公司服务器业务表现 - 最新季度服务器业务收入创纪录，达到49亿美元，同比增长16%，环比增长21% [1] - 增长动力包括强劲的AI订单转化以及传统服务器需求上升 [1] - AI系统订单量环比增长近一倍，在主权市场和企业市场均获得显著关注 [4] - 公司预计Gen12服务器的采用将在2026年前加速 [4] 公司产品与技术优势 - 新一代Gen12服务器可替代多达7台Gen11或14台Gen10设备，同时降低功耗65% [2] - 新产品通过iLO 7增强安全性，提供量子抗性加密 [2] - 产品组合已扩展，集成AMD第五代EPYC处理器，提供更强性能和能效 [3] - 产品支持HPE Compute Ops Management，利用AI驱动生命周期管理以简化运营 [4] 行业竞争格局 - 戴尔技术公司受益于数字化转型和生成式AI应用带来的强劲服务器需求，服务器采用率实现环比增长 [5] - 超微电脑公司因AI工作负载需求而大幅增长，数据中心扩容和新建设推高了对其高性能、高能效服务器的需求 [6] - AI的普及及其巨大的工作负载需求，可能推动未来服务器支持的数据中心业务增长，为HPE、戴尔和超微等巨头提供充足增长机会 [7] 公司估值与市场表现 - 公司股价年初至今上涨17.1%，同期Zacks计算机-集成系统行业指数上涨64.1% [8] - 公司远期市销率为0.83，低于行业平均的4.38 [10] - Zacks对HPE2025财年每股收益的一致预期为1.89美元，同比下降4.5% [11] - 对2026财年每股收益的一致预期为2.40美元，同比增长26.5%，且过去30天内对2025和2026财年的盈利预期保持不变 [11]