市场表现与驱动因素 - 美股周五上涨，标普500指数攀升0.3%，道琼斯工业平均指数上涨约100点或0.2%，纳斯达克综合指数表现领先，上涨0.5% [1] - 科技股和工业股是市场主要推动力，英伟达股价上涨超1%，特斯拉股价也上涨超1%，IBM和霍尼韦尔分别上涨1.9%和1.6% [2] - 尽管周五上涨，但主要指数周度表现不一，标普500全周基本持平，纳斯达克综合指数预计小幅下跌0.2%，道琼斯指数预计上涨约0.1% [3] 半导体行业动态 - 半导体股周四大幅上涨，台积电强劲的第四季度财报增强了市场对人工智能相关先进芯片需求持续的信心 [4] - 美国与台湾达成一项贸易协议，台湾芯片和科技公司承诺在美国投资至少2500亿美元的生产能力，这被视为加强国内供应链和支持半导体行业长期增长的积极一步 [5] - 强劲的财报和有利的政策发展共同帮助抵消了近期主导市场的广泛焦虑情绪 [6] 宏观环境与市场情绪 - 投资者本周持续应对来自华盛顿的一系列头条新闻，包括涉及伊朗和格陵兰的地缘政治紧张局势升级，以及对美联储独立性受到威胁的新担忧 [7][8] - 不确定性在本周早些时候影响了市场情绪，导致波动加剧，交易员试图评估政治发展对货币政策、贸易关系和全球风险偏好的影响 [8] - 尽管面临这些不利因素，市场仍保持韧性，这得益于稳健的企业盈利以及对人工智能和科技投资的持续热情 [9] 企业盈利与科技趋势展望 - 摩根士丹利财富管理公司分析师认为，企业盈利的强劲势头可能有助于推动股市进一步上涨，市场对业绩的预期“已经很高”，并反映了对生产率显著提升、营业利润率扩张和创纪录高经营杠杆的假设 [10] - 分析师同时指出，特朗普总统标志性预算案中的刺激措施对美国消费者的影响可能被“高估了”，并提到了高企的信贷水平和支付能力压力可能抑制消费者支出的不利因素 [11] - 摩根士丹利认为，推动2025年股市强劲上涨的人工智能的广泛采用，其速度可能比许多投资者目前预期的要慢，同时美联储今年的重点可能从降息转向“适应资产负债表增长” [12]