比特币与柴犬币概述 - 比特币被视为一种波动性相对较小的蓝筹代币，而柴犬币是一种规模较小的模因币，最初是作为对狗狗币（其本身是对比特币的模仿）的恶搞而创建的 [6] - 比特币采用能源密集型的工作量证明共识机制进行挖矿，矿工利用强大的计算机芯片解决加密难题来获取代币 [4] - 柴犬币无法像比特币一样被挖出，其全部一万亿枚代币最初是在以太坊的节能权益证明区块链上铸造的 [2] 供应与机制 - 比特币最大供应量为2100万枚，近2000万枚已被挖出，预计最后一枚将在2140年挖出 [3] - 比特币区块链每四年发生一次预定的“减半”，将挖矿奖励减半，使得扣除电力成本后盈利性挖矿变得越来越困难 [4] - 柴犬币持有者可以“销毁”自己的代币以减少流通供应，目前流通供应量为589.5万亿枚，但其中大部分由以太坊联合创始人Vitalik Buterin在2020年收到开发团队赠送的超过500万亿枚后销毁 [1] 技术发展与生态系统 - 以太坊作为权益证明区块链，支持用于开发去中心化应用、代币和其他加密资产的智能合约 [2] - 柴犬币开发团队于2023年推出了Shibarium，这是一个在以太坊Layer 1区块链之上运行的第2层网络，支持开发与以太坊兼容的应用程序 [2] - 与其他L2网络类似，Shibarium可用于打包交易并以比以太坊L1区块链更快的速度进行链下处理 [1] 市场表现与催化剂 - 过去两年，比特币价格上涨超过120%，而柴犬币价格下跌近10% [9] - 比特币作为“数字黄金”的声誉吸引了更多机构投资者，一些国家甚至开始接受其为法定货币，其2024年的减半事件收紧供应，现货价格ETF也吸引了更多投资者 [9] - 美国证券交易委员会于两年前批准了首批比特币现货价格交易所交易基金，使得零售和机构投资者无需加密货币钱包即可接触该代币，而SEC尚未批准任何柴犬币ETF，但T. Rowe Price于去年10月提交了首只ETF的申请 [7] 未来潜力与挑战 - 比特币和柴犬币在2022年和2023年均下跌，因利率上升令整个加密货币市场降温，但美联储在2024年和2025年六次下调基准利率，部分较强的代币出现反弹 [8] - 柴犬币面临困境，因为它既不像比特币那样因稀缺性被广泛重视，也不像以太坊那样因其开发者生态系统的增长而受推崇，其小型投资者并未大量销毁代币，且Shibarium与以太坊及其他面向开发者的区块链相比规模很小，除非更多加密公司尝试推出自己的ETF，否则它不会获得太多关注 [10] - 比特币比柴犬币拥有更清晰的长期催化剂，柴犬币难以在众多小型山寨币和模因币市场中脱颖而出，因此比特币在可预见的未来应会继续跑赢柴犬币 [11] 增长前景分析 - 若要使一笔新的1万美元投资变成100万美元，比特币的市值需要增长9900%，达到193万亿美元，这将使其成为全球价值最高的资产，远超目前全球市值最高的公司英伟达的4.4万亿美元市值，以及全球最有价值商品黄金的32.2万亿美元价值 [12] - 市场最著名的比特币极端主义者之一、MicroStrategy的Michael Saylor预计，到2045年比特币价格将达到2100万美元，这意味着较当前价格上涨超过21500%，但这一展望可能假设美元和其他法定货币将崩溃，若达到2100万美元，比特币市值将达到410万亿美元 [13] - 尽管看好比特币，但分析认为其增长不会如此迅速，它应能轻松跑赢柴犬币和其他小型加密货币，然而随着它像黄金、白银等其他硬资产一样更广泛地被接受为避险投资，其增长可能会放缓 [14]

