Your typical covered call ETF that targets the stock market also generates its income this way. The difference is that gold is much more likely to stay solid through a recession. One bad jobs report, or a major company like Nvidia ( NASDAQ:NVDA ) reporting a bad quarter, can send covered-call ETFs like JPMorgan Equity Premium Income ETF ( NYSE:JEPI ) down by double digits. They're only flashy today due to the extended rally.The FT Vest Gold Strategy Target Income ETF gives you exposure to the price movement ...

Roberts Berzins has over a decade of experience in the financial management helping top-tier corporates shape their financial strategies and execute large-scale financings. He has also made significant efforts to institutionalize REIT framework in Latvia to boost the liquidity of pan-Baltic capital markets. Other policy-level work includes the development of national SOE financing guidelines and framework for channeling private capital into affordable housing stock. Roberts is a CFA Charterholder, ESG inves ...

公司概况与投资定位 - 公共服务企业集团是一家主要从事受监管业务的能源公司 提供电力和天然气服务 [2] - 该公司被列为适合退休投资组合的11只能源股之一 并被视作退休投资组合中最佳的能源股之一 [1][2] 近期市场动态与分析师观点 - 摩根士丹利于11月20日将公司目标价从109美元下调至107美元 但维持“增持”评级 [3] - 此次调整是分析师对其覆盖的北美受监管及多元化公用事业/独立发电商板块目标价整体调整的一部分 [3] - 分析师指出 公用事业板块在10月份表现逊于整体市场 [3] 股息与资本投资计划 - 公司已连续14年增加股息分派 [4] - 公司于11月18日宣布季度股息为每股0.63美元 [4] - 为支持股息增长 公司正在执行一项为期5年、总额在225亿至260亿美元之间的资本投资计划 且无需发行新股或出售资产 [4] - 截至文章撰写时 该股票提供3.2%的强劲年度股息收益率 [4]

核心观点 - 菲利普斯66被列入退休投资组合推荐能源股名单及美国长期投资推荐股票名单 [1][6] - 公司近期完成一项重大资产出售交易并获分析师上调目标价 显示其在优化资产组合及中游业务增长潜力方面获得市场关注 [2][3][4][5] 资产出售交易 - 公司于12月1日完成出售其在德国和奥地利零售营销业务65%的股份 交易对手为由Stonepeak Partners LP和Energy Equation Partners拥有的财团 [3] - 交易完成后 公司将通过一家新成立的合资企业保留该业务35%的非经营性权益 [3] - 此次交易对该业务的整体企业估值约为28亿美元 公司预计将获得约16亿美元的税前收益 [4] - 该战略举措旨在加强公司资产负债表并精简其投资组合 [4] 分析师观点与业务前景 - 12月5日 Piper Sandler将公司股票目标价从170美元上调至171美元 同时维持“中性”评级 [5] - 此次更新基于公司上周在二叠纪盆地组织的投资者考察活动 该活动重点展示了其中游业务的增长和潜力 [5] - 分析师认为 尽管中游业务预计将贡献2025年约40%的EBITDA 并在未来两年带来约5亿美元的EBITDA增长 但投资者却忽视了该板块 [5] 市场评价与定位 - 公司被认定为领先的综合型下游能源供应商 业务涉及炼油、运输和燃料销售 [2] - 公司近期被列入“11只适合退休投资组合的能源股”以及“14只适合长期投资的最佳美国股票”名单 [1][6]

文章核心观点 - 文章旨在为退休投资提供可操作的策略和投资组合 以帮助投资者最大化资本和收入[1] - 文章重点推荐了Energy Transfer (ET) 认为其是一家非常强大的中游业主有限合伙制企业 拥有近8%的股息收益率 适合愿意处理K-1税务表格的投资者[2] 公司与投资分析 - Energy Transfer (ET) 被描述为一家资产组合非常强大且可分配现金流强劲的中游MLP[2] - 该公司的股息收益率接近8%[2] - 分析基于事实研究策略 包括广泛阅读10-K年报、分析师评论、市场报告和投资者演示文稿[2] 作者背景与立场 - 作者是The Retirement Forum投资小组的负责人 该小组提供模型投资组合、宏观概述、深入公司分析和退休规划信息[2] - 作者本人通过股票、期权或其他衍生品对ET持有有益的多头头寸[3] - 文章观点为作者个人意见 作者除从Seeking Alpha获得报酬外未因本文获得其他补偿[3]

服务与产品 - iREIT on Alpha平台提供包括房地产投资信托基金、抵押贷款REITs、优先股、商业发展公司、主有限合伙企业和交易所交易基金在内的深度研究服务 [1] - 该平台拥有438份用户评价，其中大多数为五星好评 [1] - 平台提供为期两周的免费试用 [1] 分析师背景 - 分析师Leo Nelissen专注于供应链、基础设施和大宗商品相关的主要经济发展 [2] - 作为iREIT®+HOYA Capital团队的成员，其分析侧重于提供具有洞察力的分析和可操作的投资建议，特别关注股息增长机会 [2]

