政策变动 - 联邦电动汽车税收抵免政策于9月30日午夜到期 结束了长达17年的政策支柱 该政策曾帮助缩小电动汽车与汽油车的价格差距并加速其普及 [1][5] - 抵免额度最高为新车7500美元和二手车4000美元 自2024年起以直接降低交易价格的形式存在 现已被取消 [5] - 政策结束前的需求在8月至9月出现激增 分析师预计第四季度需求将出现真空 因为价格实际上涨了抵免额度 消费者暂停以重新评估价值和融资方案 [5] 行业影响与需求展望 - 政策变动预计将导致电动汽车需求疲软 产量缩减 传统汽车制造商战略转向混合动力车和盈利的内燃机车型 [1] - 福特CEO预计美国电动汽车销量占比可能从目前的约10%至12%下降至行业总量的5% 而J D Power和GlobalData最近的预测是2025年9月电动汽车占新车销量的12.2% [3] - 消费者对售价75000美元的纯电动汽车兴趣不大 但对部分电气化解决方案如混合动力车 插电式混合动力车等兴趣高于预期 美国市场正爱上这些方案 [4] - 一些原始设备制造商和经销商试图通过租赁结构来延续价值 这些结构可利用截至2025年底的剩余抵免机制 但这只是临时措施 [5] 供应链与上游影响 - 补贴结束对上游电池制造商构成结构性冲击 导致美国电池供应出现过剩 工厂计划被搁置 削弱了既定的回流本土目标 [2] - 如果产能削减过度 未来将面临供应短缺的剧烈波动风险 [2]

文章核心观点 - 福特汽车CEO预计联邦税收抵免政策结束后美国市场纯电动汽车需求将大幅减半 [1] - 行业观点认为电动汽车市场将保持活力但规模将远小于此前预期 [2] - 消费者目前更容易接受混合动力等部分电气化车型 [2] 行业需求与销售预期 - 预计下月纯电动汽车市场份额将从本月创纪录的10%至12%下降至5% [1][2] - 政策变化是需求预期下降的主要原因包括尾气排放政策和7500美元消费者激励措施的结束 [2] - 行业需在未来一个月内观察实际销售情况以验证需求变化 [2] 公司战略与产品分析 - 福特旗下Model e电动车团队每日分析非燃油汽车的需求 [3] - 公司在美国市场目前提供数款纯电动车型包括售价可超过90000美元的F-150 Lightning皮卡和Mustang Mach-E跨界车 [3]