公司业绩概览 - 2025年第二季度 attributable黄金产量为17.3万盎司，上半年累计33.4万盎司，预计下半年产量将提升至40-48.5万盎司，全年指导目标73.5-82万盎司 [6][16] - 第二季度营收5.809亿美元，上半年累计10.58亿美元，平均实现金价分别为3,182美元/盎司和2,961美元/盎司 [6][12] - 调整后EBITDA第二季度2.764亿美元，上半年4.809亿美元 [8][12] - 公司流动性达6.165亿美元，包括2.238亿美元现金及3.917亿美元可用信贷额度 [8][103] 运营亮点 - Côté Gold矿6月达到设计产能3.6万吨/日，第二季度attributable产量6.7万盎司(100%基础9.6万盎司) [6][39] - Westwood矿第二季度产量2.9万盎司，地下开采量提升至1,082吨/日 [61][65] - Essakane矿第二季度attributable产量7.7万盎司，宣布创纪录股息8.55亿美元，公司85%份额约6.8亿美元 [6][82] 成本与资本支出 - 全年现金成本指导上调至1,375-1,475美元/盎司，AISC指导上调至1,830-1,930美元/盎司，主要因特许权使用费增加和欧元走强 [3][19][21] - 2025年资本支出预计3.35亿美元，其中3.1亿美元为维持性资本 [23][26] - Côté Gold矿现金成本指导上调至1,100-1,200美元/盎司，AISC上调至1,600-1,700美元/盎司 [18][52] 债务与流动性管理 - 季度末净债务10.149亿美元，包括2.5亿美元信贷额度、4.486亿美元高级票据和3.616亿美元定期贷款 [107][113] - 偿还第二留置权票据4,000万美元，剩余本金3.6亿美元 [9] - 信贷额度6.5亿美元，已提取2.5亿美元，剩余3.917亿美元可用 [108][110] 勘探与项目进展 - Nelligan项目资源量更新：指示资源量310万盎司(品位0.95克/吨)，推断资源量520万盎司 [96] - Monster Lake项目推断资源量48.9万盎司(品位14.4克/吨) [99] - Gosselin区域完成31,700米钻探，计划2026年更新技术报告 [56][57] ESG表现 - 可记录工伤事故频率(TRIFR)为0.41，低于去年同期的0.70 [31] - 高管团队女性占比达40% [35] - 发布2024年可持续发展报告，采用GRI和SASB标准 [30]

财务表现 - 2025年第二季度黄金产量达137,200盎司，较第一季度增长10%，符合季度指引[4] - 营业收入创纪录达4.382亿美元，平均实现金价3,223美元/盎司[4] - 运营现金流达1.995亿美元，较第一季度增长151%，自由现金流8,460万美元[4] - 总现金成本1,075美元/盎司，全部维持成本(AISC)1,475美元/盎司，分别较第一季度下降10%和18%[4] - 调整后净利润1.441亿美元，每股收益0.34美元[4] 运营亮点 - Island Gold矿区产量64,400盎司，同比增长54%，主要受益于Magino矿的收购[44] - Young-Davidson矿产量38,700盎司，环比增长9%但同比下降12%[50] - Mulatos矿区产量34,100盎司，环比增长12%但同比下降36%[72] - Magino矿处理量从第一季度提升16%至日均8,411吨[52] - 公司预计2025年全年黄金产量58-63万盎司[25] 成本与资本支出 - 2025年成本指引上调，总现金成本975-1,025美元/盎司，AISC1,400-1,450美元/盎司[34] - 第二季度资本支出1.149亿美元，其中增长资本7,160万美元[4] - Island Gold Phase 3+扩建项目已投入5.77亿美元，占总预算的79%[87] - Lynn Lake项目因野火影响预计推迟6个月至2028年下半年投产[93] 勘探与资源 - 2025年勘探预算7,200万美元，创公司历史新高[42] - Island Gold矿区矿产资源量增长50%至1,600万盎司[42] - PDA项目预计2027年中投产，前四年年均产量12.7万盎司[101] - Burnt Timber和Linkwood卫星矿床预计可延长Lynn Lake项目寿命至27年[96] 战略发展 - Island Gold矿区基础案例矿山寿命计划显示，2026年起年均产量41.1万盎司，AISC915美元/盎司[38] - 公司计划通过进一步扩建将综合年产量提升至约100万盎司[40] - 签署协议以最高2,100万美元出售非核心资产Quartz Mountain项目[7] - 公司现金及现金等价物3.449亿美元，总流动性8.449亿美元[43]