文章核心观点 - 公司推出预载FIDO2应用的MS6003安全元件芯片 满足无密码认证需求 有望抓住蓬勃发展的无密码安全市场机遇 [1][3][6] 公司动态 - 公司宣布推出MS6003安全元件芯片 预载FIDO2认证应用 为身份验证、设备完整性和访问控制提供保护 [3] - MS6003简化安全、合规认证的采用 使客户在企业、工业、物联网和消费应用中缩短上市时间、简化合规并使解决方案具有前瞻性 [4] - 公司物联网业务线总监称MS6003是安全认证的变革者 结合公司在安全半导体方面的专业知识和FIDO2标准 助力实现更安全的无密码未来 [6] 产品优势 - 快速上市：预配置且通过FIDO2认证 消除开发瓶颈 可快速部署安全密钥等产品 [7] - 合规且可扩展：基于公司通用标准EAL5 +认证的微控制器平台 符合最严格硬件安全标准 确保全球监管合规 [7] - 集成灵活：适用于多种应用 包括PC OEM、企业端点等 提供即插即用身份保护 [7] - 端到端安全：依托公司专有的信任根和全球公钥基础设施服务 为有严格隐私和监管需求的客户提供生命周期管理等服务 [7] 行业情况 - 2025年全球FIDO认证市场价值21.6亿美元 预计到2035年将达到153.2亿美元 复合年增长率为18.3% 受网络威胁上升和对安全、用户友好认证需求的推动 [6] - 80%的数据泄露与受损凭证有关 FIDO2标准得到微软、苹果和谷歌等行业领导者认可 正在改变数字安全 [6] 公司简介 - 公司是后量子技术软硬件解决方案的领先创新者 技术融合半导体、公钥基础设施和配置服务 重点开发量子抗性密码学和半导体 以应对量子计算带来的安全挑战 [8] - 公司率先开发后量子半导体 为多因素认证令牌等多种应用中的敏感数据提供保护 确保组织免受量子威胁 [9]

公司业绩 - 2023年第三季度营收同比增长33%至180万美元，前九个月营收同比增长30%至680万美元[39] - 2023年第三季度毛利润同比增长43%至140万美元，毛利率从71%提升至77%[40] - 2023年第三季度运营费用同比下降36%至220万美元[41] - 2023年第三季度净亏损降至74.9万美元，前九个月净亏损降至250万美元[42] - 截至2023年9月30日，公司流动资产为790万美元，包括30万美元现金及等价物、290万美元应收账款和430万美元库存[42] - 截至2023年6月30日，公司历史有形账面价值为188.2941万美元，每股0.20美元[79] - 截至2023年6月30日，公司未经审计的现金及现金等价物为56.5513万美元，总债务为288.9307万美元，股东权益为384.5091万美元[86] 用户数据 - 银行客户已向公司注册超2200万客户生物识别数据用于KYC流程[27] 未来展望 - 公司预计此次发行净收益约为912万美元，若出售75%或50%的单位，净收益分别约为679.5万美元和447万美元[73] - 假设发行价每单位变动0.05美元，净收益将变动211.3636万美元[74] - 公司拟用不超过220万美元偿还2023年12月22日到期的220万美元有担保可转换票据，剩余用于一般公司和营运资金[75] 市场扩张和并购 - 公司收购Swivel Secure Europe扩大产品和客户群，其为AuthControl系列产品在欧洲、非洲和中东（除英国和爱尔兰）的独家经销商[30] 证券发行 - 公司拟发售最多45,454,545个单位，每个单位包含一股普通股和一份购买一股普通股的认股权证，假定发行价格为每个单位0.22美元，总收益最高达1000万美元[4] - 认股权证的行使价为每股0.22美元，等于本次发行中每个单位的公开发行价格的100%，发行后可立即行使，有效期为5年[4] - 某些购买者若购买单位后其受益所有权将超过公司已发行普通股的4.99%（或经购买者选择为9.99%），可选择购买预融资单位[5] - 每个预融资单位包含一份购买一股普通股的预融资认股权证和一份与普通股相关的认股权证，购买价格为本次向公众发售的单位价格减去0.0001美元，预融资认股权证的行使价格为每股0.0001美元[5] - 发行将于2023年11月14日结束，除非提前完成或公司决定提前终止，预融资认股权证和普通认股权证所对应的普通股将根据修订后的1933年《证券法》第415条规则进行持续发售[7] - 公司聘请Maxim Group LLC作为本次发行的独家配售代理，配售代理将尽合理努力安排销售证券，但不承担购买、销售或安排购买特定数量证券或金额的义务[8] - 公司同意向配售代理支付相当于本次发行总收益7.0%的现金费用，并报销其与发行相关的某些费用[11] - 2023年10月20日，公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价为每股0.22美元，实际公开发行价格将根据定价时的市场情况通过协商确定，可能低于当前市场价格[9] - 预融资认股权证和普通认股权证没有既定的交易市场，公司也不打算申请将单位、预融资单位、预融资认股权证或普通认股权证在任何证券交易所或其他全国公认的交易系统上市[9] - 发行前公司流通普通股为9438894股，发行后最多达54893439股[45] - 假设按每股0.22美元发行最大数量单位，预计净收益约912万美元，用于偿还最多220万美元债务及一般公司用途[45] - 166,234股普通股可在行使股票期权时发行，加权平均行使价格为每股17.30美元；4,864,150股普通股可在行使已发行认股权证时发行，加权平均行使价格为每股5.82美元[47] - 公司2015年股权奖励计划预留83,707股普通股用于未来发行；2021年员工股票购买计划预留680,947股普通股用于未来发行[47] - 