If you've followed me here on Seeking Alpha, then you're likely aware that I've been planning to build an all-income portfolio consisting of covered-call ETFs, BDCs, and REITs. I recently started this portfolio in a taxable account as I've tilted my primary portfolioContributing analyst to the iREIT+Hoya Capital investment group. Dividend Collection Agency is not a registered investment professional nor financial advisor and these articles should not be taken as financial advice. This is for educational pur ...

With the plethora of ETFs hitting the market in recent years, I've grown accustomed to owning them in my portfolio for diversification. However, thanks to two readers, I wasn't aware of this relatively new ETF until lastContributing analyst to the iREIT+Hoya Capital investment group. Dividend Collection Agency is not a registered investment professional nor financial advisor and these articles should not be taken as financial advice. This is for educational purposes only and I encourage everyone to do their ...

文章核心观点 - 作者是一位专注于股息投资的个人投资者 其投资策略是买入并持有高质量的蓝筹股 商业发展公司(BDC)和房地产投资信托基金(REIT) 目标是构建能产生股息的投资组合 以在未来5-7年内补充退休收入并依靠股息生活 [1] - 作者的投资理念是注重质量而非数量 并旨在帮助工薪阶层构建高质量、支付股息的公司投资组合 以实现财务独立 [1] 作者背景与立场 - 作者是iREIT+Hoya Capital投资团体的特约分析师 但并非注册投资专业人士或财务顾问 其文章仅为教育目的 不构成财务建议 [1] - 作者是一名海军退伍军人 其文章表达个人观点 未因撰写特定文章而获得所提及公司的报酬 与所提及公司也无业务关系 [1][2] - 作者在文章发布时及未来72小时内 在所提及公司中未持有任何股票、期权或类似衍生品头寸 也无计划建立此类头寸 [2] 平台免责声明 - 文章发布平台Seeking Alpha声明 过往表现不保证未来结果 其提供的任何内容均不构成针对特定投资者的投资建议 [3] - Seeking Alpha并非持牌证券交易商、经纪商或美国投资顾问/投资银行 其分析师为第三方作者 包括可能未受任何机构或监管机构许可或认证的专业投资者和个人投资者 [3]

传统退休储蓄账户的局限性 - 将401(k)计划和IRA等特定退休账户称为“金钱监狱” 因其资金在59.5岁前提取通常需缴纳10%的罚款[2] - 传统建议是最大化供款于税收递延退休账户 但此举可能导致投资者失去对资金的控制权 并将其置于美国国税局的规定之下[1] - 在70多岁时 投资者必须开始提取规定最低限额 该金额基于账户余额和预期寿命计算 未提取可能面临25%的罚款[1] 高净值人士的财富积累策略 - 最富有的1%人群的财富积累策略截然不同 他们通过创业、收购企业、投资房地产、优先考虑现金流以及成为银行等方式致富 而非仅仅最大化401(k)供款或节省日常开支[3] - 一种非传统的解决方案是获取证券支持信贷额度 这是一种贷款 投资者以其股票投资组合或其他资产作为抵押 从而快速获得现金而无需出售投资并触发资本利得税[7] - 证券支持信贷额度允许资金同时发挥两种作用：既留在市场中 又被用作其他财富积累工具的资本[8] - 该策略在高净值人群中很流行 例如埃隆·马斯克曾用其特斯拉股票的信贷额度收购Twitter并创建X[9] 证券支持信贷额度的应用与风控 - 即使储蓄仅五位数的人也能受益 例如拥有5万至6万美元投资账户的人 可以设立约3.5万至4万美元的证券支持信贷额度 用于购买首套租赁房产[10] - 主要风险在于提取过多资金后遭遇股市暴跌 建议在使用额度与获批额度之间始终保留缓冲空间[9] - 建议保留20%的信贷额度作为缓冲 并拥有其他流动性资产或备用信贷额度 以应对市场意外波动[9] - 拥有适当多元化投资账户、保留缓冲额度并持有其他灵活且不相关资产的投资者 应能应对重大的市场波动[9] 替代性财务规划策略 - 对于追求财务独立和提前退休的客户 通常建议将退休账户供款降低至仅足以利用401(k)匹配供款的程度 因为这本质上是免费资金[10] - 另一种策略是资助自主导向IRA 该账户允许投资者在其IRA内投资于另类资产[11] - 对于50岁或以上、退休账户中有大量资金的客户 自主导向IRA是一种让他们接触独特另类投资的方式 有助于分散资产并创造收入 而无需清算退休账户并缴纳税款和罚款[12] - 对于更年轻的客户 则更倾向于不使用自主导向IRA 而是通过证券支持信贷额度或设计良好的终身寿险保单 让资金能够同时做两件或更多事情[12] 对传统财务建议的批判 - 传统的“应该最大化供款于401(k)或IRA”的智慧被认为是有害的 因为它可能导致人们意识到自己努力储蓄的资金在提取时至少需放弃10%并缴税 从而令人沮丧[13] - 非传统规划并不适合所有人 但重要的是让投资者了解他们所有的选择[12] - 核心目标是为投资者 特别是那些对提前退休感兴趣的人 提供更多的控制权和灵活性[6]

