基金投资策略 - 投资目标为寻求长期资本增长 投资于由美国大盘和中盘蓝筹成长型公司组成的集中投资组合 [1] - 通常将至少80%的净资产投资于被主要指数提供商归类为大盘和成长型的成熟美国发行人的证券 并可选择性使用在美国交易时段交易的交易所交易存托凭证 [1] 选股与组合构建方法 - 证券选择由自下而上的基本面研究驱动 重点考察持久的竞争优势、可持续的盈利增长、经验丰富的管理层和强劲的资产负债表 [1] - 组合构建采用高信念、非分散化的方法 可在结构性增长的行业中建立规模较大的发行人和行业敞口 [1] - 当基本面恶化、估值过高或出现风险调整后更优的机会时 会减持或卖出持仓 同时保持一贯的大盘成长风格和强劲的底层流动性 [1]

基金投资策略 - 提供主动管理的全球股票投资组合 其投资策略与美国天主教投资准则保持一致 旨在通过严格的个股选择实现长期资本增值 [1] - 策略同时评估公司的财务吸引力和使命一致性 投资于全球各地区和各市值板块中盈利能力良好、资本配置审慎、并具有持久竞争优势的企业 [1] - 排除与政策准则不符的商业活动 由此构建的投资组合通常倾向于优质和现金流韧性强的公司 并可能因价值观筛选而在某些板块形成低配 [1] 基金定位与适用环境 - 基金可作为符合价值观的全球股票配置部分 或作为主动型卫星策略 为在追求回报的同时注重资金管理责任的投资者补充广泛的全球贝塔敞口 [1] - 在盈利能见度改善、通胀受控以及实际收益率稳定或下降的市场环境下 该策略往往表现积极 [1] - 在由少数巨型股领涨、因子风格突然逆转或美元汇率急剧飙升主导的时期 该策略可能面临阻力 [1] 投资组合特征与潜在考量 - 国家与货币的分散化配置带来了额外的收益和风险来源 [1] - 主动证券选择与排除性筛选相结合 可能导致投资集中度增加 若基金规模扩大 则会提升追踪误差并引发容量考量 这是需要关注的产品特定风险 [1]

财务表现 - 截至2025年6月30日 公司净资产为70万美元 每股0 11美元 较上一季度80万美元(每股0 12美元)有所下降 [2] - 投资组合总价值为70万美元(每股0 10美元) 其中现金及等价物占比0 07美元/股 [2] - 第二季度总投资收入17 1万美元 净投资亏损6 3万美元 投资净亏损2 7万美元 [5] 投资组合结构 - 总资产117万美元(每股0 17美元) 包括股权投资22万美元(0 03美元/股) 现金51万美元(0 07美元/股) 其他资产44万美元(0 06美元/股) [3] - 负债总额42万美元(0 06美元/股) 净资产负债率为36% [3] - 流通股数量6,893,056股 [3] 估值调整 - 估值委员会由两名独立董事组成 根据ASC 820准则对私募公司进行公允价值调整 [4] - 调整参考独立评估机构数据 综合考虑被投企业业绩 近期证券交易及行业乘数变化 [4] 运营动态 - 持续优化投资组合管理 协助被投企业提升业绩并寻求退出机会 [6] - 80%以上资产配置于科技和清洁技术领域 符合业务发展公司(BDC)定位 [8] 公司背景 - 公开交易的创业投资基金 专注科技与清洁技术领域投资 [7] - 非多元化封闭式基金 采用长期资本增值策略 [8]