基金概况 - iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) 是一只 passively managed exchange traded fund 于2011年10月18日推出 旨在追踪美国大盘混合型股票市场 [1] - 该基金由 Blackrock 赞助 资产规模超过2381亿美元 是美国大盘混合型股票市场中规模最大的ETF之一 [1] 大盘混合型股票特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司 相比中小盘股风险更低 现金流更稳定 [2] - 混合型ETF同时包含 growth 和 value stocks 兼具成长型和价值型投资的特点 [2] 费用结构 - 该ETF年管理费率为015% 属于同类产品中较低水平 [3] - 12个月追踪股息收益率为157% [3] 行业配置与持仓 - 信息技术板块占比最高 达2730% 金融和医疗保健位列二三位 [4] - 前十大持仓合计占比1526% 最大持仓IBM占比160% 其次是埃克森美孚和微软 [5] 业绩表现 - 今年以来上涨630% 过去一年上涨1333% [6] - 52周价格区间在8495美元至9457美元之间 [6] - 三年期beta值为070 标准差1227% 属于中等风险 [7] 替代产品 - SPDR S&P 500 ETF (SPY) 资产规模64152亿美元 费率009% [9] - Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 资产规模68884亿美元 费率003% [9] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 高透明度 灵活性和税收效率等优势 适合长期投资者 [10]