发售信息 - 公司拟以尽力推销方式发售最多400,000个单位，每个单位含1股J系列可转换可赎回优先股和1份认股权证，公开发行价或为15美元，总发行金额600万美元[7,17] - 配售代理费为总购买价的8%即480,000美元，扣除费用后公司预计获552万美元[15,17] - 发售预计在签订协议后两个交易日结束，采用付款交割/收款交割方式结算[13] 优先股情况 - J系列可转换可赎回优先股清算优先权为每股25美元，原始发行折扣率40%[7,8] - 股息按20%年利率以实物支付，季度股息率5%，期限3年，可随时按1.53美元转换价转普通股[9,10] 认股权证情况 - 认股权证可立即行使，有效期3年，行使价7.5美元，可购买200,000股J系列可转换优先股[7] 市场数据 - 美国每年超100万例心力衰竭住院病例，90%因液体过载症状[32] - 心力衰竭患者平均住院8.35天，费用约24000美元，报销仅覆盖约34%[32] - 心力衰竭患者住院再入院率为24%[32] - 约40%的心力衰竭患者对利尿剂反应不佳[35] 产品优势 - 超滤治疗相比利尿剂治疗，每位患者90天可节省总成本3975美元，即14.4%[36] - Aquadex系统相比利尿剂减少81%的住院率，30天再住院率比全国平均水平低48%[40] 股权结构 - 截至2023年9月27日，公司普通股流通股数为1,864,265股，发行后预计约27,482,258股[50][51] - 公司有多种情况可发行普通股，过往有多次反向股票拆分[53] 财务状况 - 公司预计此次发行净收益约500万美元，扣除费用并假设全部单位售出且认股权证未行使[51] - 截至2023年6月30日，公司实际现金及现金等价物为8,896,000美元，调整后为14,051,000美元；股东权益实际为11,074,000美元，调整后为16,229,000美元[137] 风险与合规 - 公司自成立以来有经营亏损，预计短期内继续亏损，若融资不成功或资金少于预期，2023年第四季度后需筹额外资金[56] - 公司成为美国报告公司后将产生额外法律、会计等费用，收购Aquadex业务后合规成本或增加[78] 公司章程规定 - 特拉华州衡平法院将是公司与股东间几乎所有纠纷的唯一专属论坛[81] - 股东修改公司章程或细则等需66 2⁄3%多数股东批准；未经董事会事先批准收购公司15%或以上股份，三年内收购受限[85]