加密货币行业主流化进程 - 2025年是加密货币真正开始进入主流的一年 大型华尔街银行开始在财报中定期讨论加密货币[4] - 主流化的表现包括稳定币和代币化等概念进入主流讨论 以及哈佛大学捐赠基金等全球最大投资者开始配置比特币[4] - 现货ETF的推出和增长使得购买比特币或以太坊等顶级加密资产变得像购买苹果股票或标普500指数一样简单[2] 金融顾问采纳与配置趋势 - 目前约有30%至40%的金融顾问在客户账户中使用加密货币 它已成为构建高质量投资组合的常规部分 与股票、债券、黄金等资产并列[7] - 对金融顾问的调查显示 99%的顾问计划在2026年维持或增加其加密货币敞口 尽管2025年加密货币价格表现不佳[9][10] - 金融顾问认为加密货币是长期投资 他们相信比特币和加密货币在10年后将比今天更重要 并将客户资产进行相应配置[11] 投资行为与观念转变 - 加密货币投资者表现出买入并持有的心态 并非仅仅进行套利或日内交易 而是进行长期持有[8] - 加密货币正被全球最大的金融专业人士视为另一个资产类别 成为投资组合中正常化的一部分[22] - 行业已经演变 变得更加机构化、监管更完善、更安全 尽管仍具波动性 但已成为全球金融基础设施中正常且日益重要的一部分[23] 监管环境改善与影响 - 新政府任命了亲加密货币的SEC主席 加密货币的监管状况得到显著改善 现在其监管方式与传统金融大体相同[16] - 监管确定性的增加是零售投资者和金融顾问被该资产类别吸引的主要原因之一[14][15] - 监管环境的改善推动了机构采纳 例如全球最大的资产管理公司贝莱德现已成为一个大型加密货币管理公司[17] 2026年行业前景与催化剂 - 预计在将加密货币纳入退休金计划方面将取得进展 国会正在辩论一项名为《清晰法案》的重大加密立法 该法案将为加密行业提供坚实的立法基础[19] - 未来主要趋势包括加密货币在投资组合中的持续机构化采纳 以及稳定币和代币化等继续发展并颠覆华尔街和金融运作方式[20] - 在新的积极监管环境下 加密货币行业的发展正在加速 预计2026年将看到加速带来的积极影响 包括更多的采纳、使用和机构投资组合的购买[21]