投资组合表现 - 截至2024年12月31日，Polen美国SMID Cap Growth投资组合的总回报率为34.84%，净回报率为33.74%，而其基准指数罗素2500增长指数的回报率为13.90% [11] - 该投资组合的五年年化总回报率为15.32%，净回报率为14.37%，显著高于基准指数8.08%的回报率 [11] - 十年期年化总回报率为14.49%，净回报率为13.63%，同样超越基准指数9.45%的回报率 [11] - 2020年投资组合取得显著增长，总回报率达70.73%，净回报率为69.36%，而基准指数回报率为40.47% [10] - 2022年市场表现不佳，投资组合总回报率为-37.20%，净回报率为-37.75%，基准指数回报率为-26.21% [10] 投资策略与管理 - 该策略始于2005年10月，最初由Cupps Capital管理，后于2016年10月转至Advisory Research Investment Management，2024年3月转至Bosun Asset Management，并于2025年6月转至Polen Capital [14] - Andrew Cupps自策略成立以来一直担任投资组合经理，并拥有最终决策权，Kevin Leitner自策略成立起参与工作，Chris Bush于2007年加入团队 [14] - 投资组合主要投资于美国中小盘成长股，采用完全 discretionary 的管理方式，基准指数为罗素2500增长指数 [14] - 罗素2500增长指数是一个市值加权指数，衡量美国股市中小盘成长股板块的表现，包含具有较高市净率和较高预测增长值的公司 [5][24] 费用结构 - 机构客户的管理费采用阶梯费率：首1000万美元资产收取95个基点（0.95%），接下来的4000万美元资产收取85个基点（0.85%），其余资产收取75个基点（0.75%） [22] - 自2016年10月31日起，净回报率计算采用最高管理费，此前期间则使用实际管理费加上基金费用 [20] - 管理费对长期回报有显著影响，例如10%的年回报率在扣除1%管理费后，10年累积回报从2.59倍降至2.37倍 [25]

文章作者背景 - 作者为康涅狄格州一家向餐厅和食品服务机构供应设备和用品的小企业主 [1] - 作者拥有金融行业从业背景 曾协助公司遵守全球投资表现标准并持有CFA和CIPM证书 [1] - 作者的投资研究覆盖行业广泛 只要能够理解业务模式就会撰写相关公司分析 [1] 投资目标与方法 - 作者的长期目标是将企业利润重新配置到投资组合中 以产生被动的退休收入 [1] - 作者的投资分析文章通常是其个人考虑投资时的副产品 [1] 披露信息 - 作者在所提及公司中未持有任何股票 期权或类似衍生品头寸 且在接下来72小时内无此类头寸的建立计划 [2] - 文章内容仅代表作者个人观点 且除Seeking Alpha外未因本文获得任何补偿 [2]

作者背景与投资方法 - 作者为康涅狄格州小型企业主 向餐厅和食品服务机构供应设备 [1] - 作者长期目标是将利润重新配置到投资组合中 以产生被动退休收入 [1] - 作者拥有金融行业从业背景 持有CFA和CIPM证书 并曾协助公司遵守GIPS标准 [1] - 作者在覆盖公司时基本不局限于特定行业 只要能够理解其业务即可 [1] - 所撰写文章通常是个人考虑投资时的副产品 [1] 披露信息 - 作者在所提及公司中未持有任何股票、期权或类似衍生品头寸 且在接下来72小时内无此类头寸的建立计划 [2] - 文章表达作者个人观点 除Seeking Alpha外未获得其他补偿 与所提及股票公司无业务关系 [2]

Money Concepts获得GIPS认证 - Money Concepts Capital Corp已通过独立第三方验证其WIN投资组合的业绩计算准确性、账户增减及时性、基准适当性、披露完整性和内部控制 [1] - 公司总裁兼CEO表示 获得GIPS合规性强化了公司在业绩衡量方面对透明度和问责制的长期承诺 [2] - 实现GIPS合规为独立专业人士及其客户提供经过验证的数据和行业标准报告带来的信心 [2] Broadridge的数据聚合解决方案 - Broadridge的数据聚合和财务报告是多产品技术和数据解决方案 整合来自数千个来源的客户资产管理信息、现金余额、头寸、交易和支出等 [3] - 解决方案使顾问能够为客户提供家庭级报告 并使用基于用户反馈和同行比较财务评分调整的规范性见解 [3] - 近期增强功能引入了新的易于使用的实践和账簿级仪表板 用于商业智能、财务健康和洞察 [3] Broadridge公司概况 - Broadridge Financial Solutions是全球金融科技领导者 年收入超过50亿美元 [6] - 公司技术平台支撑全球超过9万亿美元的股票、固定收益和其他证券的日常交易 [6] - 作为标普500指数成分股 Broadridge在90个国家拥有超过14,000名员工 [6] Money Concepts公司概况 - Money Concepts Capital Corp是私人拥有的独立经纪交易商 同时注册为投资顾问 总部位于佛罗里达州棕榈滩花园 [8] - 母公司Money Concepts International Inc成立于1979年 在全国拥有约700个金融专业人士中心网络 [8] - 除了服务独立顾问外 公司还为社区银行、信用合作社和税务专业人士提供一站式财富管理服务 [9]