业绩总结 - 2025年第三季度收入为1.929亿美元，同比增长30.7%，2024年同期为1.475亿美元[5] - 毛利润为1.371亿美元，同比增长35.1%，2024年同期为1.015亿美元，毛利率为71.1%，较2024年第三季度提高230个基点[6] - 第三季度净亏损为520万美元，每股摊薄亏损0.16美元，2024年同期净亏损为4620万美元，每股摊薄亏损1.48美元[8] - 第三季度调整后的净亏损为200万美元，每股摊薄亏损0.06美元，2024年同期调整后的净亏损为3920万美元，每股摊薄亏损1.26美元[8] - 2025年九个月净收入为538,248千美元，较2024年同期的427,514千美元增长26.0%[23] - 2025年九个月净亏损为50,130千美元，较2024年同期的111,956千美元减少55.3%[23] 现金流与费用 - 截至2025年9月30日，无限制现金、现金等价物和可交易证券总额为5.652亿美元[9] - 第三季度运营费用为1.456亿美元，较2024年同期的1.518亿美元有所下降[7] - 第三季度的自由现金流创下历史新高，预计2025年将首次实现年度自由现金流为正[4] 未来展望 - 2025年全年的收入预期在7.35亿至7.40亿美元之间，调整后的EBITDA利润率预计在8.25%至8.75%之间[11] 产品与技术 - iRhythm的Zio长期连续监测服务在临床试验中显示出优越的心房颤动检测能力，支持其临床价值主张[3] - 公司在核心长期连续监测业务、Zio AT的持续需求以及国际市场的贡献下，推动了第三季度创纪录的季度收入[3] 调整后财务数据 - 2025年第三季度调整后EBITDA为21,559千美元，较2024年同期的-19,886千美元显著改善[25] - 2025年第三季度调整后净亏损为1,976千美元，较2024年同期的39,240千美元减少95.0%[25] - 2025年第三季度调整后每股净亏损为0.06美元，较2024年同期的1.26美元改善95.2%[25]

核心观点 - iRhythm Technologies在2025年第三季度实现强劲财务表现，营收同比增长30.7%至1.929亿美元，主要受核心账户需求增长、Zio AT市场渗透以及新渠道合作伙伴推动 [3][4] - 公司毛利率提升230个基点至71.1%，运营效率改善，自由现金流创纪录，并预计2025年全年将首次实现正自由现金流 [3][5][8] - 公司在初级保健和人口健康项目持续扩张，电子健康记录整合取得进展，新一代Zio MCT解决方案已提交FDA，并早期布局睡眠诊断领域 [3] 财务业绩 - 2025年第三季度营收1.929亿美元，较2024年同期的1.475亿美元增长30.7% [4] - 毛利润1.371亿美元，同比增长35.1%，毛利率71.1%，提升230个基点 [5] - 运营费用1.456亿美元，调整后运营费用1.414亿美元，同比下降 [6] - 净亏损520万美元，每股亏损0.16美元，较2024年同期净亏损4620万美元大幅收窄 [7] - 调整后净亏损200万美元，每股亏损0.06美元，较2024年同期调整后净亏损3920万美元改善 [7] - 截至2025年9月30日，不受限制的现金、现金等价物和有价证券总额为5.652亿美元 [8] 运营亮点 - 业绩增长动力来自核心长期连续监测业务的持续势头、Zio AT的稳定需求、创新价值型护理账户进展以及国际市场贡献 [7] - 发布AVALON真实世界证据和AMALFI随机临床试验，支持Zio长期连续监测服务的临床价值主张 [7] - 计划于2025年11月7日至10日在美国心脏协会科学会议上进行数据展示 [7] 2025年全年业绩指引 - 预计2025年全年营收介于7.35亿美元至7.40亿美元之间 [9] - 预计2025年全年调整后税息折旧及摊销前利润率在营收的8.25%至8.75%之间 [9] 资产负债表关键数据 - 总资产9.952亿美元，较2024年底的9.314亿美元增长 [17][19] - 流动资产6.800亿美元，包括现金及现金等价物2.556亿美元和有价证券3.096亿美元 [17] - 总负债8.733亿美元，股东权益1.219亿美元 [17][19]