权股份 [12] 交易背景与资金用途 - 此次发行所得款项计划用于遗产规划、投资多元化及慈善捐赠 [3] - 慈善捐赠将通过Hill家族的慈善基金会ARON Charitable Foundation进行 [3][13] 公司业务简介 - Aritzia是一家拥有创新全球平台的设计公司，提供线上和精品店的“日常奢华”产品 [7] - 公司成立于1984年，总部位于加拿大温哥华，通过aritzia.com和北美125多家精品店提供购物体验 [8]

文章核心观点 - 构建代际财富的核心在于持之以恒的习惯、结构性规划和长远眼光，而非炫耀性消费 真正的财富积累者通常通过稳健的储蓄、投资和全面规划，为家庭奠定长期安全的基础 [1] 投资与储蓄习惯 - 构建代际财富的一个最清晰指标是承诺持续储蓄并投资一定比例的收入，无论经济状况或收入波动如何 [2] - 即使在困难时期也保持这种有纪律和战略性的方法，能随时间积累可观的财富 [2] - 持续的储蓄和投资能提升实现长期财富创造目标的能力，这得益于税收高效和长期的复利机会 [3] 资产配置策略 - 持久的财富很少仅建立在现金之上 [3] - 长期财富创造通常是多种投资策略的结合 [4] - 除了传统投资，从房地产的长期升值、企业估值的增长或艺术品等资产中获益，都能为代际增长做出贡献 [4] 长期与遗产规划 - 那些悄然构建代际财富的人倾向于提前规划多步 他们与顾问合作设计税务高效策略和遗产计划，而非仅仅关注短期回报 [5] - 以最有效的方式真正构建代际财富需要蓝图和远见 为了保全所有、保护其免受所得税、市场力量和诉讼的危险，并最终传递给继承人，需要利用所有可用的工具 [6] - 必须从最终目标开始思考 明确希望为家庭和社区留下何种遗产愿景，否则只是在猜测会发生什么 [6] 风险管理与继承人培养 - 保护跨代财富还涉及谨慎的风险管理，并让继承人做好准备以明智地处理他们的遗产 [7] - 这包括将保险、遗产规划和财务教育纳入整体计划 [7]

文章核心观点 - 沃尔玛创始人山姆·沃尔顿通过精密的遗产规划策略 将其持有的公司股份置于家族信托等实体中 而非直接给予子女个人 从而有效防止了因继承人婚姻破裂导致的股权分散和家族财富流失 这一策略是沃尔顿家族财富得以保全并持续增长的关键 [1][2][3][4] 沃尔顿家族财富保护策略 - 核心策略是将沃尔玛股份置于信托中 而非直接赠予子女个人 子女仅享有信托中的权益 而非直接持有股票 [2][3] - 信托条款规定 无论发生何事 包括多次婚姻和离婚 股份都不会离开信托 且该信托仅由沃尔顿家族管理 [3] - 通过家族合伙企业沃尔顿企业及后来的沃尔顿家族控股信托等家族控制实体持有沃尔玛股份 使其不成为婚姻共同财产 从而隔离了婚姻破裂对核心股权的影响 [4] 策略效果与财富现状 - 该策略避免了类似范德比尔特家族因离婚和继承导致所有权外流、财富代际稀释的情况 [5] - 目前 山姆·沃尔顿在世的三名子女罗布、吉姆和爱丽丝·沃尔顿均稳居千亿美元财富俱乐部 而包括孙子卢卡斯在内的更广泛继承人群体掌控着近4400亿美元的财富 [6]

退休规划中常见的隐藏风险 - 即使准备充分，退休生活也可能出现意外，例如在熊市开始时退休或遭遇未预料的死亡 [1] - 虽然无法为所有意外做计划，但了解常见的隐藏风险并提前准备至关重要 [1] 资助成年子女 - 在子女需要帮助支付首付或研究生学费时提供额外资金可能很诱人，但需确保这不损害自身的退休计划 [2] - 资助成年子女通常是出于慷慨和爱，但需确保不牺牲自身的财务安全 [3] - 这种行为如果以牺牲自身长期安全为代价，可能会悄然侵蚀退休储蓄 [10] 忽视市场下跌的可能性 - 4%法则是一个常用的经验法则，建议退休第一年提取投资组合的4%，之后每年根据通胀调整，以使资金维持30年退休生活 [5] - 但个人需要个性化此规则，并在退休初期遭遇市场下跌或退休期更长时灵活调整提取率 [6] - 退休头几年遭遇市场下跌时，4%法则会变得非常成问题，可能侵蚀资金持续支撑退休生活的能力 [7] - 为缓解这种“回报顺序风险”，建议持有至少两年生活费的现金，或在此期间维持较低的生活水平 [8] - 退休初期遭遇市场下跌会使僵化的提取规则变得危险，突显了保持灵活性和拥有现金缓冲的必要性 [10] 延迟遗产规划 - 人们可能因不适而推迟遗产规划的讨论，但这样做是不明智的 [11] - 尽管死亡不可避免，但人们经常拖延订立遗嘱、检查401(k)、IRA和人寿保险的受益人，并确保家人知道重要文件的存放位置 [12] - 失去配偶是困难的，但如果因未主动处理遗产问题而导致在世配偶花费更多金钱聘请律师，则会更加困难 [12] - 建议尽早与律师、理财规划师及家人进行此类沟通，以便所爱之人了解在你或配偶去世时期望什么 [12]

