Key Takeaways Embraer shipped four A-29 Super Tucano aircraft to the Paraguayan Air Force for enhanced defense support. The A-29 offers multi-mission use, including border surveillance, air escort and pilot training. ERJ's Defense & Security segment saw 72% revenue growth and a $4.2B backlog in Q1 2025.Embraer S.A. (ERJ) recently disclosed that it has shipped four A-29 Super Tucano aircraft, out of a total of six units, to the Paraguayan Air Force. This advanced aircraft from Embraer will assist the Parag ...

洛克希德·马丁公司F-35合同 - 公司获得美国海军航空系统司令部2.5亿美元合同，为F-35闪电II战斗机项目提供物流信息系统，包括自主后勤信息系统(ALIS)、作战数据集成网络(ODIN)和任务规划环境(MPE)硬件 [1][2] - 合同服务对象涵盖美国空军、海军、海军陆战队、对外军售客户及F-35合作计划伙伴，工作将在佛罗里达州奥兰多和德克萨斯州沃斯堡进行 [3][8] - 合同预计2027年8月完成，涉及未来F-35A/B/C机型的ODIN和MPE组件升级 [2] 军用航空市场前景 - 全球军事冲突加剧和技术进步推动军用飞机需求，Mordor Intelligence预测2025-2030年全球军用航空市场复合年增长率为4.7% [4] - 公司拥有F-21、F-16战隼、F-22猛禽等战斗机产品组合，F-35项目强化其在军用航空领域优势 [5] 同业公司发展机遇 - 诺斯罗普·格鲁曼(NOC)提供E-2C鹰眼2000、B-2隐形轰炸机等产品，长期盈利增长率3.3%，2025年销售预计同比增长2.8% [6][7] - 巴西航空工业(ERJ)拥有A-29超级巨嘴鸟攻击机等产品，过去四季平均盈利惊喜达150.6%，2025年销售预计增长15.4% [7][9] - 波音(BA)提供F/A-18超级大黄蜂等机型，长期盈利增长率18.1%，2025年销售预计同比提升25.6% [9] 公司股价表现 - 过去三个月公司股价上涨3.8%，低于行业11.7%的涨幅 [10]

每周日至每周四推送明日股市重大公告！内容包含"停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、 高送转"等一系列个股利好利空公告，其中重要公告均以红色标注，帮助投资者提前寻找到投资热点， 防范各类黑天鹅事件，并且有充足的时间进行分辨和寻找合适的上市公司。 ①固态电池+军工+人形机器人+无人机+MCU芯片！这家公司参股企业是中国最早布局固态电池的企业之 一，在人形机器人方面重点布局精密轴承和丝杠；②数字货币+跨境支付+区块链+国产芯片+云计算+华为 鸿蒙！这家公司区块链密码相关产品已经在数字货币业务中得到应用；③人形机器人+无人驾驶+特斯拉！ 公司拟通过股权收购快速进入人形机器人等新兴领域。 前言 ...

地缘政治与股市反应 - 以色列与伊朗停火协议维持 全球股市上涨 但洛克希德马丁(LMT)股价逆势下跌3% [1] - 美国总统特朗普在社交媒体确认停火生效 强调不会发生攻击行动 [1] 军工行业需求波动 - 洛克希德马丁作为武器系统制造商 冲突时期需求激增 和平时期需求下降 [3] - 两周前以色列袭击伊朗核设施时 公司股价因战斗机/导弹系统需求预期而上涨 [3] - 随着停火协议达成 军事产品未来需求受质疑 股价回吐近期涨幅 [4] 军工企业长期价值 - 市场对停火的反应存在逻辑但可能错误 因消耗性武器(如导弹)在冲突持续时需求确实增长 [5] - 无论是否处于冲突状态 洛克希德马丁产品始终存在长期需求 [5]

Key Takeaways Textron Inc.'s (TXT) business segment, Textron Aviation, has signed a Memorandum of Agreement with Thai Aviation Industries Co. Ltd. to collaborate on a Royal Thai Air Force ("RTAF") sustainment program. This initiative will support RTAF's fleets of Beechcraft T-6TH and AT-6TH aircraft. The collaboration's objective is to offer long-term support and sustainment for RTAF aircraft, providing a high level of readiness for training and light-assault missions. The deal showcases both the company's ...

