1.核查样本选取方面 根据《监管规则适用指引——发行类第 5 号》， 针对经销模式核查 ，中介机构应制定核查计划，详细记录 核查计划制定的过程、样本选取标准和选取过程， 严禁人为随意调整样本选取 ，核查的样本量应能为得出 核查结论提供合理基础。 现场督导发现 ，部分保荐机构制定经销模式核查计划和选取核查样本时，存在未 详细记录核查样本选取标准和过程、未充分说明样本选取有效性等问题。 案例 1： 该发行人各期经销收入占主营业务收入的比例约为70%，经销商数量较多且下游终端客户较为分 散。现场督导发现，保荐机构在执行函证、经销商走访、经销商库存盘点和终端客户核查等程序时均采用 了抽样核查方式， 但未在工作底稿中记录相关核查样本的选取标准和过程，仅在备忘录载明穿透核查下游 客户时"优先选择销售金额大且能够保证配合访谈、提供相关销售单据的客户"等内容 ，未充分说明核查样 本选取的合理性、有效性。此外，保荐机构还提前向发行人发送经销模式核查方案并请其阅提意见，该核 查方案包含各项核查程序中需要关注的异常情况及对异常样本的处理方式等内容。 2.走访和库存监盘程序方面 文/梧桐兄弟 近日，上交所发布最新一期《发行上市审核动 ...