文章核心观点 - 文章基于ChatGPT交易机器人的筛选 指出在当前加密货币市场试图反弹的背景下 有三种加密货币因其更清晰、更近期的催化剂而值得关注 它们分别是Chainlink (LINK)、Toncoin (TON)和Kaspa (KAS) [1] Chainlink (LINK) - 机构代币化基础设施 - **交易催化剂**：当出现“现实世界资产”相关新闻时 Chainlink往往能吸引资金流入 使其成为可能爆发的下一个加密货币 更广泛市场的风险偏好重置 使机构正在实际试用的基础设施重新成为焦点 [2] - **基本面支撑**：银行和市场基础设施正在使用Chainlink的CCIP测试跨链结算 试点项目涵盖公司自动化和代币化基金 这一机构业务管道是支撑其到年底看涨的核心 [3] - **价格表现**：LINK当前交易价格为14.43美元 24小时内上涨+20% 当日价格区间在12.03美元至14.43美元之间 [3] Toncoin (TON) - Telegram大规模分发渠道 - **交易催化剂**：与Telegram整合相关的新闻显示出TON的相对强势 当前市场反弹使基于通讯工具的原生应用重新成为焦点 [4] - **基本面支撑**：Telegram内置的TON钱包和迷你应用 将数亿用户转化为低摩擦的链上入口 支付、USDT转账和游戏等功能已经上线或正在推出 这种分发优势是其他第一层区块链难以匹敌的 [4] - **价格表现**：TON当前交易价格为1.59美元 24小时内上涨+6% 价格在1.5美元至1.6美元之间徘徊 [5] Kaspa (KAS) - 具有可信PoW叙事的高贝塔动量 - **交易催化剂**：KAS是本周表现突出的赢家之一 在流动性较弱的反弹中实现了两位数的超额收益 当市场转向风险偏好时 这种动量往往会持续 [6] - **基本面支撑**：Kaspa的blockDAG设计旨在保持纯粹工作量证明的同时实现快速确认 这一特点引起了寻求比特币之外、非交易所交易产品贝塔的矿工和交易者的共鸣 像被添加为Dymension基础资产这样的生态投票也支撑了其需求叙事 [7] - **价格表现**：KAS当前交易价格为0.057美元 24小时内上涨10.3% 价格在0.05211美元至0.05894美元之间徘徊 [7]

双重支付问题的定义与挑战 - 双重支付指同一单位数字货币被用于多次交易的风险，这是数字货币面临的最基本安全风险 [1][3] - 与物理现金不同，数字资产是数据可被复制，若无保障措施同一数字“硬币”可能被复制并发送给多人 [3] - 在点对点网络中若无中央监督，收款方可能最初都认为收到了有效代币，此缺陷会破坏系统信心 [4] 比特币解决双重支付的技术机制 - 比特币通过区块链技术引入去中心化、只可追加的共享账本，作为防御双重支付的支柱 [6][8] - 网络节点独立验证交易有效性，检查资金是否未花费、数字签名是否有效等，通过检查后交易才能被纳入区块 [9] - 工作量证明机制使矿工通过解决复杂数学难题来添加区块，使得改写历史记录成本极高，攻击者需控制超过51%网络算力才可能实现双重支付 [10] - 区块一旦被添加到链上，更改它需要重做该区块及之后所有区块的工作量证明，而网络其余部分继续扩展有效链，使欺诈链几乎无法赶上 [11] - 交易随其后添加的每个区块而变得更安全，小额支付可能只需一次确认，而高价值交易通常等待六次确认，每次确认使双重支付成功概率呈指数级下降 [12] 比特币突破的意义与影响 - 比特币解决了早期数字货币项目（如DigiCash、e-gold）因依赖中央机构而存在的脆弱性，实现了无需中央机构即可防止双重支付、确保所有参与者对单一交易历史达成共识、提供交易最终性 [5][7] - 这一技术成就奠定了去中心化信任的基础，实现了无需银行或支付处理商的点对点价值转移、抗审查性、全球可访问性 [14][15] - 突破双重支付障碍催生了比特币作为世界上第一个去中心化货币，并为整个区块链行业奠定了基础 [16][17]

