核心药物进展 - 主要候选药物Ersodetug获得FDA突破性疗法认定 进入快速审批通道[1] - 该药物针对难治性高胰岛素血症 目前正在进行两项III期临床试验并已开始患者招募[2] - 药物作用机制使其有潜力治疗该疾病的所有形式[2] 财务预测与市场潜力 - 公司预测前两个目标市场的销售额峰值可能超过10亿美元[3] - 预计2026年开始产生收入 随后8-10年将保持连续增长[3] - 2028年前将保持超高速增长 之后5-7年放缓至可持续的两位数增长[4] - 预计2027年实现盈利 之后数年利润将以接近三位数的高双位数速度增长[4] 分析师观点与股价表现 - 5位分析师一致给予买入评级 目标价平均为11.67美元 预示55%上涨空间[5] - H.C. Wainwright的Douglas Tsao重申买入评级 目标价14美元为区间高点 较共识目标还有20%上行空间[6] - 2025年股价已上涨超过200% 技术指标MACD显示看涨信号[13] 机构持仓与市场活动 - 机构持股比例超过80% 且每季度都呈现看涨活动[7] - 机构买入量在2025年逐步攀升至创纪录高位[7] - 空头兴趣也在上升 8月空头比例创历史新高超过10%[10] 财务状况与风险因素 - 公司目前尚未产生收入 但拥有足够资本维持约6个季度的运营[11] - 公司无企业债务 但面临股权稀释风险 截至第三季度末流通股数同比增长36%[12] - 股价在8美元附近遇到阻力 可能限制近期涨幅[13]