对Annaly Capital和Dynex Capital的投资回顾 - 公司Annaly Capital作为抵押贷款房地产投资信托，提供由收入支撑的安全的12.9%股息，并具有价格上涨潜力[2] - 抵押贷款REIT的股价与利率呈反向关系，当利率下降时，其持有的高利率政府抵押贷款债券价值上升[3] - 公司Dynex Capital作为同类mREIT，提供14.7%的股息，其管理层看好历史高位的抵押贷款利差[4] - 随着抵押贷款利率因政策推动下降，Annaly和Dynex的投资组合价值随之增长[5] - Annaly在两个月内实现了14%的总回报，年化回报率达115%[5] - Dynex自被推荐以来，为投资者带来了5%的收益，年化回报率达56%[5] AI发展带来的电力基础设施投资机会 - AI发展的核心制约因素并非代码，而是电力供应，数据中心对电力的需求巨大且增长迅速[7] - 美国政府与东北部州长达成一项计划，要求科技巨头为新建发电厂提供资金，并签署为期15年的购电协议[8] - 该计划旨在避免普通居民和企业为AI的电力消耗买单，同时为发电商和电网基础设施创造长期、有合同保障的收入[9] - 该提案将支持约150亿美元的新发电厂建设，并有收入合同担保，有助于公用事业公司以优惠利率借款建设，从而提升其利润[10] 对Reaves Utility Income Fund的投资建议 - Reaves Utility Income Fund是一只封闭式基金，为投资者提供多元化的电力公司投资组合，并支付6.3%的月度股息[11] - 该基金持有的公用事业公司类似于债券代理，其价格与利率走势相反，预计利率下降将推动其价格上涨[12] - 该基金被视为从AI电力需求增长中获利的投资工具，是即将启动的“股息列车”[12]