投资策略演变 - 投资组合从仅持有单一股票转变为包含交易所交易基金的多元化配置 [1] 分析师背景与投资理念 - 分析师为iREIT+Hoya Capital投资团队贡献成员，投资教育内容不构成财务建议 [2] - 采用买入持有策略，侧重优质蓝筹股、商业发展公司和房地产投资信托基金 [2] - 投资目标为未来5-7年内通过股息收入补充退休资金 [2] 持仓披露 - 通过股票、期权或其他衍生品长期持有SCHG和V的多头头寸 [3]

作者背景与投资理念 - 作者为iREIT+Hoya Capital投资团队贡献分析师，但并非注册投资专业人士或财务顾问，文章内容仅用于教育目的 [1] - 投资策略侧重于买入并持有优质蓝筹股、商业发展公司及房地产投资信托基金，偏好质量而非数量 [1] - 投资目标为在未来5-7年内通过股息收入补充退休金并实现依靠股息生活 [1] 披露声明 - 作者未持有任何提及公司的股票、期权或类似衍生品头寸，且在未来72小时内无计划建立此类头寸 [2] - 文章内容为作者个人观点，未从提及公司获得报酬，与提及公司无业务关系 [2]

投资环境变化 - 过去几年通胀改变了寻求收益的投资者的投资逻辑 [1] - 新冠疫情前的低收益资产难以抵消购买力损失的情况已成为过去 [1] - 当前利率水平高于往常 [1] 投资组合策略 - 投资组合构建需平衡强劲增长潜力与稳固基本面 [1] - 投资重点为高质量企业 主要位于美国和欧洲 [1] - 目标企业需具备持久经营能力 行业领先的盈利能力 低杠杆率及增长空间 [1] - 投资策略关注投资组合策略 资本配置以及企业长期持有价值 [1]

财务状况分析 - 个人每月固定收入为3800美元，每月抵押贷款还款额为984美元，每月可自由支配的结余约为500美元 [1] - 个人拥有约220,000美元的储蓄，若出售房屋可获得近300,000美元的资产净值 [1] - 若迁居哥伦比亚，预计生活开支将降至最低水平 [1] 退休海外生活趋势 - 由于美国高昂的生活成本以及异国生活的吸引力，越来越多的退休人员选择移居海外 [4] - 根据社会保障管理局的数据，去年有超过760,000名美国人在海外居住并领取社会保障福利，较2019年的大约430,000人显著增加 [4]

投资组合构成 - 投资组合总价值达到300万美元[1] - 股票投资组合价值200万美元，其中50万美元在退休账户内，150万美元在应税经纪账户内[2] - 房地产投资价值100万美元[2] 财务增长历程 - 从零资产到100万美元净值耗时超过十年，于2021年达成[3] - 从100万美元到300万美元净值耗时不足五年[6] - 家庭年收入从6万美元增长至20万美元[5] 投资与债务策略 - 进入职场时背负3万美元学生贷款[3] - 信奉并实践财务专家戴夫·拉姆齐的理念，坚持量入为出[3] - 为避免任何债务，以9万美元现金全款购买住房[4] - 投资生涯始于2009年[3] 职业发展与现状 - 夫妇双方均曾在制药行业工作[3] - 在达成财务目标后，从原职退休并转向创作金融类YouTube视频[3] - 配偶目前仍在职但计划不久后退休[3]

被动收入核心特征 - 能够在赚取者无需持续主动投入的情况下产生收入 [1] - 作为寻求收入来源多元化或实现财务独立者的理想财务策略 [1]