市场风险警示 - 当前是评估退休投资组合风险的良好时机 建议投资者思考若股市下跌三分之一甚至一半的应对策略 [1] - 股市下跌三分之一或一半的情况在熊市中可能且经常发生 [2]

文章核心观点 - 构建退休投资组合最重要的因素是可靠性，应选择能在不同经济周期中保持稳定派息的公司 [1] - 新科工程、新加坡交易所、凯德综合商业信托和星狮地产信托这四只蓝筹股符合可靠派息股的特征，适合作为退休组合的核心持仓 [1][15][16] - 这四家公司组合在一起可提供工业、金融和房地产领域的平衡，确保收入稳定性和长期可持续性 [15][17] 新科工程 (ST Engineering) - 公司是新加坡主要的国防承包商，并拥有商业业务以实现多元化，确保业务韧性 [2] - 关键业务包括商业航空、国防与公共安全以及城市解决方案 [2] - 过去五年营收强劲增长，复合年增长率为11.5%，从71.6亿新元增至最近12个月的116.7亿新元 [2] - 同期净利润以9%的复合年增长率增长，从5.218亿新元增至7.686亿新元 [3] - 股息从2020年的每股0.15新元提高至2024年的每股0.17新元，派息率因盈利增长而从89.6%降至最近12个月的68.9% [3] - 收入具有韧性，源于国防与公共安全部门的长期政府合同和商业航空部门的经常性维护收入 [4] 新加坡交易所 (Singapore Exchange) - 公司在新加坡资本市场具有垄断地位，是新加坡唯一的金融交易所运营商 [5] - 2025财年净收入为13亿新元，收入分为固定收益、货币及商品，股票（现金），股票（衍生品），平台及其他（市场数据）四个部分 [5] - 固定收益、货币及商品部门贡献总收入的近25%，股票（现金）和股票（衍生品）分别贡献30.3%和26.6%，平台及其他贡献18.3% [6] - 最新年度股息为每股0.375新元，股息率约2.2%，自2001年以来每年均派发年度股息 [6] - 未来增长动力包括扩大衍生品准入和产品、新的ETF上市以及不断增加可持续发展产品 [7] - 公司是优质的防御性业务，自由现金流强劲达7.736亿新元，杠杆率低为0.8倍 [8] 凯德综合商业信托 (CapitaLand Integrated Commercial Trust) - 该信托提供对新加坡优质商场和办公室多元化投资组合的广泛敞口 [9] - 整体入住率高达97.2%，平均租约为3.2年，总杠杆率为39.2% [9] - 自疫情低点以来，每单位派息持续实现年度增长 [10] - 管理层通过收购（如完成收购CapitaSpring剩余55%权益）和资产升级（如正在改造的Lot One和Tampines Mall）来强化投资组合 [10] - 融资成本高度依赖利率变动，进入降息周期可能受益于更低的再融资成本 [11] - 得益于积极的租金调整以及新资产或升级资产带来的额外收入贡献，预计每单位派息将保持韧性 [11] 星狮地产信托 (Frasers Centrepoint Trust) - 该信托拥有满足日常需求（如杂货和餐饮）的郊区商场 [12] - 投资组合包括NEX、Causeway Point、Waterway Point和Northpoint City等知名商场，整体入住率强劲，达98.1% [12] - 派息记录具有韧性，仅在疫情期间和高通胀的2022-2024年间出现过小幅下降，过去五年每单位派息稳定在0.12新元以上 [13] - 总杠杆率适中为39.6%，平均债务成本健康为3.5% [13] - 前十大租户包括NTUC FairPrice和Breadtalk等防御性消费业务，无论市场状况如何都能保持稳定销售，为信托提供续租稳定性 [14] 投资组合平衡性 - 四只股票组合提供平衡：新科工程和新加坡交易所提供工业和金融领域的韧性，而两只房地产投资信托则提供稳定的物业基础收入 [15] - 在经济下行期间，四家公司均维持或仅小幅减少派息，确保了收入稳定性和长期可持续性 [15]

文章核心观点 - The Retirement Forum提供可操作的投资策略、高收益安全退休投资组合和宏观经济展望，旨在帮助投资者最大化资本和收入 [1] - The Value Portfolio采用基于事实的研究策略构建退休投资组合，其服务包括模型投资组合、宏观概述、深入公司分析和退休规划信息 [2] 公司分析 - Realty Income (O) 是一家月度分红公司，股息收益率超过5.7%且按月支付 [2] - 公司通过庞大且多元化的资产组合来维持和增长其股息 [2]

公司表现与市场环境 - Summit Midstream Corporation作为一家中游公司 股价在一年内下跌近50% [2] - 公司面临资产长期利用率不足的问题 尽管天然气需求旺盛 [2] 研究服务与分析方法 - The Retirement Forum提供可操作的投资理念 高收益且安全的退休投资组合以及宏观经济展望 [1] - The Value Portfolio采用基于事实的研究策略构建退休投资组合 包括深入研读10K文件 分析师评论 市场报告和投资者演示文稿 [2] - The Value Portfolio将其真实资金投入所推荐的股票中 [2]