业务表现 - 2026年Q2禾赛科技激光雷达总出货量达628,275台，同比增长78%，环比增长33%[2] - 2026年Q2营收达8.61亿元，同比增长21.9%，环比增长26.5%[2] - 2026年Q2实现净利润7100万元，非GAAP净利润1.01亿元[2] 业务布局 - 高级驾驶辅助系统（ADAS）激光雷达领域，禾赛在国内远程ADAS激光雷达市场保持领先[3] - 机器人激光雷达领域，禾赛与超50家具身人工智能公司合作，推广JT128产品[3] 业务展望 - 公司将2026年战略增长计划（SGI）业务收入指引上调至2-3亿元，此前为1亿元[4] - 预计2027年SGI业务收入达约1亿美元并实现盈亏平衡[4] 估值与评级 - 维持基于贴现现金流（DCF，加权平均资本成本9.0%）的目标价26.50美元和“买入”评级[5] 风险因素 - 公司特定风险包括新产品开发速度、客户获取速度及理想汽车或小米的市场份额变化[13] - 行业风险包括中国ADAS渗透率、激光雷达采用率及原始设备制造商（OEM）面临的定价压力[13]