行业格局 - 美国成为全球最大比特币挖矿中心 占75.4%算力 加拿大以7.1%位居第二 南美和中东地区挖矿活动正在兴起 [1] - 硬件市场呈现寡头垄断格局 比特大陆、微比特和嘉楠耘智三大厂商占据超99%市场份额 其中比特大陆独占82% [1] 能源消耗与环境影响 - 比特币挖矿年耗电量约138太瓦时 占全球电力消耗0.54% 产生约3980万吨二氧化碳当量排放 [1] - 能源结构中可持续能源占52.4% 其中水电23.4%、风能15.4%、核能9.8%、太阳能3.2% 化石燃料仍占47.6% 天然气占比最高达38.2% [1][25] - 行业积极探索能源创新方案 包括利用伴生气发电和参与电网需求响应等 [1] 矿业经济 - 矿工收入主要来自区块奖励和交易费 区块奖励因减半机制逐渐减少 交易费占比提升 [2] - 电力成本占挖矿总成本超80% 硬件效率提升至28.2J/TH 但年能耗仍增长17% [2][24] - 矿工采取业务多元化和地理分散策略应对能源价格波动和监管风险 [2][28] 硬件市场 - ASIC硬件市场高度集中 比特大陆、微比特和嘉楠耘智占据99%份额 其中比特大陆市占率达82% [26] - 预计2024年底11.1%的算力设备将被淘汰 其中86.9%的退役硬件将被回收或再利用 实际电子垃圾约2.3千吨 [24] 未来趋势 - 矿企面临区块奖励减少的挑战 部分公司向AI和高性能计算领域转型 利用现有基础设施拓展收入来源 [30] - 下一代ASIC芯片效率有望低于10J/TH 但技术进步可能难以完全抵消奖励下降的影响 [2] - 矿工预测2024年底比特币价格区间为6万至15万美元 中位数8.05万美元 实际年底价格为93390美元 预测相对准确 [29]

公司合作 - BTQ Technologies Corp与法国量子计算公司Quandela SAS签署谅解备忘录(MOU) 共同探索量子技术如何增强区块链系统 [1] - 合作重点围绕BTQ的量子采样工作量证明(QSPoW)协议 该协议旨在显著降低能源消耗并加强加密安全性 [2] - 双方将联合研究Quandela的光子量子计算平台的实际应用案例 并通过其Perceval云平台进行玻色采样技术的模拟和实际测试 [3] 技术细节 - QSPoW协议用玻色采样替代传统PoW 通过光子通过光学网络产生难以预测的结果 实现量子安全和能源高效 [4] - 该协议能抵抗非量子计算机(如ASIC设备)的攻击 并通过将量子力学特性融入PoW共识算法 确保网络不受量子对手控制 [4] - 合作内容包括Quandela提供定制数据集(BTQ将用于QSPoW测试网) 以及探索减少量子过程错误的技术 [7][8] 行业影响 - 量子计算机的进步对比特币安全构成威胁 因其可能破解当前依赖的传统加密框架和PoW机制 [6] - QSPoW被开发为下一代解决方案 既能保护比特币免受量子风险 又比现有挖矿方法更节能 [6] - 比特币社区虽在探索抗量子算法 但实现全网级改造需达成广泛共识 存在不确定性 [5] 商业化路径 - 若性能基准达标 双方将评估商业化机会 包括将Quandela的Belenos量子处理器集成至未来量子安全区块链系统 [7] - 合作框架包含持续协作 信息共享 以及重要科学或商业成果的公开声明 [8] 公司背景 - Quandela成立于2017年 是光子量子计算领域的世界领导者 开发全栈量子计算机和软件解决方案 [9] - BTQ由后量子密码学家创立 专注于应对大规模通用量子计算机的安全威胁 并获得顶尖研究机构支持 [10]