产品概述 - Invesco S&P 100 Equal Weight ETF (EQWL) 是一种智能贝塔交易所交易基金 旨在提供市场大盘混合风格类别的广泛敞口 于2006年12月1日推出 [1] - 该基金由Invesco发起 资产规模超过15 2亿美元 是大盘混合风格类别中规模较大的ETF之一 [5] - 基金追踪Russell Top 200 Equal Weight Index的表现 旨在为美国股市中最大的200家公司提供等权重敞口 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔基金追踪非市值加权策略 通过选择具有更好风险回报表现的股票来尝试跑赢市场 [3] - 非市值加权指数基于某些基本面特征或这些特征的组合 [3] - 这类基金提供了多种方法选择 从简单的等权重到更复杂的基本面和波动率/动量加权 [4] 成本与费用 - 该基金年运营费用为0 25% 与同类产品相当 [6] - 基金12个月追踪股息收益率为1 74% [6] 行业配置与持仓 - 基金在金融板块配置最重 约占19 2% 其次是信息技术和工业板块 [7] - 前十大持仓占总资产管理规模的12 46% [8] - 最大单一持仓Palantir Technologies Inc (PLTR) 约占1 54% [8] 表现与特点 - 年初至今该ETF上涨9 21% 过去12个月上涨17 25% (截至2025年7月14日) [10] - 52周交易区间为91 62美元至111 81美元 [10] - 三年期贝塔值为0 94 标准差为15 34% 属于中等风险选择 [10] - 基金持有约102只股票 有效分散了个股风险 [10] 替代产品 - SPDR S&P 500 ETF (SPY) 资产规模6431 7亿美元 费用率0 09% [11] - Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 资产规模6894亿美元 费用率0 03% [11]

智能贝塔ETF概述 - 富兰克林美国股票指数ETF(USPX)于2016年6月1日推出 提供广泛的市场全盘混合风格类别投资机会 [1] - 智能贝塔ETF追踪非市值加权策略 基于特定基本面特征筛选可能获得更优风险回报表现的股票 [3] - 提供多种投资选择 包括等权重 基本面权重和波动性/动量权重等方法 但并非所有策略都能带来优异表现 [4] 基金基本情况 - 由富兰克林邓普顿投资公司发起 资产规模达12.8亿美元 属于全盘混合风格类别中的中等规模ETF [5] - 追踪Morningstar美国目标市场暴露指数 覆盖美国大中盘股 代表美国股市流通市值前85%的公司 [5] - 年运营费用率为0.03% 属于同类产品中费用最低的ETF之一 12个月追踪股息收益率为1.16% [6] 投资组合构成 - 信息技术板块占比最高 达33.3% 金融和可选消费板块位列第二和第三 [7] - 微软公司(MSFT)为最大持仓 占总资产6.74% 其次是英伟达(NVDA)和苹果(AAPL) [8] - 前十大持仓合计占比34.89% 共持有约563只股票 有效分散个股风险 [8][10] 市场表现 - 年初至今上涨7.63% 过去一年上涨13.15% (截至2025年7月11日) [10] - 过去52周交易区间为43.36美元至55.00美元 三年期贝塔值为0.90 标准差为17.62% [10] 替代产品 - iShares Core S&P全美股票市场ETF(ITOT)资产规模720.2亿美元 追踪标普全市场指数 [12] - 先锋全股票市场ETF(VTI)资产规模5060.4亿美元 追踪CRSP美国全市场指数 [12] - 两者费用率均为0.03% 为寻求低成本低风险投资者的传统市值加权ETF选择 [12][13]

基金概况 - First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) 于2014年1月7日推出 属于智能贝塔交易所交易基金 主要覆盖大盘价值股市场类别 [1] - 基金规模超过152.3亿美元 是大盘价值股类别中规模较大的ETF之一 [5] - 基金追踪纳斯达克美国股息增长指数 该指数旨在提供一揽子有派息历史的公司组合 [5] 智能贝塔ETF特点 - 传统ETF以市值加权指数为主 提供低成本 透明化的市场回报复制方式 [2] - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 通过基本面或混合特征选股 追求超额收益 [3] - 策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等多种方法 但效果参差不齐 [4] 成本结构 - 年运营费用率为0.48% 与同类产品持平 [6] - 12个月追踪股息收益率为1.43% [6] 持仓分布 - 金融板块权重最高 占比38.6% 信息技术和可选消费板块位列二三位 [7] - 前十大重仓股合计占比23.33% 最大持仓eBay占比2.52% Meta和Booking Holdings紧随其后 [8] 业绩表现 - 截至2025年7月10日 年内涨幅18.06% 过去一年回报8.19% [9] - 52周价格区间为51.60-64.37美元 三年期贝塔值1.07 标准差19.07% [9] - 组合包含约77只个股 有效分散个股风险 [9] 同类产品比较 - 嘉信美国股息股票ETF(SCHD)规模711亿美元 费率0.06% 跟踪道琼斯美国股息100指数 [11] - 先锋价值ETF(VTV)规模1396.7亿美元 费率0.04% 跟踪CRSP美国大盘价值指数 [11]