文章核心观点 - “下跌凭自重，上升靠推力”的物理学原理适用于股市，用于解释长期趋势的动能变化 [1] - 在长期趋势分析中，SSV指标衡量“自重”动量，RSL指标衡量“自重”与“外部推力”比较后的动量 [2] - 识别真正的上升趋势需要SSV与RSL的共振向上，RSL>0能有效过滤掉弱势的赛道和个股 [3][8] 技术指标逻辑与应用 - SSV和RSL是两个计算相似但逻辑不同的长期动量指标 [2] - 在长期下降趋势中，分析SSV指标已足够 [2] - 当市场从第一阶段转入第二阶段后，需要观察RSL和SSV的共振向上信号 [2] - 在第一阶段的阴阳纠缠区域，趋势变化取决于RSL指标的变化 [2] 指标的市场含义解读 - 在市场集体下跌过程中，下跌速度较慢的个股其RSL也可能出现正值，但这属于假信号，因其仍在下跌 [7] - 在市场集体上涨过程中，上涨速度较慢的个股其RSL会恒定表现为负值，因此RSL>0的条件能有效筛选出领涨者 [8] - 下跌趋势存在马太效应，仅凭自重即可加速自由落体 [9] - 上涨趋势同样存在马太效应，但必须依靠外部推力克服自重才能实现加速，若推力不足则无法起飞 [9] 趋势交易策略与比较 - 设置SSV>0且RSL>0的条件，可以全程限定长期趋势背景的核心逻辑 [3] - RSL指标是《笑傲牛熊》一书中定义的非凡牛股三大条件之一，其重要性在于“上升靠推力” [3] - 与RSR（或RPS）指标相比，RSL指标能提供更丰富的细节信息 [10]

文章核心观点 - 文章提出了一种基于成交量加权移动平均线（VWAP）构建新型相对强度指标的方法，旨在通过计算价格或相对价格与真实平均持仓成本的偏离度，来更准确地衡量股票或板块的动量强弱与趋势转折 [1][5][9] 成交量加权移动平均线（VWAP）的构建与修正 - 使用累积成交金额除以累积成交量（SUM(AMO,N)/SUM(V,N)）可以构造真实成本价格曲线，但该公式在软件复权时会出现数据失真问题 [1] - 为解决复权问题，采用修正公式 `SUM(AMO*C,N)/SUM(AMO,N)` 来计算VWAP，该曲线代表周期内的平均持仓成本，且不受软件复权影响 [1] 成交量加权相对强度指标（SSV）的定义与公式 - 成交量加权相对强度的基本定义是价格偏离持仓成本的速度，偏离越快代表赚钱或亏钱效应越快，即强弱变化程度越高 [1] - 提供了两种归一化处理的SSV计算公式： - `SSV1: (C-VWAP)/VWAP*100`，计算价格相对于VWAP的百分比偏离 [2] - `SSV2: (C-VWAP)/STDD*100`，计算价格偏离相对于标准差（STDD）的标准化强度，其中 `STDD:=SQRT(SUM(POW((C-VWAP),2),N)/(N-1))` [2] - 增加了 `SSVA:MA(SSV1,13)` 作为SSV1的13日简单移动平均线输出 [2] 相对强度线（RSL）的成交量加权改进 - 传统的相对强度（RS）计算为个股收盘价除以基准指数收盘价（如"880003"）[4] - 对RS线同样应用成交量加权计算，得到改进的RSL指标，其被认为比市面流行的移动平均（MA）处理方式更合理 [5] - RSL指标公式组包括： - `VWRS:=SUM(RS*AMO,N)/SUM(AMO,N)`，计算RS的成交量加权平均值 [4][7] - `RSL1: (RS-VWRS)/VWRS*100`，计算RS相对于其成交量加权均值的百分比偏离 [4][7] - `RSL2: (RS-VWRS)/STDD*100`，计算标准化偏离，其中 `STDD:=SQRT(SUM(POW((RS-VWRS),2),N)/(N-1))` [4] - `RSLA:MA(RSL1,13)`，输出RSL1的13日简单移动平均 [7] 指标的应用与特性 - SSV和RSL被定义为典型的动量指标，可用于度量当下的强弱程度 [9] - 这些指标可利用其峰值与谷值的背离特性来评估趋势的转折点，其原理与乖离率（BIAS）指标相同 [9] - 文章更新中隐匿了SSV2和RSL2的输出，并增添了SSV1和RSL1的均值（SSVA和RSLA）输出 [9]