融资与发行 - 公司拟发售10,794,765股普通股或预融资认股权证，行使相关认股权证后可发行多达54,513,563股普通股[8][9] - 普通股和认股权证假设联合公开发行价格为每股0.7411美元[9] - 承销商获45天期权，可购买至多1619215股公司普通股等[20] - 公司同意向代表发行认股权证，可购买数量为发行总数5%的公司普通股[22] - 预计此次发行净收益约650万美元，若承销商全额行使选择权则为760万美元[151][156] 合并交易 - 公司与Decoy Therapeutics Inc.达成合并协议，分两步进行[12][14] - 第一步合并完成后，原股东预计保留约7.6%股权，Decoy股东预计持有约92.4%股权[12][14] - 第一步合并完成条件包括未来发行最低收益至少600万美元及公司普通股在纳斯达克持续上市[78] - 合并时部分股东需接受180天禁售期[83] - 若公司终止合并协议，需支付30万美元终止费给对方[176] 财务数据 - 2025年第二季度公司预计净亏损约90万美元，6月30日现金及现金等价物约80万美元，7月30日预计约450万美元[88] - 2025年第二季度Decoy预计净亏损约68.9万美元[93] - 2024年末现金及现金等价物较2023年末下降约23.24%，总负债增长约33.56%[136][137] - 2024年净亏损较2023年亏损收窄约6%[137] - 2025年第一季度总运营费用较2024年第一季度下降约30.81%，净亏损收窄约19.57%[139] 产品研发 - 公司有两款小分子药物SP - 3164和SP - 2577（seclidemstat）[52] - 2024年7月19日，公司决定关闭SP - 2577针对尤因肉瘤的1/2期临床试验[54] - 2025年2月，SP - 2577与阿扎胞苷联合试验的部分临床搁置解除，患者恢复入组[54] - 合并公司计划整合资产，开发基于肽的蛋白水解靶向嵌合体（P - PROTACs）[72] - Decoy的IMPACT平台设计的抗病毒药物候选物对多种病毒显示出活性[74] 股份相关 - 2024年6月14日，公司进行1比8的反向股票分割[36] - 发行前公司有7,645,594股普通股流通，发行后不同情况下流通股数量不同[154] - 假设A类和B类优先股在发行后立即转换，对应不同情况流通股数量不同[155] - 截至2025年7月30日，31,554股普通股可通过行使股票期权获得等[159] - 2025年7月30日后，公司将停止股份发行、期权行使等[161] 其他 - 招股书包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异[38][40] - 合并可能面临多种风险，有关风险可参阅招股书中“风险因素”部分[42][43] - 公司作为较小报告公司，满足条件可采用简化披露[122] - 合并可能对公司普通股交易价格等产生不利影响[123] - 公司从未支付现金股息，预计可预见未来不支付股息[198]

纳斯达克合规状态 - 公司于2025年7月10日获得纳斯达克额外延期至2025年7月底以重新符合股权标准要求[1] - 公司需在2025年8月初前重新符合最低买入价1美元要求[1] - 未合规原因包括连续30个交易日收盘价低于1美元及股东权益低于250万美元[2] 合并交易核心条款 - 2025年1月13日与私有临床前生物制药公司Decoy Therapeutics达成最终合并协议[3] - 交易完成后新公司更名为Decoy Therapeutics[3] - Decoy投资者将持有合并后公司92.4%股份 Salarius股东持有7.6%[11] 技术平台与研发管线 - Decoy的IMPACT平台可实现肽共轭疗法的快速计算设计与生产[4] - 核心管线针对呼吸道传染病和胃肠肿瘤未满足需求[4] - 计划将Salarius口服小分子蛋白降解剂SP-3164整合为靶向肽PROTAC候选药物[4] 临床开发里程碑 - 12个月内推进泛冠状病毒抗病毒药物至IND申请阶段[6] - 开发针对流感/COVID-19/RSV的广谱抗病毒药物及靶向胃肠癌的肽药物偶联物[6] - MD安德森癌症中心研究者发起的1/2期研究可能公布seclidemstat治疗MDS和CMML数据[7] 公司背景与资源 - Decoy获得马萨诸塞生命科学种子基金 Google AI创业计划和NVIDIA Inception计划非稀释性资金[8] - 通过BLUE KNIGHT项目获得BARDA的QuickFire Challenge资助[8] - Salarius曾获得国家儿科癌症基金会和德克萨斯癌症预防研究所产品开发奖支持[10] 管理层架构 - 合并后公司由Decoy联合创始人Frederick Pierce和Barbara Hibner分别担任CEO和CSO[5] - 管理团队包含Decoy首席商务官Peter Marschel、首席技术官Mike Lipp及Salarius首席财务官Mark Rosenblum[5]