公司有一笔220万美元的本金票据将于2023年12月22日到期，计划用本次发行的部分收益偿还[52] - 假设以每股0.22美元的公开发行价格出售45,454,545个单位，且不销售任何预融资单位、不行使本次发行的任何普通股认股权证，扣除配售代理费用和估计发行费用后，投资者每股将立即稀释约0.01美元[53] - 假设发行4545.4545万个单位，发行后调整后有形账面价值为1130.1721万美元，每股0.21美元，现有股东每股增加0.01美元，投资者每股稀释0.01美元[80] - 若只出售75%或50%的最大发行量，调整后有形账面价值每股分别为0.207美元和0.208美元，投资者每股稀释分别为0.013美元和0.012美元[81] - 公司目前有权发行1.7亿股普通股，截至2023年10月20日，已发行943.8894万股[92] - 公司有权发行至多500万股优先股，面值为每股0.0001美元，目前暂无流通股[98] - 普通股认股权证行使价格为每股[●]美元，等于每单位公开发行价格的100%，可立即行使，有效期至原始发行日期的五周年[101] - 持有人（及其关联方）行使认股权证后，不得拥有超过4.99%（或发行前持有人选择的9.99%）的已发行普通股[103] - 预融资认股权证初始行使价格为每股0.0001美元，可立即行使，行使前不会到期[112] - 公司获授权发行1.75亿股资本股，包括1.7亿股普通股和50万股优先股[123] - 董事会有权指定任何数量的优先股系列，无需股东进一步行动[124] - 公司以合理最大努力发售最多45454545个单位，假设公开发行价为每个单位0.22美元，总收益最高约1000万美元[132] - 公司将向配售代理支付相当于发售证券总现金收益7%的现金交易费[137] - 公司将报销配售代理的自付费用，金额不超过8万美元；若发售未完成，报销实际费用不超过4万美元[137] - 公司估计发售总费用（不包括配售代理费用）约为18万美元[139] - 公司高管、董事、持有5%或以上流通股的股东同意在发售完成后120天内不处置普通股或可转换证券，配售代理可自行决定提前释放部分股份[140][141] - 公司同意在发售结束日期的六个月内不进行“可变利率交易”[142] - 若发售结束后9个月内，公司与最多20家参与本次发售的机构投资者完成融资活动，需向Maxim支付相应补偿[144] - Maxim在本次发售开始后9个月内对公司未来的股权、股权关联或债务发售有优先拒绝权[145] - 发行和分销证券的估计费用总计180000美元，其中SEC注册费2952美元，FINRA备案费5000美元，法律费用和开支130000美元，会计费用和开支30000美元，杂项费用和开支12048美元[194] 其他 - 公司选择遵守适用于“较小报告公司”的缩减披露要求，包括提供两年的经审计财务报表[21] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，需满足纳斯达克的持续上市要求，包括每股最低收盘价1.00美元等要求，公司曾因未满足该要求收到纳斯达克通知[59] - 普通股认股权证具有投机性质，其市场价值不确定，无法保证普通股的市场价格会等于或超过认股权证的行使价格[62] - 本招股说明书中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，可能导致实际结果与预期存在重大差异[67] - 票据前六个月年利率10%，后六个月年利率12%，按月支付[76] - 除董事会事先批准外，股东在任何年度或特别会议上所需或允许采取的任何行动，必须在正式召开的年度或特别会议上进行，不得通过书面同意代替[125] - 除非法律另有要求，股东特别会议只能由董事会召集[126] - 任何董事只有在有正当理由且由持有公司75%或以上有表决权股份的股东投赞成票才能被免职，公司章程的修订或废除也需至少75%的流通股股东投赞成票[128] - 与“利益相关股东”进行“业务合并”的限制：若股东及其关联方持有公司15%或以上有表决权股份，公司在该人成为利益相关股东后的三年内不得与其进行“业务合并”，除非按规定方式获得批准[130] - 澳大利亚豁免投资者申请的证券在配股日期后的12个月内不得在澳大利亚出售[157] - 巴西证券发行未在巴西证券委员会注册，除特定情况外不得在巴西公开销售[159] - 加拿大证券仅可出售给符合条件的投资者，转售需符合相关豁免规定[160] - 香港公司股份仅可出售给专业投资者或符合特定条件的情况[165] - 以色列文件仅分发给符合条件的投资者，投资者需提交书面确认[167] - 中国境内除符合相关法律法规外，不得发行或销售股份[168] - 瑞士证券不得公开发售，文件未按瑞士法规披露[169] - 台湾证券未在台湾金融监督管理委员会注册，不得公开发售[171] - 公司财务报表依赖Marcum LLP和Rotenberg Meril Solomon Bertiger & Guttilla, P.C.的报告[176] - 公司将某些向美国证券交易委员会提交的文件纳入本招股说明书的引用范围[181] - 公司依据特拉华州普通公司法授权可对董事和高级职员进行赔偿，赔偿可能包括费用、判决、罚款和和解金等[195] - 公司修订后的公司章程规定，除非适用法律另有要求，董事对公司或股东因违反信托义务的金钱损害不承担个人责任，公司将对董事或高级职员进行赔偿[196] - 公司细则规定将在特拉华州普通公司法允许的最大范围内对董事和高级职员进行赔偿和免责，提前支付费用等[197] - 公司已获得涵盖董事和高级职员某些责任的保险政策，包括证券法规定的责任[198] - 过去三年公司出售的未注册证券交易符合证券法豁免要求，多数依赖证券法第4(a)(2)条豁免，未进行广告宣传或一般招揽，未支付配售代理费用或佣金[200]