行业自律检查概况 - 上海市证券同业公会于2025年4月和11月对上海地区部分投资咨询机构开展了自律规范执行情况现场检查 [1] 内控制度与合规管理问题 - 被检查机构普遍未健全内控制度 制度执行力与合规意识薄弱 业务开展中未切实做好合规管理 [1] - 合规人员配备严重不足 个别机构合规人员仅占员工总数的1.9% [1] - 投顾人员与客户数量配置严重失衡 个别机构最低投顾人员与客户占比为11.4% 个别机构平均每人服务客户高达2383人 [1] - 对从业人员的合规培训频次不足 内容与实际业务结合不紧密 影响培训效果 [1] 投资者适当性管理问题 - 适当性管理制度和培训不完善 例如未制定相关制度 [1] - 未对在售产品进行分类分级管理 未进行风险等级评估 [1] - 未对适当性管理制度的执行情况进行定期自查 [1] - 部分客户存在同一自然日多次修改风险测评以达到特定等级的情况 [1] 客户投诉与退费管理问题 - 部分被检查机构客户投诉率较高 [2] - 有的机构退费比例约为40% [2] - 机构普遍存在未建立完善的产品退赔机制 退款流程繁琐的问题 [2] 营销宣传问题 - 存在营销宣传故意夸大、误导客户的情况 [2] - 宣传素材未做合规审核即向外宣传 存在涉嫌夸大、诱导客户的情形 [2] - 对所售产品或服务的过往业绩涉嫌夸大宣传 [2] - 使用可能使投资者认为没有风险的不当表述 如安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等 [2] - 存在以个别客户好评记录作为广告宣传的情况 [2] 客户回访问题 - 未按制度要求落实回访工作 [2] - 部分机构仅通过推送电子回访问卷形式开展回访 [2] - 客户回访没有专人独立实施 未设立异常回访的后续管控措施 [2] - 回访制度未覆盖整个服务过程 未明确回访的程序、内容和要求 [2] 员工执业行为问题 - 对员工管控较松散 个别机构存在员工违规执业行为 [3] - 部分机构未建立健全风险金制度 违规处罚流于形式 [3] - 个别机构证券从业人员违规开立证券账户 [3] - 未设立员工入职后的手机号码报备台账 未定期自查员工违规开立证券账户和兼职情况 [3] - 部分机构营销员工未取得证券从业资格 甚至无投顾资格的人员进行违规荐股 [3] 经营场所管理问题 - 部分被检查机构存在营业执照、经营许可证的注册地址与实际经营地址不一致的情况 [3] 行业自律监督方向 - 公会表示将持续加强行业自律监督 配合监管部门推动行业健康发展 共同营造公平、公正、透明、规范的上海地区证券市场环境 [3]