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 美国关税前景稳定使金融环境宽松、政策不确定性降低，下调2025年12月核心PCE通胀预测、上调2025年美国增长预测、降低12个月美国衰退概率 [1] - 美国对伊朗军事行动可能性及油价上涨增加衰退风险，经济真实动能因前置效应难衡量，劳动力市场呈温和减速态势 [1][2][5] - 5月核心PCE通胀温和，但关税驱动的价格上涨风险仍在，预计关税对通胀影响在2026 - 2027年减弱 [7][9] - FOMC下半年可能有两次25个基点降息，基线预测12月单次25个基点降息，2026年两次，风险偏向下行 [12] - 美国财政法案将提高赤字，不可持续，新税法可能影响外国直接投资和股票投资组合流入 [16] - 预计欧洲央行9月再降息至1.75%，风险偏向下行；英国央行下半年可能转向连续降息，终端利率预测低于市场定价 [18][19] - 中国经济在贸易战中表现出韧性，出口增长可观，但住房、就业和通胀仍弱，未实现向国内需求的广泛转变 [22] - 美元自4月以来净贬值，预计将进一步对多种货币贬值，看好黄金价格上涨和英国前端利率下降 [26] 根据相关目录分别进行总结 美国经济 - 2025年美国有效关税税率预计稳定上升约14个百分点，高于特朗普第一任期的2个百分点，低于4月9日假设的20个百分点 [1] - 因关税前景稳定，将2025年12月核心PCE通胀预测下调至3.4%，将2025年美国增长预测上调至1.25%（四季度同比），将12个月美国衰退概率降至30% [1] - 美国对伊朗军事行动可能性虽近期下降，但预测市场认为7月前风险仍高，油价较6月初高约10美元/桶，冲突扩大或霍尔木兹海峡关闭会使衰退风险急剧上升 [2] - 二季度实际GDP预计增长4.1%，一季度为 - 0.2%，但数据不能反映季度活动全貌，劳动力市场指标显示温和减速，就业增长放缓、失业救济申请增加、失业率上升、就业/人口比率下降 [5] - 5月核心PCE通胀预计为0.18%，部分疲软来自服务和部分商品类别有明显关税传导迹象，预计每个百分点关税上调将使核心PCE增加约0.1%，2026 - 2027年通胀影响将减弱 [7][9] - FOMC下半年可能有两次25个基点降息，基线预测12月单次25个基点降息，2026年两次，劳动力市场放缓加速可能导致更早、更深幅度降息，概率加权基金利率预测略低于市场定价 [12] - 美国财政法案将提高赤字，整体赤字占GDP的6%，排除利息支付后为3%，不可持续，新税法对股息收入和企业利润征税威胁仍在，可能影响外国直接投资和股票投资组合流入 [16] 全球其他地区经济 - 预计欧洲央行9月再降息至1.75%，因核心HICP通胀放缓，风险偏向下行 [18] - 英国央行下半年转向连续降息可能性较大，终端利率预测为3%，低于市场定价，主要因劳动力市场放缓，就业增长为负、职位空缺减少、预计私营部门定期工资增长放缓 [19] - 中国经济在贸易战中表现出韧性，对欧洲和亚洲出口增长抵消对美出口34.5%的同比暴跌，5月名义出口增长4.8%，消费需求有亮点，但住房、就业和通胀仍弱，未实现向国内需求的广泛转变 [22] 金融市场 - 美元自4月以来净贬值，预计将进一步对欧元、人民币和日元等多种货币贬值，看好黄金价格上涨和英国前端利率下降 [26]

能源价格波动 - 2025年上半年能源价格剧烈波动，主要受关税、经济衰退担忧和全球军事冲突升级等因素影响 [1] - 尽管存在波动，西德克萨斯中质原油(WTI)基准价格在6月19日已回归至年初水平 [1] 雪佛龙公司概况 - 雪佛龙市值达2567亿美元，是能源行业龙头企业之一 [4] - 公司业务覆盖能源全产业链，包括勘探、生产和炼油等，有助于分散单一业务下行风险 [5] 上游业务前景 - 上游业务表现强劲，预计将持续贡献良好财务表现 [6] - 包括哈萨克斯坦TCO合资企业和美国二叠纪盆地及墨西哥湾资产在内，预计2026年上游业务将增加100亿美元(布伦特原油均价70美元/桶)或90亿美元(布伦特原油均价60美元/桶)的自由现金流 [6] 股息政策 - 连续38年提高股息，即使在金融危机和新冠疫情期间也保持增长 [7] - 远期股息收益率为4.6%，过去五年平均派息率为68.4% [7] 股票回购情况 - 过去22年中有18年进行股票回购，2024年回购金额达152亿美元 [10] 潜在风险因素 - 能源价格可能在2025年下半年再次下跌，可能导致公司缩减低利润率项目或推迟增长项目 [9] - 部分投资者更偏好股息而非股票回购作为资本回报方式 [10] 行业比较 - 部分投资者认为当前投资核能公司可能比石油股更具增长潜力，特别是在美国政府支持核能发展的背景下 [12] 投资建议 - 综合考虑公司在市场低迷时期的韧性、稳定的股息政策以及合理的估值(营运现金流倍数为8.6倍)，当前可能是投资雪佛龙股票的合适时机 [13]