文章核心观点 - 将慈善事业作为遗产规划和家庭决策的核心部分 有助于塑造超越资产的家族传承 并加强代际间的沟通与价值观统一[1] - 非正式或未明确的慈善意愿可能导致继承人之间的困惑、错失机会和目标不一致[1] 慈善规划与家族传承 - 将“传承”与“遗产”分开 有助于家族关注目标本身而非仅仅是金钱数额[2] - 慈善规划能够加强家庭沟通 并通过共同的捐赠计划统一代际价值观[4] - 早期教育和透明度有助于继承人做好准备 管理好资本并贯彻慈善意图[4] 慈善捐赠的常见架构 - 捐赠者建议基金、私人基金会和慈善信托等架构可以为捐赠行为带来体系 同时鼓励沟通和共担责任[2] - 这些常见架构为慈善捐赠提供了结构性方案[4] 顾问在家族财富对话中的角色 - 顾问在主持有关财富、价值观和责任的敏感家庭讨论中扮演着重要角色[4]

退休收入规划平台IncomeConductor发布更新 - 平台更新使顾问能够将现有年金资产无缝整合到全面的退休计划中[1] - 新功能允许顾问模拟未来年金购买并在客户收入策略中比较多种产品选项[1] - 新特性将年金建模直接与税务规划、最低必要提领额跟踪和客户报告相连接[2] - 更新旨在为围绕现有年金合约及未来购买的策略提供更高精确度和税务智能[2] - 顾问现在可以模拟终身收入流、固定期限保证和基于附加条款的收入选项[2] - 平台允许为任何年金收入流分配生活成本调整[2] - 新功能可针对每个年金合约单独预测增长率 与其他投资组合部分分开[3] - 平台模拟非合格年金的税收 比较除外比率与提款[3] - 更新将合格年金余额纳入最低必要提领额计算[3] - 更新展示合格年金收入流如何满足所有账户所需的最低必要提领额[3] - 公司将于2026年1月15日美国东部时间下午4点举办现场网络研讨会[3] 通讯归档平台Archive Intel与微软产品集成 - 通讯归档与监控平台Archive Intel本周推出了与Microsoft Dynamics 365的集成[4] - 新集成允许同时使用两个平台的公司自动导入和同步来自微软云端商业应用套件的业务联系人及数据[5] - 微软的套件结合了企业资源规划、客户关系管理和商业智能工具[5] - 集成实现了合规的短信归档 消除了金融机构手动白名单流程[5] - 归档流程支持跨iMessage和Android设备[5] - 该人工智能驱动的平台旨在提高电子邮件、社交媒体、短信、网站和人工智能营销等共20个渠道的合规审查效率[6] - 公司可设置每日、每周或其他间隔的自定义同步计划[6] - Microsoft Dynamics 365集成现已向Archive Intel客户免费提供[6] - 平台起价为每月99美元供三名用户使用 短信归档需额外支付每月每用户35美元[6] 遗产规划平台Vanilla与金融集团建立合作 - 遗产规划平台Vanilla现已与Cetera金融集团建立合作伙伴关系[7]

家庭资产与信托规划核心分歧 - 一对父母拥有三处房产并计划设立信托 他们希望将其中两套由成年子女租住并支付抵押贷款的房屋 在贷款还清或父母去世后直接赠与对应子女[1][2] - 父母与律师在信托条款上存在重大分歧 律师建议采用标准条款 即所有资产汇总后均分三份 子女需用其继承的份额以市场价“购买”他们目前居住的房屋 例如一套房屋市场价50万美元 减去2.5万美元贷款余额后 子女需支付47.5万美元[3][4] - 父母强烈反对律师的方案 认为子女已经支付了抵押贷款 要求他们再次“购买”房屋是荒谬的 并表示即使这是常规做法也不会同意[4] 法律与税务考量 - 律师指出 标准的遗产法不会自动将租金视为子女对最终将拥有的房屋的抵押贷款贡献 除非在遗产计划中明确做出相应安排[5][7] - 直接赠与房屋可能在未来子女出售时产生税务问题[6] - 忽略律师的建议可能导致子女获得不平等的遗产 因为在他们继承时 各房屋的市场公允价值可能不同[6] 建议的解决方案 - 建议以书面形式明确安排 将子女的付款视为购买房屋权益 或允许他们通过支付获得房屋的权利 或设立一个在父母去世时向他们提供补偿的信托[7] - 设立信托将有利于那位尚未获得房屋的第三名子女[6]

上游赠与策略核心观点 - 文章核心观点是一种名为“上游赠与”的税务最小化策略 该策略通过将资产转移给父母等长辈而非直接留给子女 以利用遗产继承中的“税基提升”规则 从而加速高增值资产向子女的转移并限制继承税负 [1][2][3] 策略运作机制 - 策略核心在于逆转资产流向 将本应“下游”传给子女的资产 转而赠与给寿命预期更短的“上游”长辈（如父母）[2] - 具体操作是将资产转移给在世的父母或祖父母 然后由他们在去世时将资产留给赠与人的子女 从而为子女保留税基提升的优惠 [4] - 该策略对继承的个人退休账户或其他税收递延资产无效 且若资产接收方（上游长辈）的遗产规模极大 策略也可能失效 [5] 策略实践案例与效果 - 案例假设：洛蕾塔投资100万美元的股票组合 以每年5%的增速增值至500万美元 [7] - 若洛蕾塔生前将股票赠与儿子里奇 里奇将继承其100万美元的原税基 出售时需为增值的400万美元缴税 [8] - 若洛蕾塔持有股票20年后去世时遗赠给里奇 股票价值将达1330万美元 里奇将获得税基提升 无需为之前的所有增值缴税 但这1330万美元资产将计入洛蕾塔的遗产 可能引发高昂的遗产税 [9] - 该策略尤其适用于削减高增值资产的税单 并加速资产向子女的转移 [5]