指数集中度风险 - 当前宽基指数存在高度集中化问题 尤其受超大型成分股驱动且采用市值加权法的被动ETF [1] - 标普500等广泛市场指数的集中度风险尤为显著 [1] - 技术类指数的集中度风险相对可控 [1] 分析师专业背景 - 拥有20年量化研究 金融建模与风险管理经验 专注股票估值 市场趋势及投资组合优化 [1] - 曾任巴克莱副总裁 主导模型验证 压力测试和监管金融团队 兼具基本面与技术分析专长 [1] - 与研究合伙人共同撰写投资研究 结合宏观经济趋势 企业盈利及财务报表分析提供超额收益策略 [1]