文章核心观点 - 当前最佳加密货币投资选择并非比特币 而是与黄金价格挂钩的稳定币Pax Gold 因其年内涨幅与黄金同步达到74% [1] - 对于希望立即投资500美元的投资者而言 黄金是当前值得关注的领域 [1] 黄金挂钩稳定币概述 - 多数稳定币与美元1:1挂钩 但也存在与欧元、日元等其他法币 或与大宗商品及贵金属价格挂钩的稳定币 [2] - 黄金挂钩稳定币属于后者 目前市值排名全球前50的加密货币中有两种 分别是Tether Gold和Pax Gold [3] - 这两种稳定币当前市值均超过16亿美元 [3] - 与传统的美元挂钩稳定币不同 黄金稳定币的交易价格并非1美元 而是实时黄金价格 例如Pax Gold当前价格为4563美元 [4] Pax Gold产品特性 - Pax Gold可被视为在区块链上持有和管理的实物黄金 因为它是基于以太坊区块链的加密代币 [5] - 每个Pax Gold代币由1金衡盎司的实物黄金支持 这些黄金储存在伦敦的金库中 [5] - 持有PAXG即拥有对应的底层实物黄金 这些黄金由纽约监管的金融机构Paxos信托公司托管 [6] - 持有者应能在任何时候将Pax Gold兑换为实物黄金 [6] Pax Gold与黄金ETF的比较优势 - Pax Gold为投资者提供了一种比传统黄金ETF更便捷、成本效益更高的黄金价格敞口获取方式 [8] - 传统上 投资者可通过购买黄金ETF份额(如iShares Gold Trust或SPDR Gold Shares)来投资黄金 这比在家中保管金条更便利且风险更低 [9] 市场表现与投资逻辑 - Pax Gold年内上涨74% 与实物黄金价格的飙升保持同步 [8] - 只要黄金价值持续飙升 作为一种“数字黄金”形式 Pax Gold可能比比特币更具优势 [8] - 在两种主要的黄金稳定币中 Pax Gold更受青睐 因为Tether Gold并非在所有美国加密货币交易平台都可用 [3]

稳定币市场概况 - 美元稳定币主导市场，Tether和USDC合计占约2630亿美元，占3170亿美元总市场的绝大部分 [1] - 商品支持型稳定币是另一类别，其中黄金稳定币PAX Gold和Tether Gold是规模较大的代表 [1] 黄金稳定币运作机制 - PAX Gold和Tether Gold均由私营公司发行，每个代币由一金衡盎司实物黄金支持 [3] - Paxos Trust Company发行PAX Gold，Tether Limited通过子公司TG Commodities Limited发行Tether Gold [3] - 发行公司负责黄金存储，并为代币持有者提供所有权，包括与每个代币关联黄金的唯一序列号 [3] - 代币持有者有权将其代币赎回为实物黄金 [4] 价格跟踪与费用结构 - 两种稳定币旨在追踪黄金现货价格（扣除费用），发行方不收取黄金存储费，但收取交易费 [5] - Paxos在买卖PAX Gold时收取费用，费用金额取决于订单规模 [5] - Tether Limited在购买或赎回Tether Gold时收取一次性0.25%的费用，赎回可能涉及其他费用 [5] - 以12月27日为例，黄金价格为每盎司4534美元，PAX Gold价格为4560美元，Tether Gold价格为4543美元 [6] 产品比较与关键差异 - Tether Gold价格更接近黄金现货价，PAX Gold价格略高 [6][7] - PAX Gold的发行方Paxos在美国获得许可，且提供PAX Gold的美国加密货币交易所数量多于提供Tether Gold的交易所 [7] - 稳定币的安全性主要取决于发行方及维持与资产挂钩的方式，尽管两者均采用黄金储备支持代币，但Paxos可能被认为更值得信赖 [8] 市场表现与投资定位 - 黄金稳定币跟随金价波动，在加密货币市场整体下跌时表现良好 [2] - 黄金稳定币为投资者提供了投资黄金的便捷方式 [2] - 美元稳定币因其设计旨在维持1美元价格，更适合数字支付而非投资 [1]