基金概况 - Invesco S&P MidCap 400 Pure Value ETF (RFV) 于2006年3月1日推出 是一只专注于中盘价值股领域的智能贝塔ETF [1] - 基金规模为2.6703亿美元 属于中盘价值ETF中的中等规模产品 [5] - 基金追踪标普中盘400纯价值指数 该指数筛选标普中盘400指数中具有显著价值特征的股票 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 通过基本面特征选股以追求超额收益 [2][3] - 选股方法包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等多种策略 但并非所有策略都能持续跑赢市场 [4] 费用结构 - 基金年管理费率为0.35% 与同类产品平均水平相当 [6] - 过去12个月股息收益率为1.16% [6] 投资组合构成 - 最大权重板块为可选消费(26.3%) 其次是工业和金融板块 [7] - 前三大持仓为Concentrix Corp(4.55%) Hf Sinclair Corp和Goodyear Tire & Rubber Co [8] - 前十大持仓合计占比30.93% [8] 业绩表现 - 年初至今上涨6.6% 过去12个月上涨10.52% (截至2025年7月29日) [10] - 52周价格区间为97.97-131.23美元 [10] - 三年期贝塔系数1.17 年化波动率22.28% 属于高风险产品 [10] 同类产品比较 - iShares Russell中盘价值ETF(IWS)规模136.1亿美元 费率0.23% [12] - Vanguard中盘价值ETF(VOE)规模183.8亿美元 费率仅0.07% [12]

产品概述 - Invesco S&P 100 Equal Weight ETF (EQWL) 是一种智能贝塔交易所交易基金 旨在提供市场大盘混合风格类别的广泛敞口 于2006年12月1日推出 [1] - 该基金由Invesco发起 资产规模超过15 2亿美元 是大盘混合风格类别中规模较大的ETF之一 [5] - 基金追踪Russell Top 200 Equal Weight Index的表现 旨在为美国股市中最大的200家公司提供等权重敞口 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔基金追踪非市值加权策略 通过选择具有更好风险回报表现的股票来尝试跑赢市场 [3] - 非市值加权指数基于某些基本面特征或这些特征的组合 [3] - 这类基金提供了多种方法选择 从简单的等权重到更复杂的基本面和波动率/动量加权 [4] 成本与费用 - 该基金年运营费用为0 25% 与同类产品相当 [6] - 基金12个月追踪股息收益率为1 74% [6] 行业配置与持仓 - 基金在金融板块配置最重 约占19 2% 其次是信息技术和工业板块 [7] - 前十大持仓占总资产管理规模的12 46% [8] - 最大单一持仓Palantir Technologies Inc (PLTR) 约占1 54% [8] 表现与特点 - 年初至今该ETF上涨9 21% 过去12个月上涨17 25% (截至2025年7月14日) [10] - 52周交易区间为91 62美元至111 81美元 [10] - 三年期贝塔值为0 94 标准差为15 34% 属于中等风险选择 [10] - 基金持有约102只股票 有效分散了个股风险 [10] 替代产品 - SPDR S&P 500 ETF (SPY) 资产规模6431 7亿美元 费用率0 09% [11] - Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 资产规模6894亿美元 费用率0 03% [11]