公司业绩与增长动力 - 2025年第一季度国防航空航天市场收入同比增长19%，占总销售额的17%，增长动力来自F-35项目的发动机备件需求以及传统战斗机的新建和备件需求 [2] - 工程结构部门收入同比增长8%，其中国防航空航天销售额增长36% [2] - 过去一年公司股价上涨114.6%，远超行业13.7%的涨幅 [7] 国防预算与行业环境 - 美国2025财年国防拨款法案批准8522亿美元总预算，较2024财年增长3.3%，为国防航空航天市场提供支持 [3] - 持续的军事资金支持和优先项目推进预计将推动公司国防业务持续增长 [4] 同行表现 - 德事隆集团(TXT)国防业务因美国海军1亿美元合同和FLRAA项目进展而增长，2025年第一季度交付13艘舰岸连接器 [5] - GE航空航天(GE)国防与推进技术业务因F110发动机合同和T901发动机测试成功而受益 [6] 估值与预期 - 公司远期市盈率为45.70倍，高于行业平均26.22倍 [10] - 过去60天内Zacks一致预期持续上调，当前季度每股收益预期从0.80美元升至0.86美元，2026年预期从3.90美元升至4.10美元 [12][13]

KBR Awarded Subcontract with Strategic Resources Inc. KBR has been awarded a new subcontract with Strategic Resources Inc. to provide physical and psychological health services for the U.S. Army. This partnership will play a crucial role in boosting resilience and readiness among soldiers and their families. HOUSTON, June 16, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- KBR (NYSE: KBR) announced today it has won a new subcontract with Strategic Resources Inc (SRI) in support of the U.S. Army Directorate of Prevention, Resi ...

报告行业投资评级 - 特斯拉股票评级为“Overweight”（增持），行业观点为“In - Line”（与大盘表现一致） [4] 报告的核心观点 - 中国在实体人工智能（自动驾驶汽车、无人机、人形机器人等）领域处于领先地位，有10个关键因素推动其在机器人时代的潜在主导地位 [1][3] - 特斯拉在实体人工智能关键领域的能力提供了远超传统电动汽车业务的增长和利润机会，重申特斯拉为美国汽车行业“Top Pick”（首选） [15] 根据相关目录分别进行总结 中国领先机器人竞赛的10个原因 - 稀土资源优势：中国控制全球65%的稀土开采和88%的稀土精炼，西方新建矿山的前置时间接近20年 [7] - 外国技术转移：1979年中国通过相关法律后，中外汽车合资企业带来先进制造技术，如今中国汽车行业在技术和效率上领先西方，中国电动汽车最终会进入美国市场 [7][8] - 创造性破坏：中国的政府引导基金网络对推动产业政策目标和关键技术发展至关重要，促进了内部竞争和人工智能机器人的快速发展 [9] - 军民融合：军民融合是中国建设世界级军队的核心原则，推动了两用技术的发展，如大疆控制全球70%的无人机市场 [9] - 需求驱动创新：中国的人口挑战促使其在实体人工智能领域发展技术，通过数据 - 软件 - 硬件 - 制造的循环迭代弥补超级计算的不足 [9] - 公众热情：中国举办大量活动激发公众对新兴技术的兴趣，如人形机器人的马拉松、拳击比赛和舞蹈表演 [9] - 教育支持：2023年中国有3500万职业学校学生，而美国职业学校学生约92.3万 [9] - 补贴与激励：中国实施直接和间接的研发补贴政策，如2023年的“超级扣除”政策，允许企业扣除200%的合格研发费用 [9] - 基础设施建设：2021年中国基础设施支出占GDP的4.8%，为全球最高，美国仅为0.5% [9] - 长期战略思维：中国传统的战略思维强调耐心和长期规划，而美国社会倾向于短期思维 [10] 中国对人形机器人行业的政策支持 - 政策方面：从2021年12月到2025年4月，国家和地方政府发布多项政策，涵盖全国和各省份，目标包括推动行业创新、突破技术瓶颈、扩大应用等 [25] - 资金方面：各地设立约1670亿元人民币的基金，为行业发展提供资金支持 [26] - 机构与联盟方面：多地成立相关机构和联盟，开展平台开发、设施建设、产品发布等工作，促进产业合作 [27] 特斯拉估值方法 - 目标价410美元由五部分组成：核心汽车业务75美元/股、网络服务160美元、特斯拉出行90美元、能源业务67美元/股、第三方供应商业务17美元/股 [28] 行业覆盖公司评级 - 报告对汽车及共享出行行业多家公司给出评级，如Adient PLC为“Underweight”（减持），美国车桥制造国际控股公司为“Overweight”（增持）等，评级可能会发生变化 [89]