交易核心概述 - Oramed Pharmaceuticals Inc 与 Lifeward Ltd 达成具有约束力的战略交易协议 [2] - 交易核心内容包括 Oramed 将其专有的蛋白质口服给药 POD™ 技术转让给 Lifeward 同时 Oramed 将在满足特定条款后获得 Lifeward 49.9% 的实益所有权权益 [2][5] - 交易还包括 Lifeward 进行私募发行价值1000万美元的优先担保可转换票据 Oramed 将投资其中900万美元 以及一笔额外的基于里程碑的1000万美元优先担保可转换票据 Oramed 将投资其中900万美元 两份票据均附带100%的认股权证覆盖 [2][14] 交易战略意图 - Oramed 认为此次交易是其战略演进 在保留口服给药创新业务敞口的同时 得以参与一家具备显著增长潜力的医疗机器人公司 [3] - Oramed 首席执行官表示 通过转让技术并持有大量股权 公司股东在保留口服给药平台敞口的同时 还能参与一个已产生收入的医疗机器人业务 [4] - Lifeward 首席执行官认为 Oramed 是理想的战略合作伙伴 交易将为其提供实现现有产品线盈利的财务资源 并通过获得 POD™ 技术打开重大增长机会 [4] 交易具体条款与结构 - Oramed 将完整的 POD™ 技术转让给 Lifeward 该技术代表了多年将注射疗法转化为口服药物的研发成果 [3] - 根据临床试验管理协议 Oramed 预计将管理即将到来的预期试验 [3][6] - Oramed 将在最多10年内获得 ReWalk 产品系列净销售额的4%作为分成 [7] - 可转换票据年利率为8% 可转换为 Lifeward 普通股 并附带100%认股权证覆盖 额外票据的发行取决于达成定义的商业里程碑 [14] - 交易完成后 Oramed 可通过票据完全转换和权证行权显著增加其在 Lifeward 的持股比例 [2] 涉及公司背景与领导层 - Oramed 是一家临床阶段制药公司 是口服注射药物递送解决方案的平台技术先驱 [11] - Lifeward 前身为 ReWalk Robotics 设计、开发和商业化恢复行动能力及增强康复效果的技术 [12] - Lifeward 总裁兼首席执行官 Mark Grant 拥有超过25年医疗保健和医疗技术经验 曾担任美敦力糖尿病业务美洲区副总裁 该业务年收入超过15亿美元 并在百时美施贵宝担任专注于糖尿病的职务 [4][6] - Lifeward 旗下 FDA 批准的 ReWalk® 个人外骨骼和 AlterG® 抗重力系统在过去四个季度产生了2600万美元的收入 [6] 交易状态与条件 - 交易完成取决于某些惯例成交条件 包括获得 Lifeward 股东的必需批准 [8] - 额外票据的发行则需达成基于收入或股价的特定里程碑 [8]