交易概述 - 公司于2026年1月5日与Battery Mineral Resources Corp (BMR) 签订了最终资产购买协议，收购位于安大略省Gowganda银矿营地的四个采矿租约，该地块与公司现有采矿租约相邻且相连 [1] - 交易对价包括：交割日支付100万美元现金；交割日以每股0.284加元的认定价格支付125万加元的公司股票；Gowganda银尾矿项目3.0%的净冶炼厂收益特许权使用费；以及在交易交割日后的第一、第二和第三周年纪念日各支付125万加元的递延对价，递延对价总额为375万加元 [9] - 公司可选择以公司普通股支付每笔递延对价的最多50%，认定股价取以下两者较高者：i) 多伦多证券交易所创业板截至支付日前最后一个交易日的25日成交量加权平均交易价，或 ii) 多伦多证券交易所创业板允许的最低价格 [5] - 交易为公平交易，不支付任何中间人费用，交易完成需满足特定交割条件，例如获得多伦多证券交易所创业板的有条件批准 [6] 收购资产与资源 - 收购的Gowganda资产包含有记录的尾矿，其历史指示资源量估计约为194万吨，银品位为47.5克/吨，含有约296万盎司银 [2] - 此次交易使公司的银尾矿历史资源量增加了290万盎司 [1] - 该历史资源估算依据一份2011年7月8日生效的技术报告，资源估算使用了来自764个螺旋钻和声波钻孔（总进尺3,012米）的2,504个1.5米样品组合（2,039个化验结果） [2][3] - 公司指出，上述指示资源估算属于历史性质，未被视为当前资源，自2011年以来未进行进一步的资源估算，需要审查所有数据并增加钻孔以确认原始化验结果，并在当前金属价格背景下审查假设，才能开始当前的资源估算 [4] 公司战略与运营背景 - 交易巩固了公司在加拿大历史上最多产的白银-钴矿区之一的地位，收购时机正值银价创历史新高、安大略省颁布“一个项目，一个流程”许可框架，并且该省启动了5亿加元的关键矿物加工基金以扩大国内加工能力之际 [1] - 公司首席执行官表示，此次收购确保了公司拥有满足时机的原料供应，结合Castle、Beaver以及现在的Gowganda，为在安大略省生产精炼金属的综合运营提供了三个原料来源 [2] - 公司运营着TTL Laboratories，这是安大略省历史悠久的Cobalt矿营中唯一获得许可的高品位选矿厂，公司已建立起连接高品位银发现与战略金属回收业务的综合布局 [10] - 公司的旗舰资产Castle property包含63平方公里的勘探区和过去生产的Castle Mine，其Castle East发现区已圈定出756万盎司的推断银资源，平均品位为8,582克/吨银 [11] - 公司的综合加工策略支持多种金属回收流，其Re-2Ox湿法冶金工艺已在SGS Lakefield完成中试验证，可消除复杂银钴矿石中典型的砷壁垒，并按客户规格生产电池级硫酸钴和其他金属产品 [12] 公司其他资产 - 公司通过持有Coniagas Battery Metals Inc (TSXV: COS) 35%的股权，在魁北克省北部拥有一系列电池金属资产的战略投资组合，并在安大略省Cochrane附近拥有占地32平方公里的St. Denis-Sangster锂项目前景区域 [13]

融资情况 - 公司完成非经纪私募融资的第一部分 发行1,503,333单位 每单位0.12美元 筹集总收益180,400美元 [1] - 计划在未来几周内额外发行10,996,667单位 每单位0.12美元 预计筹集总收益1,319,600美元 [1] - 同时宣布非经纪私募融资7,142,857流通单位 每单位0.14美元 筹集总收益1,000,000美元 [4] 融资结构 - 每单位包含1股普通股和1份认股权证 认股权证行权价0.155美元/股 有效期5年 [3] - 流通单位每份包含1股普通股和1份认股权证 行权价0.20美元/股 有效期2年 [5] - 支付中介费用1,428美元现金和11,900份不可转让中介权证 行权价0.155美元/股 [2] - 流通单位融资中介费为7%现金和7%中介权证 行权价0.20美元/股 [4] 资金用途 - 单位融资收益将用于Castle East项目的勘探以及一般营运资金和行政成本 [6] - 流通单位融资收益将专门用于Castle East项目的勘探 [6] 公司业务 - 运营安大略省Cobalt Camp地区唯一获准的高品位选矿设施 [8] - 旗舰Castle物业占地63平方公里 包含历史Castle矿山和Castle East发现区 后者钻探确定推断资源量756万盎司白银 平均品位8,582克/吨 [8] - 采用综合加工策略 高品位银回收支持提取钴、镍等电池金属 [9] - 拥有专有的Re-2Ox湿法冶金工艺 可生产技术级硫酸钴和镍锰钴(NMC)配方 [9] 资产组合 - 持有Coniagas Battery Metals Inc 35%股权 [10] - 拥有St Denis-Sangster锂项目 位于安大略省Cochrane附近 面积260平方公里 [10]

公司财务文件更新 - 公司已提交截至2024年12月31日的年度财务报表、管理层讨论与分析以及CEO和CFO认证文件（统称"年度文件"）[1] - 公司还需提交截至2025年3月31日的第一季度中期财务报表及相关文件（统称"中期文件"）[2] - 管理层交易禁令（MCTO）将持续有效直至中期文件提交 期间公司将根据NP 12-203政策每两周发布违约状态报告[2][3] 公司资产与业务 - 公司在安大略省历史悠久的钴矿营地运营唯一获许可的高品位选矿设施 拥有63平方公里的Castle矿区及过去生产的Castle Mine[5] - Castle East发现区已探明推断资源量756万盎司白银 平均品位8,582克/吨（250 2盎司/吨）[5] - 公司采用综合加工策略 通过高品位银回收支持钴、镍等电池金属提取 并利用专有Re-2Ox湿法冶金工艺生产电池级钴硫酸盐和NMC配方[6] 战略布局 - 公司在魁北克北部拥有电池金属资产组合 包括持有Coniagas Battery Metals Inc 35%股权[7] - 拥有安大略省Cochrane附近260平方公里的St Denis-Sangster锂矿项目[7] - 公司基础设施包括TTL实验室和地下矿山通道 可同时受益于贵金属市场和电池材料需求增长[6]