融资计划 - 公司拟发售不超23,571,007股普通股及相应认股权证或预融资认股权证及相应认股权证，可发行普通股总数不超47,142,014股[7][8][9] - 拟以尽力而为方式发售最高1200万美元普通股，假设组合公开发行价格为0.5091美元[9] - 聘请Maxim Group LLC为独家配售代理，支付最高7.0%现金配售佣金，报销最高10万美元费用[17] - 配售代理预计2026年2月27日左右在纽约交付证券[15] 业绩数据 - 2025年9 - 12月净亏损约2190万美元，2025年3月31日财年净亏损约1880万美元，截至2025年12月31日累计亏损约1.066亿美元[32] - 2025年12月完成公开发行，净收益约480万美元；2025年第四季度按市价销售计划净收益约120万美元[72] - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物为290万美元[72] - 截至2025年3月31日，联邦净经营亏损结转总额为4560万美元，260万美元联邦研发税收抵免结转，6800万美元州净经营亏损结转[85] 产品进展 - 2024年1月向FDA提交MODD1产品510(k)上市前通知，9月获批准销售[60] - 2025年9月向FDA提交Pivot产品510(k)上市前通知，预计2026年3月31日或之后获批并商业推出[30] 股权相关 - 2025年9月与权证持有人达成协议，以0.68美元每股行使650.4731万股普通股权证，发行325.2366万股新权证，总收益约440万美元[42] - 2025年12月10日公开发行，出售1217.3万股普通股和608.65万份认股权证，净收益约480万美元[45] - 2025年12月22日增发182.595万股和91.2975万份认股权证，净收益65.3781万美元[47] - 2026年1月23日股东授权董事会实施反向股票分割以恢复合规[50] - 2026年1月23日将普通股授权股数从1亿股增加到2.5亿股[51] 其他事项 - 公司是“较小报告公司”，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[13] - 认股权证无既定公开交易市场，公司不打算申请上市[12] - 普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“MODD”[9][12] - 2026年2月23日向首席执行官发行35万美元有担保本票，年利率12%，到期日2026年3月25日[52] - 截至招股说明书日期，已根据票据借款20万美元[55] - 截至2026年2月19日，已发行普通股为77,703,547股[67] - 假设无预融资认股权证销售和普通股认股权证行使，发售完成后公司将有101,274,554股普通股[66] - 若发售所有证券，预计扣除费用后净收益约1090万美元；发售25%、50%、75%，净收益约为260万美元、560万美元、840万美元[66] - 公司依赖关键人员，外包多环节，面临竞争、技术过时等风险[90][91][102] - 已获得美国专利商标局6项专利，外国司法管辖区4项专利，还有额外申请正在审核中[117] - 截至2026年2月19日，高管、董事和关联方实益持有约12.5%已发行和流通的普通股[151] - 董事会有权指定并发行最多500万股优先股，无需股东进一步批准[153] - 假设发行获约1200万美元总收益，预计净收益约1090万美元，可满足至少未来四个月资本需求[158] - 假设综合公开发行价为每股0.5091美元，购买者将立即遭受每股约0.34美元摊薄[161] - 截至2026年2月19日，流通股约为10130万股，发行完成后大部分可立即不受限制转售[163] - 截至2026年2月19日，有可认购最多2280万股的未行使认股权证，行使价格从每股0.45美元到6.60美元不等[164] - 管理层对发行所得净收益使用有广泛自由裁量权，预计用于一般公司用途[166] - 若所有普通股认股权证全部现金行权，将额外获得约1200万美元[183] - 每股公开发行价格每增减0.10美元，净收益将增减约220万美元；发行股份数量增减400万股，净收益将增减约190万美元[188] - 截至2025年12月31日，实际现金及现金等价物为293.7万美元，预计为1386.6万美元；实际总负债为437.8万美元，预计不变；实际普通股发行及流通数量为7770.3万股，预计为10127.5万股；实际股东权益为588.1万美元，预计为1681万美元[193] - 公开发行价格每增减0.10美元，预计现金等项目将增减约220万美元；发行股份数量增减400万股，预计上述项目将增减约190万美元[195] - 公司尚未支付普通股现金股息，且预计在可预见的未来不会支付[190] - 2025年9月认股权证诱因发行可发行9,250股普通股[196] - 行使流通在外股票期权可发行7,340,122股普通股，加权平均行权价为每股2.38美元[196] - 受限股票单位归属时可发行41,668股普通股[196] - 2017年股权奖励计划下有2,955,714股普通股可供未来发行[196] - 2025年12月31日，历史有形净资产为590万美元，每股0.08美元[199] - 本次发行假设出售后，2025年12月31日预估有形净资产为1680万美元，每股0.17美元[200] - 现有股东预估有形净资产每股增加0.09美元[200] - 本次发行投资者每股立即摊薄0.34美元[200] - 最终公开发行价格将协商确定，可能低于当前市场价格[200]