文章核心观点 - 一对51岁夫妇面临是否用现金提前还清48.3万美元抵押贷款的关键财务决策 贷款年利率为6.5% [1] - 决策的核心在于比较提前还贷带来的确定性收益与将资金用于其他投资可能获得的更高回报及灵活性 [1][2] 提前还贷的论据 - 提前还清年利率6.5%的贷款相当于获得6.5%的保证回报率 在当前市场环境下难以通过无风险投资超越此收益 [2] - 还清贷款后每月可释放3600美元的现金流 用于储蓄、投资或消费 [5] - 无债状态能带来巨大的心理安慰和情感解脱 [5] - 消除抵押贷款可降低家庭财务风险 在失业或支出激增时提供缓冲 使应急储备金更耐用 [5] 保留现金的论据 - 将大量资金投入房产将牺牲资金的流动性 一旦支付将难以快速动用 [2] - 尽管可通过房屋净值信贷额度获取资金 但此方法增加复杂性且可能导致未来借款成本上升 [2] - 高收益储蓄账户和短期国债目前提供约4%的回报率 虽低于6.5%的贷款利率 但保留了资金灵活性 [3] - 长期投资如标普500指数历史平均年回报率约为10% 有机会超越还贷节省的收益 但需承担市场波动风险 且当前市场处于历史高位 一次性投入48.3万美元感觉风险较高 [4] 市场利率背景 - 30年期固定抵押贷款利率在9月中旬跌破6.25% 而今年早些时候平均为6.8% 2024年平均为6.7% [2]