量化资产配置策略 - 基于Nelson-Siegel模型构建收益率曲线 利用水平、斜率、曲率三个因子描述曲线动态变化 [5] - 通过预测三因子进行债券的久期轮动 对传统预测模型进行改进以构造轮动策略 [5] - 该久期轮动策略年化收益率4.63% 相对基准具备长期且稳健的超额收益 [5] - 截至2025年10月31日 模型发出配置长久期利率债的信号 [5]