公司运营与战略进展 - 公司正积极推进公共风险投资平台的规模化建设，旨在为该资产类别打造一个更高效的领先平台[3] - 公司对创建高度精选的公共风险投资机会的多元化投资组合充满信心，认为其具备不对称的上行潜力[3] - 公司持续提升公共风险投资平台的效率，以识别、筛选并准备推出拥有颠覆性技术的新的类别领先公司[8] 近期业务里程碑与交易动态 - 预计本周完成对生物制药公司Paulex Bio的1680万美元私募配售，该公司专注于糖尿病治疗新疗法的研发与商业化[8] - 预计2025年12月完成Buda Juice的2000万美元首次公开募股，该公司以UltraFresh™冷萃技术重新定义鲜榨果汁品类[8] 投资者关系与业务拓展 - 公司管理层将于美国东部时间今日下午4:30举行第三季度业务更新网络研讨会，回顾近期进展、持续举措及预期里程碑[1][3] - 投资者可通过公司投资者关系网站预先注册或参与实时网络研讨会[4] - 在近期发行中引入了TCA Venture Group和Keiretsu Forum MST天使投资集团的投资人，进一步扩大了投资者社区[8] - 扩大了与注册投资顾问的关系，以触达寻求新另类投资策略的、拥有大规模股票投资组合的新投资者[8]

财务数据 - MDB在2024年12月31日的净流动资产为2830万美元，而在2025年3月31日降至2600万美元[28] - MDB的“大想法”投资在2024年12月31日的总额为6490万美元，至2025年3月31日降至4110万美元[28] - MDB的总现金和证券在2024年12月31日为9320万美元，至2025年3月31日降至6710万美元[28] - MDB的市场价值在2024年12月31日为6270万美元，至2025年3月31日降至6130万美元[28] - MDB的企业价值在2024年12月31日为-3050万美元，至2025年3月31日降至-580万美元[28] 用户数据 - MDB在2025年第一季度新增111个MDB Direct账户，增长率为26%[27] 筹资与投资 - MDB在2025年完成了HeartBeam, Inc.的公开股票发行，获得约1150万美元的总收入[26] - MDB计划在未来12-18个月内为生物技术公司筹集2000万美元的资金，并计划进行首次公开募股[24] 其他信息 - MDB在2025年第一季度新增投资者社区服务团队，增加了分析师团队和后勤支持团队[25] - MDB的“重大想法”公司自1997年以来的IPO或公开发行成功率为100%[36]

文章核心观点 - MDB Capital Holdings宣布董事会关键领导层过渡，体现其构建世界级领导团队以支持战略的承诺 [1][4] 领导层变动 - 自2022年7月起担任董事的Matthew Hayden将于2025年6月30日卸任，担任新设的驻企企业家角色，继续支持公司使命并扩大公共风险投资社区 [2] - 现任董事会董事Dan Torpey自2025年2月13日起被任命为审计委员会主席，他于2024年6月加入审计委员会，有24年安永会计师事务所经验，能加强公司治理和运营严谨性 [3] 公司业务 - MDB Capital Holdings成立于1997年，专注通过更好的公共风险投资方式将“大创意”转化为有价值的上市公司，涉及对早期颠覆性技术公司的社区驱动融资和符合投资标准的已上市公司的IPO后发行 [5] - MDB Capital是MDB Capital Holdings及其子公司运营和提供服务的品牌，包括自营清算经纪交易商和交易平台以及综合知识产权战略咨询和律师事务所，是注册经纪交易商 [6] 联系方式 - 投资者关系联系邮箱：IR@mdb.com [8] - 媒体联系邮箱：press@mdb.com [9]

