文章核心观点 - 一位首席策略师提出 一个四口之家的真实“贫困线”应为每年14万美元 远高于官方设定的32,150美元联邦贫困线 其依据是自1960年代确立的官方贫困线计算公式已无法反映现代家庭预算的现实 [1] - 该分析指出 自疫情以来快速的生活成本上涨给家庭预算带来了巨大压力 即使对于收入高于平均水平的家庭也是如此 这解释了为何许多六位数收入家庭仍感经济拮据 以及对经济的普遍不满 [1] 贫困线计算方法与演变 - 官方贫困线计算公式创立于1963年 其逻辑是 如果一个家庭的收入低于购买食物所需最低金额的三倍 则该家庭被视为处于贫困线以下 该金额每年根据通胀调整 [1] - 此公式基于1950年代的调查 当时家庭预算约三分之一用于食品支出 然而2023年数据显示 食品支出仅占典型家庭支出的12.9% 住房、医疗和儿童保育等支出现在占据了家庭预算的更大份额 [1] - 基于原始公式逻辑但改用现代预算比例计算 策略师得出真实贫困线应是购买食物所需金额的16倍 即大约在13万至15万美元之间 [1] - 为佐证其观点 策略师根据全国平均水平加总典型生活开支 发现一个四口之家每年在儿童保育、住房、食品、交通、医疗、税收和其他必需品上的支出将达到136,500美元 [1] 其他贫困衡量标准与争议 - 策略师提出的14万美元贫困线是一个异常值 它远高于105,000美元的家庭平均收入 且人们在实际支出上可能低于全国平均水平 [1] - 经过数十年辩论 美国人口普查局制定了一项名为“补充贫困度量”的替代指标 该指标考虑了更广泛的必需品 如食品、住所、衣物、水电、电话和网络 2023年租房者的SPM贫困线为37,482美元 远低于策略师的估算 [1]

人工智能在金融领域的应用 - 人工智能正日益影响日常财务决策 82%的美国人表示他们信任人工智能提供的财务信息和指导 64%的人表示使用人工智能后他们的财务健康状况有所改善 [2] 能源与家庭支出 - 美国汽油价格正式降至平均每加仑2.79美元 为2021年3月以来的最低水平 预计美国家庭在2026年将比2025年节省110亿美元的汽油开支 [3] 生活成本与贫困线 - 以美元计价的现代生活成本（包括住房、医疗、儿童保育、燃料、食品或税收）已大幅上涨 美国官方设定的四口之家贫困线为32,150美元 但该基准基于1960年代的标准 若以黄金计价 分析师指出实际的贫困线应为每年140,000美元 [5] 股票市场表现 - 尽管主要美国股票指数本周小幅下跌约1% 但道琼斯指数、标准普尔指数和纳斯达克指数仍接近历史高点 市场对下任美联储主席的不确定性或持续的地缘政治紧张局势反应相对平淡 [8] 就业数据发布 - 美国劳工统计局表示将不会发布10月份就业报告 并将把10月份的薪资数据纳入定于12月发布的11月份报告中 这意味着美联储在12月10日的会议前缺乏关键数据 [9][10] 信用卡贷款与监管提案 - 信用卡贷款利润丰厚 摩根大通去年其超过2000亿美元的信用卡贷款净收益率为9.7% 当前政府提议将信用卡费用上限设定为10% 一项两党立法已于去年在国会提出 旨在实施为期五年的上限 但发卡机构对此表示反对 预计利率不会很快被限制 [12] - 有观点反对设定信用卡利率上限 认为将利率上限设定在10%会使得数百万信用记录不符合10%年利率要求的借款人无法获得信贷 尽管这可能会迫使人们增加储蓄 [14] 住房市场与抵押贷款 - 美国房屋售价中位数现为410,800美元 近五分之三的千禧一代计划购房花费低于400,000美元 44%的千禧一代（包括一半的首次购房者）愿意将月收入的一半以上用于住房支出 [16] - 在房利美和房地美被指示购买2000亿美元的抵押贷款支持证券后 抵押贷款利率三年来首次立即降至6%以下 [20] - 高利率可能从长期使住房更可负担 例如一笔400,000美元、利率6%、30年期的抵押贷款月供为2398美元 而一笔250,000美元、利率10%的贷款月供则低近200美元 一笔200,000美元、利率10%的贷款月供仅为1755美元 未来利率下降时还可通过再融资进一步降低还款额 [23] 家庭资产与货币购买力 - 尽管首次购房者难以进入市场且中产阶级受到挤压 2025年第二季度美国家庭股票投资组合总价值增加了5.5万亿美元 房地产持有价值增加了3000亿美元 同期家庭和非营利组织的净资产从176万亿美元上升至182万亿美元 这种分化被视为美元购买力下降的迹象 [26] - 美元在全球储备中的份额已降至约40% 而黄金的份额则增至30% 黄金在央行储备中的规模现已超过欧元、日元和英镑的总和 这种变化被描述为向中性、非贬值资产的转移 去年以美元计价的黄金价格上涨了65% 白银上涨了145% [26] 政府干预与市场观点 - 有市场观点批评政府试图控制抵押贷款利率、信用卡利率和银行利润 认为这会导致短缺、扭曲和意外的混乱 [17]

贫困线计算方法的演变与争议 - 一位首席策略师认为 一个四口之家的实际“贫困线”为年收入14万美元 远高于联邦政府官方设定的32,150美元阈值 [1][8] - 官方贫困线公式制定于1963年 其基础是家庭预算的三分之一用于食品支出 该数值每年根据通胀调整 [2][3] - 策略师指出 该传统公式已无法准确反映现代家庭预算的现实情况 [8] 现代家庭支出结构的变化 - 食品支出在典型家庭总支出中的占比已从1950年代的三分之一大幅下降至2023年的12.9% [3][4] - 住房、医疗和育儿等支出现在占据了家庭预算的更大份额 挤占了食品支出 [4] - 基于现代支出结构重新计算 策略师认为实际贫困线应为食品所需金额的16倍 约在13万至15万美元之间 [5] 对经济感知的影响与分析局限性 - 收入达六位数的家庭仍可能面临财务困境 这解释了为何即使收入高于平均水平的人群也对经济普遍不满 [4] - 策略师基于全国平均数据计算 一个四口之家在育儿、住房、食品、交通、医疗、税收等方面的典型年支出为136,500美元 [5] - 该分析是一个特例观点 14万美元的贫困线远高于10.5万美元的家庭平均收入 且家庭实际支出可能低于全国平均水平 [6] 官方对贫困测量的其他尝试 - 经过数十年辩论 美国人口普查局制定了补充贫困测量标准 考虑了食品、住房、衣物、水电、电话和网络等更广泛的必需品 [7] - 2023年 租房者的SPM贫困线为37,482美元 远低于策略师的估算 [7]