政府与央行推动新一轮公共部门银行合并 - 印度财政部长确认政府与印度储备银行正在讨论公共部门银行的第二轮“大型合并” [1] - 合并目标为打造数家真正“国际化”的公共部门银行 使其跻身世界前列 符合“2047年发达印度”愿景 [1] - 目前公共部门银行数量为12家 首次大型合并发生在2019年 [1] 银行体系结构的历史构想与现状分析 - 纳拉辛哈姆委员会-I（1991年）提出了银行结构整合的“广泛模式” [2] - 该模式建议结构包括：3-4家大型国际性银行、8-10家全国性银行、地方/区域性银行以及农村银行 [2] - 基于该模式 以下分析使用公共部门银行资产负债表规模、国内业务和网点网络来探讨可能的整合方案 [2] 全能银行（Universal Banking）整合方案 - 截至2025年3月末 12家公共部门银行总资产负债表规模为171.42万亿卢比 [3] - 前三大银行（印度国家银行、旁遮普国家银行、巴罗达银行）合计占总规模的十分之六 可成为“全国性”银行 [3] - 其中 印度国家银行在29个国家有244个海外网点 巴罗达银行在17个国家有84个网点 具备成为“国际性”银行的潜力 [4] - 这两家银行合计占9家全球运营的公共部门银行总海外资产的65.9%和总海外业务的63.6% [4] 区域性银行整合方案 - 南部地区的卡纳拉银行、印度银行和印度海外银行可成为“全国性”银行 [6] - 这三家银行合并资产负债表为29.51万亿卢比 占公共部门银行总网点的21.5%和总业务的17.8% [6] - 西部地区的印度联合银行、印度银行和印度中央银行可作为下一层级的“全国性”银行 [7] - 这三家银行合并资产负债表为30.22万亿卢比 占公共部门银行总网点的21%和总业务的18% [7] - 马哈拉施特拉银行、旁遮普和辛德银行以及Uco银行可成为分别专注于西部、北部和东部区域的“区域性”银行 [8] - 这三家银行在公共部门银行总业务中的占比分别为2.4%、1%和2% [8] 区域性银行合并面临的潜在阻力 - 马哈拉施特拉银行的合并可能遭遇阻力 因其深受当地民众喜爱并拥有大量跨代客户 [9] - 该行近十分之九的网点位于马哈拉施特拉邦 过去五年其净利润增长超10倍 在2025财年达到552亿卢比 [9] - 旁遮普和辛德银行四分之三的网点位于旁遮普邦和哈里亚纳邦 社区联系紧密 [10] - 该行从2021财年巨额亏损转为2025财年实现101.6亿卢比净利润 [10] - 合并Uco银行将导致东部地区没有公共部门银行总部 [11] - 该行在东部地区十分之九以上的网点位于西孟加拉邦、奥里萨邦和比哈尔邦 其净利润从2021财年的16.7亿卢比增至2025财年的244.5亿卢比 [11] 农村银行整合 - 自2005年以来 区域农村银行的系统性整合已使其数量从197家逐渐减少至43家 [13] - “一邦一区域农村银行”的愿景旨在进一步将数量减少至28家 以实现规模效率和成本合理化 [13] 实现国际化目标面临的挑战与所需条件 - 全球排名中规模重要 但效率同样关键 需要全面的监管变革 [14] - 若公共部门银行需为大型项目融资 监管应允许其筹集长期低成本存款及债券 [14] - 否则 政府可考虑设立更多开发性金融机构 如国家基础设施融资与发展银行和印度基础设施金融公司 并由银行参与和外资注入雄厚资本 [15] - 需要大规模、有计划的政府持股减持以及提高外资持股上限 [15] - 所有银行都在同步增长 公共部门银行需持续监控同行表现和动向 [16] - 全球排名以美元计 需管理卢比汇率 避免其贬值影响公共部门银行扩大后的资产负债表 [16] - 活跃的公司债券市场和进步的商业便利化环境将起到支持作用 [16]

行业趋势与必要性 - 印度银行业高管认为 为满足国家到2047年成为发达国家的目标 需要更多大型银行[3] - 印度经济规模加速增长 从1万亿美元到2万亿美元用了7年 从2万亿美元到3万亿美元仅用2年 政府目标是到2047年达到40万亿美元 这要求银行业规模与之匹配[10][11][12][13][14] - 去美元化趋势也推动了对大型银行的需求[5] 规模目标与全球定位 - 高管们认为 印度应至少有两家银行跻身全球前20大银行之列[1][4] - 另有观点指出 印度应至少有三到四家银行在全球前100大银行之列 衡量标准包括总业务量、市值和资产规模[6] 大型银行的优势 - 大型银行拥有强大的资产负债表 能够为大型项目提供融资 项目贷款规模已从80-150亿卢比增至800-1500亿卢比[5][6] - 大型银行有能力投资技术 优化分支网络和资源 在数字时代 技术支出是必需品[7][16] - 银行规模扩大有助于改善成本收入比和成本资产比 印度该比率在1.5%-2%之间 全球已降至1%或更低[17] - 大型银行能更好地优化投入成本 并能吸引、培训和留住风险管理、技术和人工智能等领域的专业人才[18][19] 合并经验与基础 - 2020年疫情期间公共部门银行领域的有效整合 使银行对管理合并更有信心[4] - 第一轮整合发生在上个十年中期 印度国家银行与其关联银行实体合并 随后印度银行在2019年合并了Vijaya Bank和Dena Bank 2020年发生了更大规模的整合[7][8][9] - 目前印度公共部门银行状况健康 资本基础充足 资产质量稳健 运营质量提高 为进一步整合提供了良好条件[3] 整合过程中的关键考量 - 整合过程中 不同系统和人力资源的整合至关重要[18] - 文化融合是关键 需要协调一致 否则合并过程将很困难[20][21] - 在处理系统性和人力资源问题时需保持敏感性 人力资源方面必须透明和公平 让合并后组织的每个人都感到过程透明公平[20][22] - 人员、流程和技术的整合非常重要[21] - 资产质量非常好 不是银行合并的挑战[21] - 银行必须进行的另一项重要工作是政策制定以及技术整合 目前技术已不是太大挑战[22][23]