财务数据和关键指标变化 - 净流动资产下降约230万美元，本季度现金使用量不到200万美元 [36] - 年末公司股价较企业价值存在较大折扣，本季度末该折扣有所收窄，主要因HeartBeam和Exozymes的股价波动 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上季度仅完成HeartBeam一笔融资，目前有三家公司的意向书，包括一家生物技术公司、一家饮料公司和一家医疗软件公司 [29][30] - 股东基础略有增加，新加入了许多小投资者 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2018年2月以来，仍活跃且未上市的风险投资公司有数千家，其中仅有15家通过首次公开募股退出 [11] - 生物技术行业近期表现不佳，但公司参与的一个生物技术项目仍令人兴奋，该项目团队曾将一个项目以29亿美元出售给赛诺菲 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于策划公开风险投资，将大创意转化为有价值的上市公司，通过PatentVest和经纪交易商平台帮助公司上市 [5][6][9] - 市场动态变化，投资者更倾向于接近商业实现、资本轻且有盈利潜力的公司，公司将筛选标准向此类公司倾斜 [16] - 公司计划扩大首次公开募股业务，与天使投资集团和注册投资顾问合作，拓宽投资者群体 [31] - 公司认为目前没有有效竞争，能够为新兴成长型公司提供上市平台 [51][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前是公司20 - 30年历史中最好的时机，市场上有大量有潜力的公司，估值预期下降，公司有机会将更多公司成功上市 [8] - 首次公开募股的积压需求强劲，市场动态变化正在使机会积压得到合理化，未来小型首次公开募股市场将强劲复苏 [15][18] - 公司有能力每年推出三到四个优质投资机会，现有人员平台具有较高的可扩展性 [44][46] 其他重要信息 - 公司重新调整了四位高管的薪酬计划，将基于限制性股票单位的薪酬转换为期权 [32] - 公司对已上市的公司进行了评估，认为Exozymes、HeartBeam、ClearSign和Q等公司都有一定的发展机会 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 融资的潜在糖尿病治疗公司名称 - 公司回答是PaulX Bio [54] 问题: 如何解释MDBH股价相对于首次公开募股价格的持续折扣 - 公司认为股价受供求关系影响，市场对新兴技术或早期阶段公司不利时，股价通常会低于净资产价值，但当市场好转时，股价会高于净资产价值，最重要的是公司培育的公司表现良好 [56][58][59] 问题: 公司未来的股息政策及实施方式 - 公司表示股息政策主要考虑两个因素，一是分配股份对被分配公司的影响，二是公司的现金流情况，目前不适合分配股份，当公司股票交易活跃、广泛持有且被市场认可时，是分配股份的好时机 [61][62][63] 问题: 公司将风险投资公司上市时如何盈利，股东如何获利 - 公司回答在首次公开募股前融资时可获得股权，上市时收取现金费用并可能获得认股权证，收益是现金和股权的混合，公司主要追求股权增值带来的回报 [65][66][67] 问题: 请介绍PatentVest及其对公司的潜在价值 - 公司表示PatentVest能帮助公司转变商业模式、正确定位，参与业务发展、战略规划、商业模式设计和知识产权开发，对价值创造至关重要，目前虽未实现盈利，但有很大的发展潜力，公司正在探索新的业务模式和发展机会 [69][70][73] 问题: 公司持有的已上市企业股份对公司价值的贡献 - 公司认为若在推出Pulse、Q和Prevention等公司之前上市，公司估值可能接近10亿美元，目前公司持有的Exozymes和HeartBeam股份若表现良好，将影响公司股价，且公司有能力发掘更有潜力的公司 [77][79][80] 问题: 公司是否考虑收购公司而非进行首次公开募股 - 公司表示若收购对公开风险投资业务有显著增值作用，会考虑收购，但目前专注于公开风险投资，避免分散精力 [81] 问题: 目前有多少公司在做与MDB Capital相同的业务 - 公司认为没有有效竞争，行业内专注于将小公司上市的公司数量大幅减少，且很多公司只关注交易型投资者，而公司的筛选能力和为公司提供的价值是独一无二的 [82][83][85]

财务数据和关键指标变化 - 公司净流动资产下降约230万美元，本季度现金使用量不到200万美元 [35] - 截至季度末，公司股价相对于企业价值的折扣有所下降，主要因HeartBeam和Exozymes的波动 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上季度公司完成HeartBeam交易，这是唯一的融资项目，目前有三家公司的意向书 [28][29] - 公司股东基础略有上升，引入了许多小投资者参与HeartBeam的发行 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2018年2月以来，仍活跃且未上市的风险投资公司有数千家，2018年2月有4300家，自那时起只有15家通过IPO退出 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务是策划公开风险投资，将大创意转化为有价值的上市公司，利用PatentVest和经纪交易商平台推动公司上市 [5][6][9] - 公司认为当前是进行公开风险投资的最佳时机，市场上有大量未上市的公司，且估值预期在下降 [8][11] - 公司计划调整产品组合，推出更接近商业实现、资本需求少、有盈利潜力的公司进行上市 [15][19] - 公司将扩大投资者群体，利用清算平台吸引资本配置者，作为首要任务 [44] - 行业内能够将小公司上市的公司很少，公司认为自身没有有效竞争 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场环境对小公司不利，但也带来了机会，公司有经验和能力应对挑战 [8][50] - 管理层对公司未来发展充满信心，认为能够每年提供三到四个优质投资机会 [43] 其他重要信息 - 公司重新调整了高管薪酬计划，将限制性股票单位转换为期权，放弃了价值约2100万美元的股票 [31] - 公司对17家已推出的公司进行投资策略分析，得出三种投资模型的内部收益率，其中平衡策略为49%，积极管理策略为44% [40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 融资2000万美元用于潜在糖尿病治疗的公司名称是什么？ - 该公司是PaulX Bio，相关项目介绍记录可获取，私人配售备忘录预计下周发布 [52][65] 问题: 如何解释MDBH股价相对于IPO价格的持续折扣？ - 股价受供求关系影响，市场不好时，类似公司股票常折价交易，市场好时则溢价交易，公司认为关键是所推出公司表现良好 [54][56][57] 问题: 公司未来股息政策如何？ - 股息政策主要考虑两个因素，一是分配股票对被分配公司的影响，二是公司现金流和资金再投资决策，目前不希望因分配股票影响公司发展 [59][60] 问题: 公司将风险投资公司上市时如何盈利，股东如何获利？ - 公司在IPO前融资中获得股权，上市时收取现金费用和认股权证，主要收益来自股权增值 [62][63] 问题: 请介绍PatentVest及其对公司的潜在价值？ - PatentVest帮助公司转变商业模式、定位业务，在业务发展、战略规划、商业模式和知识产权开发方面提供关键支持，目前作为独立业务仍亏损，但有发展潜力 [66][67][70] 问题: MDB的价值有多少来自对已上市公式的持股？ - 公司持有Exozymes和HeartBeam少量股份，若这些公司表现出色将影响股价，且公司发现新优质公司的能力未被充分认可 [74][76][77] 问题: 公司是否考虑收购公司而非进行IPO？ - 公司收到过相关收购提议，若对公开风险投资业务有增值作用会考虑，但目前专注于公开风险投资，避免分散精力 [77][79] 问题: 目前有多少公司在做与MDB Capital相同的业务？ - 行业内从事将小公司上市业务的公司数量大幅减少，公司认为自身价值主张强，无有效竞争 [80][82][83]

TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER As filed with the Commission on July 6, 2023 Registration No. 333-268318 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 5 THE SECURITIES ACT OF 1933 MDB CAPITAL HOLDINGS, LLC (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 6199 87-4366624 (I.R.S. Employer Identification No.) 14135 Midway Road, S ...

As filed with the Commission on May 8, 2023 Registration No. 333-268318 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 4 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 MDB CAPITAL HOLDINGS, LLC (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 6199 87-4366624 (I.R.S. Employer Identification No.) 14135 Midway Road, Su ...

As filed with the Commission on March 23, 2023 Registration No. 333-268318 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 3 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 MDB CAPITAL HOLDINGS, LLC (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 6199 87-4366624 (I.R.S. Employer Identification No.) 14135 Midway Road, ...

As filed with the Commission on February 2, 2023 Registration No. 333-268318 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 MDB CAPITAL HOLDINGS, LLC (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 6199 87-4366624 (I.R.S. Employer Identification No.) 14135 Midway Roa ...